Способы оценки активов предприятия

Методы оценки активов и обязательств в бухгалтерском учете

Общие подходы к оценке активов и обязательств

Оценка активов и обязательств является для каждого хозяйствующего субъекта необходимой и обязательной процедурой, благодаря которой:

• объекты учета с разнородными натуральными показателями и свойствами приводятся к единому измерителю (денежному);
• появляется возможность использовать стоимостную оценку активов и обязательств при составлении отчетности и для разнообразных аналитических процедур.

С различными видами анализа вас познакомят подготовленные специалистами нашего сайта материалы:

Основные подходы к оценке имущества и обязательств едины для всех субъектов хозяйствования и базируются на следующем:

• оценка осуществляется методами, разрешенными законодательством РФ и отраженными в индивидуальной учетной политике каждой компании;
• оценка оказывает влияние на формирование доходов, расходов и финрезультаты хозяйствующих субъектов.

Основные методы оценки имущества и обязательств описаны в п. 23 Положения по ведению бухучета (утв. приказом Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н), определяющем открытый перечень оценочных методов (см. схему ниже):

В связи с тем, что стоимость имущества компании и ее обязательств под воздействием различных факторов может со временем изменяться, в бухучете существует несколько видов оценок:

• первоначальная (при постановке объекта на учет);
• последующая (при переоценках, перед продажей и в иных случаях).

Описание методов оценки отдельных видов активов и обязательств приведено в ПБУ, методических указаниях и иных нормативных документах — об этом в следующем разделе.

Методы оценки отдельных видов активов и обязательств в бухучете

Остановимся на основных подходах к оценке наиболее распространенных видов активов и обязательств.

Для большинства производственных компаний важным вопросом является оценка основных средств (ОС) как одного из весомых показателей 1-го раздела баланса.

С нюансами бухучета ОС поможет разобраться материал «Основные средства в бухгалтерском учете (нюансы)».

Данная группа активов оценивается по-разному в зависимости от вида стоимости ОС (первоначальной, восстановительной, справедливой и др.).

Способы оценки в бухучете первоначальной стоимости ОС согласно ПБУ 6/01 представлены на схеме ниже.

Важно! С 2022 года ПБУ 6/01 утрачивает силу, а ему на смену приходят два новых ФСБУ: 6/2020 по основным средствам и 26/2020 по капвложениям. Что меняется в учете ОС, в т. ч. в правилах их оценки, узнайте из Обзора от экспертов КонсультантПлюс. Пробный доступ к правовой системе можно получить бесплатно.

С методами оценки справедливой стоимости вас познакомит материал «МСФО № 13 Оценка справедливой стоимости (нюансы)».

Методы оценки МПЗ с 2021 года описаны в ФСБУ 5/2019 «Запасы».

Переходите в КонсультантПлюс и сможете узнать, по какой стоимости теперь принимать к учету запасы:

• при приобретении за плату, в т. ч. недежными средствами и на условиях рассрочки;
• безвозмездном получении;
• получении в виде вклада в уставный капитал;
• оставшиеся от выбытия ОС.

Пробный доступ к системе предоставляется бесплатно.

Обоснованность выбора метода оценки МПЗ влияет на представляемые в отчетности любой компании показатели, характеризующие важные финансовые показатели ее деятельности (платежеспособность, рентабельность и др.). В итоге это может оказать воздействие на принимаемые решения собственниками и иными заинтересованными лицами (инвесторами, кредиторами и др.).

Нюансы оценки МПЗ при поступлении на склад — в материале «Методика анализа материально-производственных запасов».

Долги компании в бухучете также подлежат стоимостной оценке. Дебиторская и кредиторская задолженность по нормам отечественного бухгалтерского законодательства отражается в балансе по номинальной стоимости — в оценке, установленной договором (с учетом всех скидок, наценок и др.).

Какие методы оценки дебиторской задолженности используются в управленческом учете — см. в материале «Основные методы оценки дебиторской задолженности».

При этом дебиторскую задолженность требуется оценивать с учетом вероятности ее погашения (за минусом зарезервированных сумм сомнительных долгов).

О формировании резерва по смонительным долгам читайте здесь.

При отражении в бухучете операций с долговыми ценными бумагами, при оценке долгосрочных оценочных обязательств и в других предусмотренных бухгалтерским законодательством случаях используется дисконтированная оценка.

Итоги

При оценке стоимости имущества учитывается способ его поступления в компанию: при покупке за деньги, в обмен на иные активы, по договору дарения или иными способами. Обязательства компании оцениваются по номинальной стоимости, а в отдельных случаях с учетом вероятности погашения долга или с применением дисконтирования.

Источник

Что такое стоимость активов предприятия (нюансы)?

Что такое стоимость активов предприятия? Это важнейший хозяйственный показатель, который может определяться с применением широкого спектра критериев. Изучим, каких именно.

Стоимость активов: определение

Стоимость активов предприятия — что это такое и как определяется? Под данным термином можно понимать денежную оценку всех ресурсов, предприятия, приносящих доход (или способных его принести).

Основной официальный источник, в котором отражается стоимость активов предприятия, — его бухгалтерский баланс. Рассмотрим подробнее, каковы принципы фиксации в нем данных об активах и их стоимости.

Стоимость оборотных и внеоборотных активов по балансу: нюансы

Стоимость активов фирмы по балансу складывается:

• из стоимости внеоборотных активов, которая отражается в строке 1100;
• из стоимости оборотных активов (по строке 1200).

Общая сумма обоих видов активов фиксируется в строке 1600 баланса.

Узнать больше о специфике оборотных и внеоборотных активов вы можете из статей:

Важнейшая задача финансиста — не только соблюсти формальное отражение стоимости актива в учетных документах, но и определить его реальную или текущую стоимость. Рассмотрим, какими критериями можно руководствоваться при решении данной задачи.

Как определить реальную (текущую) стоимость актива

Существуют разные подходы к определению реальной стоимости активов предприятия. Можно использовать те, что получили распространение в российской экономической школе, а можно те, что разработаны зарубежными специалистами.

Если говорить о российской методологии, то можно выделить следующие основные подходы к оценке активов:

Затратный подход предполагает оценку актива исходя из возможных затрат, которые нужно произвести предприятию в целях воспроизводства или восстановления актива. Данный метод хорошо подходит для оценки активов, которые предприятие производит для своих нужд: в рамках данной схемы можно достаточно прозрачно видеть конкретные затраты, характеризующие создание актива.

Сравнительный подход предполагает оценку актива исходя из рассмотрения критериев определения стоимости аналогичных активов — например, находящихся на других предприятиях или продающихся на рынке. Данный подход оптимален для определения стоимости активов, не производящихся предприятием (например, закупаемого оборудования, МПЗ от поставщиков).

Инвестиционный подход предполагает оценку актива исходя из потенциальной выгоды, которую он может принести в процессе использования. Данный подход оптимален для определения стоимости активов, задействуемых в хозяйственных процессах многократно — в частности, основных фондов.

Зарубежный подход к определению стоимости активов

К распространенным за рубежом можно отнести следующие подходы к оценке активов:

• опционный,
• бренд-ориентированный,
• метод справедливой стоимости.

Первый подход предполагает оценку активов исходя из возможной выгоды от их использования или продажи с учетом влияния возможных условных факторов (опций), которые могут на данную выгоду повлиять. Данный метод может подойти для оценки нематериальных активов, представленных патентами, промышленными образцами: экономический эффект от их внедрения будет зависеть от последующего спроса на инновационный продукт.

Бренд-ориентированный метод предполагает оценку активов исходя из степени известности бренда, с которым соответствующие активы ассоциируются, на рынке. Данный подход хорош для определения стоимости активов, представленных готовой продукцией, товарами, поставляемыми на рынок.

Метод справедливой стоимости предполагает оценку актива с учетом позиции (фактической или смоделированной) его возможного покупателя (или человека, управомоченного пользоваться данным активом по иным основаниям — например, как залоговым имуществом). То есть цена на актив устанавливается та, которую бы с высокой вероятностью посчитал справедливой данный покупатель (кредитор). Данный метод хорошо подходит для оценки товаров (как предмета сделок по купле-продаже), а также основных фондов (как возможного залогового имущества).

Итоги

Стоимость актива — это его денежное выражение. Стоимость активов российских фирм фиксируется в учетных документах и может определяться по широкому спектру критериев.

Узнать больше об определении стоимости активов предприятия вы можете из статей:

Источник

Какие есть методы оценки стоимости активов

Проводить оценку стоимости активов предприятий необходимо постоянно, поскольку в конечном итоге она показывает реальную рыночную стоимость бизнеса. Рассказываем, чем нужно руководствоваться при этом и какие есть методы.

Единица измерения объектов учета

На основании части 1 ст. 12 Закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ о бухучёте активы как объекты бухгалтерского учета подлежат именно денежному измерению (далее – Закон № 402-ФЗ). Такое денежное измерение, иначе говоря оценку стоимости активов компании, производят в российских рублях.

Причём в рубли необходимо пересчитывать и стоимость активов предприятия, которая изначально выражена в иностранной валюте.

Чем руководствоваться

Согласно п. 2 ч. 3 ст. 21 Закона № 402-ФЗ, допустимые способы оценки активов (и пассивов) должны устанавливать федеральные стандарты бухучета. Если же соответствующий ФСБУ не принят, то нужно руководствоваться Положениями по бухгалтерскому учету (ПБУ) (п. 1 ст. 30 Закона № 402-ФЗ).

Какие есть способы оценки активов

Необходима оценка рыночной стоимости активов на следующих этапах:

• при первичном признании актива;
• при его последующем учете (в т. ч. при списании);
• при отражении в отчетности.

Как было сказано, вопросы оценка стоимости активов организации раскрыты в соответствующих Положениях по бухгалтерскому учету, которые регулируют бухучет активов своего вида.

Одновременно действует общая модель оценки стоимости активов – это правила их первоначальной оценки, применимые ко всем видам имущества организации. Они заключаются в следующем (п. 23 приказа Минфина от 29.07.1998 № 34н):

Ситуация

Решение

Оценка активов, приобретенных за плату Нужно сложить фактически понесённые затраты на их покупку Оценка активов, полученных безвозмездно По рыночной стоимости на дату оприходования Оценка активов, произведенных в самой организации По стоимости их изготовления

Отметим, что вопросы последующих методов оценки активов компании, а также их оценивания для отражения в бухотчетности раскрыты в соответствующих нормативных документах о порядке бухгалтерского учета активов того или иного вида.

Источник

Оценка активов и пример

Опубликовано 10.06.2020 · Обновлено 10.06.2021

Что такое Оценка активов и пример?

Оценка активов – это процесс определения справедливой рыночной или приведенной стоимости активов с использованием балансовой стоимости , моделей абсолютной оценки, таких как анализ дисконтированных денежных потоков, моделей ценообразования опционов или сопоставимых моделей. К таким активам относятся вложения в рыночные ценные бумаги, такие как акции, облигации и опционы; материальные активы, такие как здания и оборудование; или нематериальные активы, такие как бренды, патенты и товарные знаки.

Понимание оценки активов

Оценка активов играет ключевую роль в финансах и часто состоит из субъективных и объективных оценок. Стоимость основных средств компании, которые также известны как основные средства или основные средства , легко оценить на основе их балансовой стоимости и стоимости замещения. Однако в финансовых отчетах нет числа, которое точно сообщало бы инвесторам, сколько стоит бренд и интеллектуальная собственность компании. Компании могут переоценить гудвил при приобретении, поскольку оценка нематериальных активов является субъективной и ее трудно измерить.

Ключевые моменты

• Оценка активов – это процесс определения справедливой рыночной стоимости актива.
• Оценка активов часто состоит из субъективных и объективных оценок.
• Стоимость чистых активов – это балансовая стоимость материальных активов за вычетом нематериальных активов и обязательств.
• Модели абсолютной стоимости оценивают активы только на основе характеристик этого актива, таких как дисконтированный дивиденд, дисконтированный свободный денежный поток, доход от жилого фонда и модели дисконтированных активов.
• Относительные коэффициенты оценки, такие как коэффициент P / E, помогают инвесторам определять стоимость активов, сравнивая аналогичные активы.

Стоимость чистых активов

Стоимость чистых активов, также известная как чистые материальные активы, – это балансовая стоимость материальных активов в балансе (их историческая стоимость за вычетом накопленной амортизации ) за вычетом нематериальных активов и обязательств – или денег, которые остались бы, если бы компания была ликвидировано. Это минимум стоимости компании, который может обеспечить полезный минимальный уровень стоимости активов компании, поскольку не включает нематериальные активы. Акция будет считаться недооцененной, если ее рыночная стоимость ниже балансовой стоимости , что означает, что акция торгуется с большим дисконтом к балансовой стоимости на акцию.

Однако рыночная стоимость актива, вероятно, будет значительно отличаться от балансовой стоимости – или акционерного капитала, – которая основана на исторической стоимости. И самая большая ценность некоторых компаний заключается в их нематериальных активах, таких как результаты биомедицинской исследовательской компании.

Абсолютные методы оценки

Модели абсолютной стоимости оценивают активы только на основе характеристик этого актива. Эти модели известны как модели дисконтированных денежных потоков (DCF) и оценивают активы, такие как акции, облигации и недвижимость, на основе их будущих денежных потоков и альтернативной стоимости капитала. Они включают:

• Модели дисконтированных дивидендов , которые оценивают цену акции путем дисконтирования прогнозируемых дивидендов до текущей стоимости. Если значение, полученное из DDM, выше, чем текущая торговая цена акций, то акция недооценена.
• Модели дисконтированных свободных денежных потоков рассчитывают приведенную стоимость будущих прогнозов свободных денежных потоков, дисконтированных на средневзвешенную стоимость капитала.
• чистая прибыль за вычетом затрат на капитал . Плата известна как начисление капитала и рассчитывается как стоимость собственного капитала, умноженная на стоимость собственного капитала или требуемую норму прибыли на капитал. Учитывая альтернативную стоимость капитала, компания может иметь положительную чистую прибыль, но отрицательную остаточную прибыль.
• Модели дисконтированных активов оценивают компанию путем расчета текущей рыночной стоимости активов, которыми она владеет. Поскольку этот метод не учитывает синергетический эффект, он полезен только для оценки сырьевых предприятий, таких как горнодобывающие компании.

Относительная оценка и сопоставимые операции

Модели относительной оценки определяют стоимость на основе наблюдения за рыночными ценами аналогичных активов. Например, один из способов определения стоимости свойства – это сравнить его с аналогичными свойствами в той же области. Точно так же инвесторы используют ценовые коэффициенты, по которым торгуются сопоставимые публичные компании, чтобы получить представление об относительной рыночной оценке. Акции часто оцениваются на основе сопоставимых показателей оценки, таких как отношение цены к прибыли ( коэффициент P / E), отношение цены к балансовой стоимости или отношение цены к денежному потоку .

Этот метод также используется для оценки неликвидных активов, таких как частные компании, без рыночной цены. Венчурные капиталисты называют оценку акций компании до того, как она станет публичной, оценкой до получения денег . Глядя на суммы, уплаченные за аналогичные компании в прошлых сделках, инвесторы получают представление о потенциальной стоимости компании, не котирующейся на бирже. Это называется анализом прецедентных транзакций .

Пример оценки активов из реального мира

Давайте посчитаем стоимость чистых активов Alphabet Inc. ( GOOG ), материнской компании поисковой системы и рекламного гиганта Google.

Все данные относятся к периоду, закончившемуся 31 декабря 2018 г.

• Общие активы: 232,8 миллиарда долларов
• Общие нематериальные активы: 2,2 миллиарда долларов
• Общие обязательства: 55,2 миллиарда долларов

Общая стоимость чистых активов: 175,4 миллиарда долларов (общие активы 232,8 миллиарда долларов – общие нематериальные активы 2,2 миллиарда долларов – общие обязательства 55,2 миллиарда долларов)

Источник