- Тема 26 Способы снижения рисков в инновационной деятельности
- Методы снижения рисков инновационной деятельности
- Понятие и сущность рисков в инновационной деятельности, их классификация и типы. Характеристика и основные результаты деятельности компании, совершенствование системы снижения рисков инновационной деятельности. Особенности налогообложения данной сферы.
- Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
- 1. Теоретические основы рисков и инновационной деятельности
- 1.1 Понятие и сущность риска в инновационной деятельности
- 1.2 Классификация инновационных рисков
- 1.3 Методы снижения рисков инновационной деятельности
- 2. Анализ компании ПАО «ЛУКОЙЛ»
- 2.1 Характеристика и основные результаты деятельности компании ПАО «ЛУКОЙЛ»
- 2.2 Анализ инновационной деятельности компании ПАО «ЛУКОЙЛ»
- 2.3 Оценка рисков инновационной деятельности компании ПАО «ЛУКОЙЛ»
- 3. Совершенствование системы снижения рисков инновационной деятельности
- 3.1 Рекомендации по совершенствованию методов снижения риска инновационной деятельности
- 3.2 Теоретические аспекты оценки экономической эффективности
- 3.3 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
Тема 26 Способы снижения рисков в инновационной деятельности
ЛЕКЦИЯ 26
Избежать полностью риска в инновационной деятельности невозможно, так как инновации и риск — две взаимосвязанные категории. Для снижения риска в инновационной деятельности могут быть рекомендовано несколько путей:
• распределение риска между участниками;
• диверсификация инновационной деятельности;
• передача риска путем заключения контрактов.
Распределение риска между участниками.Принцип распределения заключается в том, чтобы передать максимальную ответственность за риск тому участнику, который лучше всех может его контролировать. Теория надежности показывает, что с увеличением числа параллельных звеньев в системе вероятность отказов в ней снижается пропорционально этому показателю. Поэтому распределение риска между участниками повышает надежность достижения результатов.
Риск инновационной деятельности, как правило, передается путем заключения разных типов контрактов:
• строительные контракты (все риски, связанные со строительством, берет на себя строительная организация);
• аренда машин и оборудования (лизинг);
• кон факты на хранение и перевозку грузов;
• контракты продажи, обслуживания, снабжения (соглашение о снабжении материалами, сырьем, необходимыми для реализации инновационного проекта, на условиях поддержания неснижаемого остатка на складе; аренда оборудования, используемого для осуществления проекта, с гарантией его технического обслуживания и технического ремонта; гарантия поддержания производительности определенных технических характеристик используемого оборудования; договоры на сервисное обслуживание техники, необходимой для инновационной деятельности);
• договор факторинга (финансирование под уступку денежного требования — передача организацией кредитного риска позволяет получить 100% гарантию на исполнение всех платежей, уменьшая тем самым кредитный риск организации);
• биржевые сделки, снижающие риск снабжения инновационного проекта в условиях инфляционных ожиданий и отсутствия надежных оперативных каналов закупок (приобретение опционов на закупку товаров и услуг, необходимых для осуществления проекта, цена на которые в будущем может увеличиться;
• опцион — документ, в котором поставщик гарантирует продажу товара по фиксированной цене в течение определенного срока;
• фьючерсный контракт на закупку растущих в цене товаров; фьючерс представляет собой соглашение о поставке товара в будущем, в котором унифицированы практически все условия, вчастности качество, упаковка и маркировка, порядок рассмотрения споров и т. д.
Резервирование.Резерв всегда повышает надежность функционирования системы, так как при отказе элемент может быть заменен из резерва. Величина резерва должна быть не меньше величины колебания параметров системы во времени. В этом случае затраты на резервы должны всегда быть ниже издержек (потерь), связанных с восстановлением отказа.
Страхование.Это, по существу, передача определенного риска страховой компании. Поскольку с увеличением роста риска сумма ставок страхования растет, страховой компании выгодно страховать события при незначительном проценте оплаты риска. Производят страхование от несчастных случаев, сохранности грузов при транспортировании, сохранности оборудования, общей гражданской ответственности по рискам строительных организаций и т.п.
Страхование является важнейшим методом снижения рисков инновационной деятельности. Оно выступает как система экономических отношений, включающая образование специального фонда средств (страхового фонда) и его использование для возмещения разного рода потерь, ущерба, вызванных неблагоприятными событиями (страховыми случаями), путем выплаты страхового возмещения.
Страхуемый вид риска характерен для таких чрезвычайных ситуаций, когда существует статистическая закономерность их возникновения, т.е. определена вероятность убытка. С помощью страхования инновационная организация может минимизировать практически все имущественные, а также многие политические, кредитные, коммерческие и производственные риски. Вместе с тем страхованию, как правило, не подлежат риски, связанные с недобросовестностью партнеров.
Диверсификация инновационной деятельности. Снижение инновационного риска путем диверсификации (разделения) инновационной деятельности предусматривает распределение усилий разработчиков (исследователей), а также капиталовложений для осуществления разнообразных инновационных проектов, непосредственно не связанных один с другим. Если в результате наступления непредвиденных событий один из проектов станет убыточным, то другие проекты могут оказаться успешными и будут приносить прибыль. Однако на практике диверсификация может не только уменьшать, но и увеличивать риск инновационной деятельности, если предприниматель вкладывает средства в инновационный проект, который направлен в ту область деятельности, в которой его знания и управленческие способности ограничены.
Передача (трансфер) риска путем заключения контрактов– еще один метод снижения риска инновационной деятельности. Если проведение каких-либо работ по инновационному проекту слишком рискованно и величина возможного риска неприемлема для инновационной организации, она может передать эти риски другой организации, что выгодно как для стороны передающей (для трансфера), так и для принимающей (для трансфери), если:
• потери, которые велики для стороны, передающей риск, могут быть незначительны дня стороны, принимающей риск на себя;
• трансфери может находиться в лучшей позиции для сокращения потерь или контроля за хозяйственным риском.
Большое значение для снижения инновационного риска играет организация защиты коммерческой тайны у разработчика.
Выбор конкретного пути минимизации риска в инновационной деятельности зависит от опыта руководителя и от возможностей инновационной организации. Однако для достижения более эффективного результата, как правило, используется не один, а совокупность методов минимизации рисков на всех стадиях осуществления проекта.
Управление рисками предполагает использование методов снижения рисков и уменьшения, связанных с ними неблагоприятных последствий. Для этого сначала выявляют соответствующие факторы, а затем оценивают их значимость.
Управление рисками складывается из следующих основных составляющих:
• подбор опытной команды экспертов;
•подготовка специального вопросника для анализа риска инновационной деятельности;
• выбор техники анализа риска;
• установление факторов риска и их значимости;
• создание модели механизма действия рисков;
• установление взаимосвязи отдельных рисков и совокупного эффекта от их воздействия;
• распределение рисков между участниками проекта;
В отчет по анализу рисков обычно включают:
• описание рисков, механизма их взаимодействия и совокупного эффекта, мер по защите от рисков, интересов всех сторон в преодолении опасности рисков;
• оценку выполненных экспертами процедур анализа риска, а также использованных ими исходных данных:
• описание структуры распределения риска между участниками проекта по контракту с указанием того, какие и кому должны быть назначены компенсации и убытки, профессиональные страховые выплаты, долговые обязательства и т. п.;
• колебания рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов;
• возможные виды аварий и отказов оборудования, производственного брака и т. п.;
• неполнота или неточность информации о финансовом положении и деловой репутации предприятий-участников (возможность неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств и т.п.).
При выработке стратегии управления рисками в условиях реализации инновационных проектов рекомендуется использовать следующие правила:
1. Нельзя рисковать больше, чем позволяет капитал, или рисковать многим ради малого.
2. Решение следует принимать при отсутствии сомнения.
3. В случае сомнения — принимать отрицательное решение.
4. Думать о последствиях риска.
5. Помнить, что всегда есть множество решений.
Поэтапный процесс управления риском представлен на рис. 21
Рисунок 21 — Основные этапы процесса управления риском
1. Определение целей. Этот этап предполагает установление общих целей и параметров, в пределах которых конкретный риск или группа рисков могут быть изучены и приняты решения по ним. Указанные границы могут рассматриваться в стратегическом и организационном аспектах.
Стратегический аспект — это, прежде всего, определение взаимоотношений между предприятием и окружающей его внешней средой, выявление слабых и сильных сторон предприятия. Здесь особенно важно установление тех критических параметров в позиционировании предприятия во внешней среде, которые могут снизить или расширить его возможности в случае наступления неблагоприятных или благоприятных событий.
Организационные аспекты предполагают постановку целей и задач для различных иерархических ступеней управления предприятием, распределение ответственности между ними за различные типы принятия решения. Основная идея такого распределения заключается в том, что решения, принятые по управлению тем или иным риском, в зависимости от типа могли быть практически реализованы соответствующими структурными подразделениями.
2. Идентификация рисков. На этом этапе необходимо определить перечень тех рисков, которым может быть подвержено предприятие, установить, какие из них являются более важными, какие — менее. Кроме этого, целью идентификации рисков выступает и выявление тех событий (как неблагоприятных, так и благоприятных), которые могут оказать существенное влияние на функционирование предприятия в случае их наступления. Это, прежде всего, разрешение вопросов: когда, почему и как наступят сопряженные с риском события и каким образом предприятие может отреагировать на них.
3. Анализ и оценка рисков. Анализ рисков состоит из двух этапов: определение возможностей наступления рисков, их вероятностей и оценка возможных последствий. Другими словами, необходимо выявить, какие риски «маловероятны» и какие «весьма вероятны», а также оценить возможные последствия уровня воздействия тех или иных рисков на предприятие в целом. Оценка рисков тесно связана с их анализом. Здесь особое внимание обращают на те риски, к которым существующие методы управления риском не подходят, и поэтому последующие мероприятия по управлению ими становятся необходимыми.
4. Снижение рисков. Оно включает в себя разработку мероприятий, направленных на снижение вероятности возможного риска, исключение или попытку его избежать, а также уменьшение серьезности риска в случае его наступления. Кроме того, следует заботиться о том, как покрыть финансовый ущерб от рисков, которые окажутся неконтролируемыми на допустимом уровне. Для этого необходимо разработать меры, обеспечивающие распределение финансовых потерь во времени так, чтобы смягчилось финансовое давление, под которым окажется предприятие в случае появления серьезных убытков.
Эффективное управление риском включает предвидение и прогнозирование возможных трудностей и планирование мероприятий с целью уменьшения неблагоприятных последствий, а не просто реагирование на неблагоприятные события после того, как они уже произошли.
5. Проверка и обзор. В связи с тем, что управление риском осуществляется в условиях неполной информации о возможных будущих последствиях принимаемого решения, то весьма вероятно, что многие аспекты избранной стратегии риск-менеджмента могут оказаться неудовлетворительными. Поэтому данный этап обязателен и признан установить, как работают принятая стратегия и тактика риск-менеджмента, чтобы в случае необходимости внести соответствующие коррективы.
Вопросы для самоконтроля:
1. Какие методы используются для снижения риска в инновационной деятельности?
2. Что такое опцион?
3. Что предполагает диверсификация инновационной деятельности?
4. Из каких основных составляющих складывается управление рисками?
5. Что обычно включают в отчет по анализу рисков?
Источник
Методы снижения рисков инновационной деятельности
Понятие и сущность рисков в инновационной деятельности, их классификация и типы. Характеристика и основные результаты деятельности компании, совершенствование системы снижения рисков инновационной деятельности. Особенности налогообложения данной сферы.
| Рубрика | Менеджмент и трудовые отношения |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 28.06.2019 |
| Размер файла | 62,3 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
Методы снижения рисков инновационной деятельности
инновационный риск налогообложение
Инновационная деятельность в большей степени, чем другие виды деятельности, сопряжена с риском, так как полная гарантия благополучного результата практически отсутствует. В крупных организациях этот риск, однако, значительно меньше, так как перекрывается масштабами обычной хозяйственной деятельности.
Тема данного междисциплинарного проекта актуальна и обрела значительную важность в наши дни. Так как инновационная деятельность представляет собой основу конкурентоспособности предприятий и роста их эффективности. Несмотря на важность и социально-экономическую значимость инновационной деятельности, следует отметить объективно присущую ей неопределенность конечных результатов и связанных с ней затрат, что приводит к инновационным рискам. В связи с этим, чрезвычайно важное значение приобретают исследования природы инновационных рисков, их оценки, а также методов снижения рисков.
Предметом курсовой работы являются методы по снижению инновационных рисков, применяемые к ПАО «ЛУКОЙЛ».
Объект курсовой работы — совершенствование методов снижения инновационных рисков на предприятии ПАО «ЛУКОЙЛ».
Цель курсовой работы — изучить, как влияет на деятельность предприятия ПАО «ЛУКОЙЛ» методы снижения инновационных рисков.
Задачи курсовой работы: предоставить теоретические основы методов по снижению инновационных рисков предприятия, провести анализ рисков компании на примере ПАО «ЛУКОЙЛ», предложить методы снижения инновационных рисков, оценив эффективность предложенных мероприятий.
1. Теоретические основы рисков и инновационной деятельности
1.1 Понятие и сущность риска в инновационной деятельности
При определении понятия «риск инновационного проекта» анализируется насколько повлияет реализация конкретного инновационного проекта на финансовое положение предприятия, насколько изменится общий риск фирмы в результате инвестирования финансовых средств в разработку и организацию конкретного инновационного мероприятия.
Инновационный риск — экономическая категория, зависящая от политической, социальной, экономической, криминальной ситуаций и является измеримой величиной, количественной мерой которой может служить вероятность неблагоприятного исхода при вложении средств в производство новых товаров и услуг, в разработку новой техники и технологии, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке, а также при вложении средств в разработку управленческих инноваций, которые на принесут ожидаемого эффекта.
Соответственно, инновационный риск — это измеримая вероятность потери, по крайней мере, части своих ресурсов, потери запланированных доходов от инновационного проекта, стоимости портфеля финансовых активов или появления дополнительных расходов или обратное — возможность получения значительной выгоды по сравнению с запланированной в результате осуществления инновационной деятельности в условиях неопределенности.
Выделяют «внешние» и «внутренние» факторы инновационного риска.
К внешним, неуправляемым, относятся факторы инновационного риска, не связанные с деятельностью компании:
1. Финансово-экономические риски (например, риски, связанные с нестабильностью экономического законодательства и текущей экономической ситуацией; внешнеэкономические риски; валютные риски; процентные риски; депозитный риск и т.д.);
2. Социально-экономические и политические риски (например, неопределённость политической ситуации и нестабильность политической власти; риск неблагоприятных социально-политических изменений в стране или регионе (опасность свёртывания экономических и политических реформ, постоянные и непредсказуемые изменения правил хозяйствования и спроса на ранее традиционную продукцию ВПК и т.п.); региональные конфликты (наличие беженцев и вынужденных переселенцев); существенное различие уровней безработицы и реальных доходов населения; социально-политическая ориентация администрации; нерыночный тип поведения населения и т.д.);
3. Форс-мажорные обстоятельства. [5]
При этом внутренние (управляемые) факторы инновационного риска подразделяются на факторы риска основной и вспомогательной деятельности участников.
Первые — это производственные факторы риска нарушения персоналом технологической дисциплины, неплановые остановки оборудования, аварии, нарушения поставок сырья и комплектующих, экономические преступления.
К факторам риска вспомогательной деятельности относятся; перебои энергоснабжения, непредвиденные превышения по сравнению с плановыми сроков ремонта оборудования, аварии вентиляционных устройств и систем жизнеобеспечения (канализации), нарушения смежниками своих договорных обязательств и т.п.
1.2 Классификация инновационных рисков
Классификация рисков чрезвычайно важный методический инструмент, позволяющий идентифицировать разные виды рисков для дальнейшего управления ими. Единая классификация рисков в литературе отсутствует. Различные авторы приводят свою систематизацию рисков, что свидетельствует о многогранности и сложности этого явления.
На основе обобщения оценок отечественных и зарубежных ученных, выделяют такие виды рисков инноваций:
1) риски необеспеченности инновационного проекта достаточным финансированием;
2) риски, связанные с недостаточностью или непрофессиональной поддержкой нового товара при выведении его на рынок;
3) риски, связанные с недостаточным уровнем кадрового обеспечения;
4) риски недостаточного учета факторов внешней среды функционирования инновационного проекта, перспектив развития рынка и поведения конкурентов;
5) маркетинговые риски текущего снабжения инновационного проекта;
6) маркетинговые риски сбыта результатов инновационного проекта;
7) риски ошибочного выбора инновационного проекта;
8) риски возникновения непредвиденных затрат и снижения доходов;
9) риски усиления конкуренции;
10) риски, связанные с обеспечением прав собственности на инновацию;
11) риски неисполнения хозяйственных договоров;
12) риски финансовой неустойчивости инновационного проекта. [6]
Для эффективной оценки рисков, управления ими, с целью поиска путей снижения последствий при наступлении рисковых событий, в классификации рисков инноваций, целесообразно выделить группу предсказуемых и непредсказуемых рисков, т.е. рисков, наступление которых может быть ожидаемым и рисков, которые заранее невозможно спрогнозировать с достаточной степенью уверенности.
Разработка управленческих воздействий на возникновение и последствия инновационных рисков, вызывают необходимость классификации управляемых и неуправляемых групп рисков.
Управляемые риски меняют свою количественную и качественную оценку при изменении сценария реализации проекта. К группе управляемых рисков относятся риски срыва договорных обязательств, риски неполноты и неточности проектной документации, риски сокращения финансирования, риски потери ключевых сотрудников, осуществляющих научную деятельность в инновационном проекте, риски ошибочности экономических прогнозов.
Неуправляемые риски — это, как правило, внешние по отношению к проекту, источники возникновения которых лежат за пределами проекта. Например, риски изменения природно-климатических условий, риски, связанные с изменением законодательства и текущей экономической ситуацией в стране, внешнеэкономические риски, банковские (процентные, депозитные, кредитные и т.д.). [8] Выделение указанных групп рисков, позволит сориентировать управленческие функции (планирование, учет, контроль, анализ) на поддающиеся управлению группы рисков, сократив при этом ресурсы на устранение неуправляемых факторов
1.3 Методы снижения рисков инновационной деятельности
Избежать полностью риска в инновационной деятельности невозможно, так как инновации и риск — две взаимосвязанные категории. Для снижения риска в инновационной деятельности могут быть рекомендовано несколько путей:
1. Распределение риска между участниками. Принцип распределения заключается в том, чтобы передать максимальную ответственность за риск тому участнику, который лучше всех может его контролировать.
Теория надежности показывает, что с увеличением числа параллельных звеньев в системе вероятность отказов в ней снижается пропорционально этому показателю. Поэтому распределение риска между участниками повышает надежность достижения результатов.
Риск инновационной деятельности, как правило, передается путем заключения разных типов контрактов:
1) строительные контракты (все риски, связанные со строительством, берет на себя строительная организация);
2) аренда машин и оборудования (лизинг);
3) контракты на хранение и перевозку грузов;
4) контракты продажи, обслуживания, снабжения;
5) договор факторинга
6) биржевые сделки, снижающие риск снабжения инновационного проекта в условиях инфляционных ожиданий и отсутствия надежных оперативных каналов;
7) опцион — документ, в котором поставщик гарантирует продажу товара по фиксированной цене в течение определенного срока;
8) фьючерсный контракт на закупку растущих в цене товаров; фьючерс представляет собой соглашение о поставке товара в будущем, в котором унифицированы практически все условия.
2. Резервирование. Резерв всегда повышает надежность функционирования системы, так как при отказе элемент может быть заменен из резерва. Величина резерва должна быть не меньше величины колебания параметров системы во времени. [4] В этом случае затраты на резервы должны всегда быть ниже издержек, связанных с восстановлением отказа.
3. Страхование. Это, по существу, передача определенного риска страховой компании. Поскольку с увеличением роста риска сумма ставок страхования растет, страховой компании выгодно страховать события при незначительном проценте оплаты риска.
Производят страхование от несчастных случаев, сохранности грузов при транспортировании, сохранности оборудования, общей гражданской ответственности по рискам строительных организаций и т.п.
Страхование является важнейшим методом снижения рисков инновационной деятельности. Оно выступает как система экономических отношений, включающая образование специального фонда средств (страхового фонда) и его использование для возмещения разного рода потерь, ущерба, вызванных неблагоприятными событиями (страховыми случаями), путем выплаты страхового возмещения. [3]
4. Диверсификация инновационной деятельности. Снижение инновационного риска путем диверсификации инновационной деятельности предусматривает распределение усилий разработчиков, а также капиталовложений для осуществления разнообразных инновационных проектов, непосредственно не связанных один с другим.
5. Передача риска путем заключения контрактов — еще один метод снижения риска инновационной деятельности. Если проведение каких-либо работ по инновационному проекту слишком рискованно, и величина возможного риска неприемлема для инновационной организации, она может передать эти риски другой организации, что выгодно как для стороны, передающей, так и для принимающей, если:
1) потери, которые велики для стороны, передающей риск, могут быть незначительны дня стороны, принимающей риск на себя;
2) трансфери может находиться в лучшей позиции для сокращения потерь или контроля за хозяйственным риском.
Большое значение для снижения инновационного риска играет организация защиты коммерческой тайны у разработчика.
Выбор конкретного пути минимизации риска в инновационной деятельности зависит от опыта руководителя и от возможностей инновационной организации. [2] Однако для достижения более эффективного результата, как правило, используется не один, а совокупность методов минимизации рисков на всех стадиях осуществления проекта.
2. Анализ компании ПАО «ЛУКОЙЛ»
2.1 Характеристика и основные результаты деятельности компании ПАО «ЛУКОЙЛ»
Основными видами деятельности ПАО «ЛУКОЙЛ» и его дочерних компаний являются разведка, добыча, переработка и реализация углеводородов.
ЛУКОЙЛ является одной из крупнейших публичных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире. На 1 января 2019 г. доказанные запасы углеводородов Группы по стандартам Комиссии по ценным бумагам и биржам США составили 15,9 млрд барр. н.э. (нефть — 12,1 млрд барр., газ — 23,1 трлн куб. фут).
Запасы Группы являются преимущественно традиционными. Группа осуществляет разведку и добычу нефти и газа в России и за рубежом. В России основными нефтедобывающими регионами являются Западная Сибирь, Тимано-Печора, Урал и Поволжье. Сегмент разведки и добычи за рубежом включает доли в СРП и других проектах в Казахстане, Азербайджане, Узбекистане, Румынии, Ираке, Египте, Гане, Норвегии, Камеруне, Нигерии и Мексике.
Среднесуточная добыча углеводородов в 2018 г. составила 2,3 млн барр. н.э., при этом на жидкие углеводороды приходится около 77% объема добычи.
Группа обладает географически диверсифицированным портфелем активов переработки и сбыта преимущественно в России и Европе.
Деятельность по переработке и сбыту включает в себя переработку нефти, производство продукции нефтехимии, транспортировку продукции и оказание транспортных услуг, продажу нефти и газа и торговые операции с ними, розничную и оптовую реализацию нефтепродуктов и продукции газопереработки, а также генерацию, передачу и реализацию тепловой и электроэнергии, и оказание сопутствующих услуг.
Группа владеет и управляет четырьмя нефтеперерабатывающими заводами, расположенными в Европейской части России, и тремя заводами за рубежом — в Болгарии, Румынии и Италии. Кроме того, Группе принадлежит 45%-я доля в нефтеперерабатывающем заводе «Зееланд» в Нидерландах. Группа также владеет двумя нефтехимическими заводами в России и нефтехимическими мощностями на НПЗ в Болгарии и Италии.
Наряду с собственным производством нефтепродуктов Группа перерабатывает нефть на сторонних заводах в зависимости от рыночной конъюнктуры и других факторов. В 2018 г. объём собственной переработки нефти составил 1,4 млн барр. в сутки, а общий объём производства продукции нефтехимии — 1,2 млн т.
Группа осуществляет торговлю собственными и приобретёнными нефтью и нефтепродуктами в России, Европе, Юго-Восточной Азии, Центральной и Северной Америке и других регионах. [11] Группе принадлежат сети АЗС в 18 странах мира. Основная часть этих АЗС расположена вблизи НПЗ Группы.
Розничные продажи нефтепродуктов в 2018 г. составили 15,1 млн т. Группа занимается генерацией, передачей и реализацией тепловой и электроэнергии как в России, так и за рубежом. В 2018 г. объём коммерческой генерации электроэнергии составил 19,9 млрд кВт-ч.
Операционная и финансовая деятельность Группы координируется головным офисом, расположенным в Москве, и делится на три бизнес-сегмента: «Разведка и добыча», «Переработка, торговля и сбыт», «Корпоративный центр и прочее».
2.2 Анализ инновационной деятельности компании ПАО «ЛУКОЙЛ»
Постоянными партнёрами ПАО «ЛУКОЙЛ» являются организации, сотрудничество с которыми позволяет осуществлять широкомасштабную рекомендацию производства на основе внедрения передовых технологий, новейших достижений науки и техники.
В составе Группы «ЛУКОЙЛ» работает Российская инновационная топливноэнергетическая компания — РИТЭК, которая специализируется на широкомасштабном применении инновационных технологий и оборудования для повышения нефтеотдачи пластов, разработке комплексных методов эффективного освоения трудноизвлекаемых запасов. Специалистами этой компании разработаны и успешно применяются технологии термогазового, парогазового и водогазового воздействия.
Также освоено промышленное производство и широко применяется полимергелевый нанореагент «РИТИН». Опыт применения «Ритина» на 50 месторождениях ряда нефтяных компаний России показал, что ежегодное производство всего 1,2 тыс. тонн этого реагента позволяет дополнительно добывать около 850 тыс. тонн нефти в год. За 8 лет применения обработано 1002 скважины, дополнительно получено 1300 тыс. тонн нефти. Средний технологический эффект составляет 1296 тонн на скважино-операцию, а в отдельных случаях достигает 5500 тонн дополнительно добытой нефти при среднем сроке окупаемости затрат от несколько недель до 3-х месяцев. В настоящее время специалисты РИТЭКа испытывают технологии, которые могут быть использованы для извлечения нефти из Баженовской свиты. По самым скромным оценкам ресурсы этих залежей в два раза превышают объемы ныне существующих извлекаемых запасов.
Современные же методы добычи не позволяют вовлечь эти огромные богатства в разработку. Разумеется, дальнейшее движение по инновационному пути развития не представляется без современно мыслящих специалистов. В настоящее время Компания ЛУКОЙЛ совместно с Российским государственным университетом нефти и газа имени Губкина создает Кафедру инновационного менеджмента и Научно-исследовательский центр в Университете, что обеспечит еще большую интеграцию бизнеса и науки.
Новые технологии не только позволяют разрабатывать недоступные ранее запасы углеводородов, но и дают новую жизнь месторождениям, находящимся на поздней стадии добычи.
Так, компания продолжает совершенствовать технологии по добыче тяжелой и высоковязкой нефти. И это уже дает конкретный результат: в прошлом году именно эта категория составила 35% добычи. На месторождениях Западной Сибири впервые в России были внедрены новейшие технологии закачивания эксплуатационных скважин с применением многозонного гидроразрыва нефтяных пластов (ГРП), что дало возможность увеличить входные дебиты новых скважин в 3-6 раз.
В целом комплексное применение новых наукоемких технологий позволит «ЛУКОЙЛ» существенно замедлить темпы падения добычи нефти на месторождениях в Западной Сибири с 7% в 2013 году до 1,5% в 2017 году.
Проведенные исследования на действующем Усинском месторождении дают основания прогнозировать дополнительное вовлечение в экономически эффективную разработку более 100 млн. т запасов нефти, что сопоставимо с открытием крупного месторождения, на обустройство которого потребовалось бы затратить несколько миллиардов долларов.
В Предуралье проведены работы по внедрению комплексных программ повышения нефтеотдачи пластов, а также детализация принятия решения по основным видам геолого-технических мероприятий до уровня многоскважинного сектора. В результате, например, на Уньвинском и Красноярско-Куединском месторождениях, введенных в разработку в 1983 и 1968 годах соответственно, рост добычи в 2016 году составил 6,2 и 11,8%. ПАО «ЛУКОЙЛ» планирует увеличивать добычу нефти в этом регионе на 2,6% в год в течение всей предстоящей десятилетки.
Возможным результатом работы предполагается создание технологии промышленной добычи нефти из керогена и как следствие — основание новой нефтяной «суперпровинции» в Западной Сибири с запасами как минимум 50 млрд. т углеводородов. Для сравнения: все нынешние геологические запасы нефти России оцениваются в диапазоне 23-30 млрд. т. В целом за счет внедрения новых технологий «ЛУКОЙЛ» намерен к 2022 году стабилизировать добычу нефти по российским активам и, начиная с 2020 года, ежегодно обеспечить ее прирост в среднем на 1,6% до 2024 года. Все предшествующие годы непреодолимым барьером в России была цифра 200 млн. т годовой добычи нефти. Сегодня с достаточной степенью уверенности можно предположить, что этот рубеж будет преодолен к 2022 году.
2.3 Оценка рисков инновационной деятельности компании ПАО «ЛУКОЙЛ»
В соответствии с Программой стратегического развития Группы «ЛУКОЙЛ» на 2012-2021 годы деятельность Компании будет направлена на повышение уровня рыночной капитализации, укрепление конкурентных позиций на международном и национальном отраслевых рынках по ключевым показателям деятельности, расширение ресурсной базы Компании, ее товарную и региональную диверсификацию, усиление работы по направлению «Отношения с инвесторами», обеспечение строгой инвестиционной дисциплины, оптимизации размера оборотного капитала и повышение эффективности его использования, повышение энергоэффективности деятельности.
Так, объем финансирования научно-технических работ в 2018 году был увеличен и составил более 157 млн долл. (в 2017 году это значение было на уровне 140 млн долл.)
В ПАО «ЛУКОЙЛ» чаще всего встречаются риски, связанные с использованием научно-технического оборудования.
Например, риски, связанные со строительством скважин и разработкой месторождений с трудноизвлекаемыми запасами углеводородов. Запрет поставок оборудования и материалов, применяемых в настоящее время при строительстве скважин, является актуальным для Компании. Фактором риска является то, что значительная доля материалов и оборудования, необходимого для строительства скважин, сегодня приобретается Компанией и ее подрядчиками у западных контрагентов.
Существует риск ограничения доступа к инфраструктуре по перевалке нефтепродуктов. Сценарий риска зависит от:
1) Невозможности обеспечения сохранности товара в пути со стороны компании.
2) Естественного монополиста в области нефтепродуктопроводного транспорта.
3) Ограничения технической возможности, связанной с ростом объемов транспортировки третьими лицами, а также изменением качества транспортируемого товара.
4) Политической ситуации.
Экологические риски и риски промышленной безопасности также могут возникнуть при инновационной деятельности. Например, существует риск отказа технических устройств на опасных производственных объектах, что может привести к авариям, остановке технологического процесса, выбросам опасных продуктов, причинению вреда окружающей среде, возникновению пожара, несчастным случаям, в том числе при разработке нефтегазовых месторождений на шельфе. Указанный риск может привести к незапланированным остановкам производственных мощностей и, как следствие, недополучению операционного дохода.
Достаточно серьезным риском можно назвать риск нехватки квалифицированного персонала. При использовании нового оборудования и техники, недостаточные квалификация и профессионализм вновь принимаемых работников могут оказать негативное влияние на финансовые результаты деятельности Компании.
Проанализировав основные виды рисков, характерных для рассматриваемой компании, была проведена экспертная оценка непосредственно инновационных рисков. В первую очередь были выдели по приоритету наиболее существенные для организации виды рисков. Приоритет (Q1) получили: риск ограничения доступа к инфраструктуре по перевалке нефтепродуктов и риск отказа технических устройств на опасных производственных объектах. На втором плане (Q2): Запрет поставок оборудования и материалов, применяемых в настоящее время при строительстве скважин. И наиболее низкий приоритет (Q3) получил риск нехватки квалифицированного персонала.
Можно сделать вывод, что риск ограничения доступа к инфраструктуре по перевалке нефтепродуктов является наиболее существенным для компании ПАО «ЛУКОЙЛ» и требует самой тщательной обработки и рассмотрения. Необходимо определить ключевые факторы такого риска и разработать в их отношении комплекс мероприятий, обеспечивающий их оптимизацию. Что касается, например, риска недостаточного уровня квалификации работников, который для данной компании находится на приемлемом уровне, то управление и контроль происходит в рабочем порядке. Таким образом экспертная оценка служит основой для реализации следующего этапа управления — этапа регулирования, основанного на выборе методов оптимизации инновационного риска.
3. Совершенствование системы снижения рисков инновационной деятельности
3.1 Рекомендации по совершенствованию методов снижения риска инновационной деятельности
Компания ПАО «ЛУКОЙЛ» часто сталкивается с инновационными рисками, описанными во второй главе. Необходимо представить рекомендации по снижению этих рисков.
Риски, связанные со строительством скважин и разработкой месторождений с трудноизвлекаемыми запасами углеводородов. Можно решить следующим образом:
Основная часть химических реагентов, предназначенных для приготовления и обработки буровых растворов, а также для приготовления тампонажных смесей и закупаемых на сегодняшний день у производителей стран ЕС и США, может быть заменена продукцией, произведенной предприятиями Китая, Таиланда, РФ, Республики Беларусь. Закупаемая на сегодняшний день у производителей стран ЕС и США химическая продукция является малотоннажной. По информации от контрагентов Компании, предоставляющих сервисные услуги при строительстве скважин, на сегодняшний день на проектах Компании существует годовой резерв запасных частей, оборудования и материалов. В связи с введенными по отношению к РФ санкциями существует риск ограничений при разработке месторождений с трудноизвлекаемыми запасами углеводородов с использованием технологии многозонного гидроразрыва пласта (МГРП). Применяемое на сегодняшний день оборудование МГРП на проектах Компании не имеет аналогов, производимых предприятиями РФ или Китая.
Следующий риск компании — риск ограничения доступа к инфраструктуре по перевалке нефтепродуктов. Компания может уделять серьезное внимание поиску путей снижения данных рисков:
1) Диверсифицировать виды транспорта и направления экспорта нефтепродуктов;
2) Проводить планомерную работу с естественными монополиями в области трубопроводного транспорта для увеличения объемов транспортировки по системе ПАО «АК «Транснефть» под возрастающие объемы добычи нефти Компанией или увеличивающиеся объемы переработки нефти на НПЗ Группы;
3) Развивать собственную транспортно-логистическую инфраструктуру для обеспечения отгрузок нефти и нефтепродуктов.
Говоря о третьем риске, описанном во второй главе, можно предложить следующие методы по снижению рисков. Для минимизации вероятности данного риска в Компании создать систему промышленной безопасности, в рамках которой будут реализоваться:
1) использование корпоративных стандартов, в том числе по обеспечению экологической безопасности;
2) производственный контроль за эксплуатацией опасных производственных объектов;
3) обучение профильного персонала
4) диагностика (неразрушающий контроль) и мониторинг параметров оборудования;
5) аттестация рабочих мест по условиям труда;
6) ремонт и своевременная замена оборудования;
7) формирование резерва на поддержание в постоянной готовности сил и средств для ликвидации реагирования на аварийные ситуации;
8) другие меры по снижению аварийности производств на предприятиях Компании.
С целью снижения негативного влияния риска, связанного с недостатком квалифицированных кадров, компания уделяет ключевое внимание комплексному развитию кадрового потенциала. В Компании можно создать и пополнять кадровый резерв из числа наиболее опытных и перспективных работников, большое внимание уделять привлечению в Компанию молодых специалистов и выпускников высших учебных заведений. Кроме этого можно проводить мероприятия по повышению квалификации персонала.
3.2 Теоретические аспекты оценки экономической эффективности
Эффективность производства относится к числу ключевых категорий рыночной экономики, которая непосредственно связана с достижением цели развития как каждого предприятия в отдельности, так и общества в целом. В смысловом отношении эффективность связывается, во-первых, с результативностью работы или действия, во-вторых, с экономичностью, то есть минимальным объемом затрат для выполнения данной работы или действия. Но, ни одно, ни второе понятие не может всесторонне охарактеризовать эффективность, так как при минимальных затратах могут быть достигнуты не самые лучшие результаты. Поэтому под эффективностью в общем виде понимается результативность производственно-хозяйственной деятельности предприятия, которая определяется путем сопоставления полученных результатов и затрат, расходованных на достижение этих результатов.
Проблема эффективности — это, как правило, проблема выбора, например, что производить, какие виды продукции, каким из существующих способов, как их распределять и какой объем ресурсов необходимо использовать. Экономическая эффективность является двояким понятием: во-первых, она определяется как отношение результатов производства к затратам на его реализацию, во-вторых, как отношение произведенного результата к тому, от чего пришлось отказаться, выбирая альтернативный более выгодный вариант.
Метод чистого приведенного эффекта основан на сопоставлении величины исходной инвестиции (IC) с общей суммой дисконтированных чистых денежных потоков, генерируемых ею в течение прогнозируемого срока. Сначала необходимо денежные доходы и расходы, распределенные во времени, привести в сопоставимый вид с помощью коэффициентов привидения. Значения этих коэффициентов рассчитываются для каждого интервала планирования при заданной величине ставки дисконта r c использованием модифицированной формулы сложных процентов. Для удобства расчетов можно использовать специальные финансовые таблицы, в которых указаны значения сложных процентов, дисконтирующих множителей, дисконтированного значения денежной единицы и т.п. в зависимости от временного интервала и значения ставки дисконта.
Соответственно, чистый приведенный эффект (NPV), при единовременном осуществлении инвестиционных затрат (IC) рассчитывается по формуле:
где Pk — чистый денежный поток в к-м году;
r — дисконтная ставка;
n — период функционирования инвестиций;
— множитель приведения (дисконтирования).
Экономический смысл чистой текущей стоимости можно представить, как результат, получаемый немедленно после принятия решения об осуществлении данного проекта, так как при ее расчете исключается воздействие фактора времени. [7]
Положительное значение NPV считается подтверждением целесообразности инвестирования денежных средств в проект. Поэтому с финансовой точки зрения проект следует принять. Положительное значение NPV представляет собой некоторый «запас прочности», призванный компенсировать возможную ошибку при прогнозировании денежных потоков. Очевидно, что из двух вариантов осуществления проекта должен быть выбран тот, у которого показатель NPV будет больше.
Отрицательное значение NPV, напротив, свидетельствует о неэффективности использования денежных средств. Исходная инвестиция не окупается, то есть положительные денежные потоки, которые генерируются этой инвестицией не достаточны для компенсации, с учетом стоимости денег во времени, исходной суммы капитальных вложений. Такой проект следует отвергнуть.
В случае, когда NPV равен 0 проект является ни прибыльным, ни убыточным. Однако такой проект имеет положительный аргумент в свою пользу — в случае реализации проекта благосостояние владельцев компании, осуществляющей проект, не изменится, но объемы производства возрастут, то есть компания увеличится в масштабах. Проект можно принять, так как увеличение размеров компании рассматривается как положительная тенденция.
Таким образом, характеризуя показатель «чистый приведенный эффект», следует отметить, что он может быть использован не только для сравнительной оценки эффективности реальных инвестиционных проектов, но и как критерий целесообразности их реализации.
Одним из основных факторов, определяющих величину NPV, является масштаб деятельности, проявляющийся в «физических» объемах инвестиций, производства или продаж. Отсюда вытекает естественное ограничение на применение данного метода для сопоставления различающихся по этой характеристике проектов: большее значение NPV не всегда будет соответствовать более эффективному варианту капиталовложений. В подобных случаях рекомендуется использовать индекс доходности инвестиций.
3.3 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
В этой главе я подробнее остановлюсь на риске, который происходит из-за внедрения на производство инновационного оборудования. В связи с этим остро возникает проблема нехватки квалифицированного персонала, ошибок на производстве, а также эта проблема может оказать негативное влияние на финансовые результаты деятельности Компании.
Поможет снизить риск метод распределения риска между участниками. Основной принцип распределения будет заключаться в передаче максимальной ответственности за риск тому участнику, который лучше всех может его контролировать.
Если увеличить число параллельных звеньев в системе, вероятность отказов в ней снизится пропорционально этому показателю. Поэтому распределение риска между участниками повышает надежность достижения результатов. Следовательно, необходимо повышать квалификацию работников, для того, чтобы быть уверенными в том, что они будут ответственными за свой процесс.
Для того, чтобы оценить эффективность предложенного мероприятия необходимо посчитать:
1) чистый дисконтированный доход (NPV),
2) индекс прибыльности (PI),
3) сроки окупаемости простой и дисконтированный,
4) внутреннюю норму доходности (IRR).
Предположим, что на повышение квалификации персонала инвестиции составили 500 000 тыс. рублей.
Ожидаемые доходы (CFi) за 5 лет составят:
2019 год — 100 тыс. рублей; 2020 год — 150 тыс. рублей; 2021 год — 200 тыс. рублей; 2022 год — 250 тыс. рублей; 2023 год — 300 тыс. рублей.
Ставка дисконтирования 20%.
1. Сначала рассчитаем чистые денежные потоки по формуле CFi/(1+r) t
Где CFi — денежные потоки по годам.
r — ставка дисконтирования.
t — номер года по счету.
Тогда в первый год чистый денежный поток будет равен CFi/(1+r) t = 100000/(1+0,2) 1 =83333,33 рублей.
Во второй год чистый денежный поток будет равен CFi/(1+r) t = 150000/(1+0,2) 2 = 104166,67 рублей.
В третий год чистый денежный поток будет равен CFi/(1+r) t = 200000/(1+0,2) 3 = 115740,74 рублей.
В четвертый год чистый денежный поток будет равен CFi/(1+r) t = 250000/(1+0,2) 4 = 120563,27 рублей.
В пятый год чистый денежный поток будет равен CFi/(1+r) t = 300000/(1+0,2) 5 =120563,27 рублей.
2. Далее необходимо расчитать NPV предложенных мероприятий.
Где I — сумма инвестиций.
?CFi/(1+r) i — сумма чистых денежных потоков.
Считаем: ?CFi/(1+r) i =83333,33+104166,67+115740,74+120563,27+120563,27=544367,28 рублей.
NPV=83333,33+104166,67+115740,74+120563,27+120563,27 — 500000 = 44367,28 рублей.
NPV= 44367,28 рублей.
NPV должен быть положительным, иначе инвестиции не оправдаются. В нашем случае NPV положителен.
3. Рассчитаем индекс рентабельности PI (profitability index).
Индекс рентабельности рассчитывается по формуле:
(чистые денежные потоки делим на размер инвестиций).
Тогда индекс рентабельности будет = 544367,28 / 500000=1,09.
Если индекс рентабельности инвестиций больше 1, то можно говорить о том, что проект эффективен.
Источник
