Способы обеспечения возвратности кредита презентация

Тема 6. Кредитные операции

Цели и задачи

Целью настоящей главы является обучение студентов второй основной составляющей банковского дела (первая — привлечение) — размещению средств с прибыльностью, надежностью, ликвидностью.

Для этого в главе подробно рассматриваются принципы кредитования — срочность, возвратность, платность, обеспеченность, целевой характер.

Особое внимание уделено различным видам кредитов, позволяющим банкам диверсифицировать свой кредитный риск, — разовая выдача денег; открытие кредитных линий; овердрафт; синдицированные кредиты, а также факторинг, лизинг, ипотека.

Подробно рассмотрены пять этапов кредитования — обращение клиента в банк за кредитом; анализ кредитоспособности; решение о предоставлении кредита; выдача кредита, кредитный мониторинг.

Оглавление

6.1. Понятие и формы кредита

Слово «кредит» происходит от латинского слова creditum — ссуда, долг. Однако многие экономисты связывают его с иным близким по значению латинским термином — credo, т. е. «верю».

1. Кредит можно определить как долговое обязательство, связанное с доверием одного лица, передавшего другому определенную ценность.
2. У кредита есть две стороны: кредитор — лицо, передающее ценность, и заемщик — лицо, принимающее ценностью.

Среди форм кредита выделяют:

Товарная форма — наиболее простая форма кредита. Для нее характерно предоставление кредитором вещей.

На основе товарной формы кредита получила всестороннее развитие его денежная форма. В современном хозяйстве она стала преобладающей. С самого момента появления ей была уготована особая роль, т. к. деньги представляют собой абсолютно ликвидную и легко заменимую вещь.

Смешанная форма кредита совмещает в себе ряд свойств первых двух. Кредит может предоставляться как путем передачи товара, что характерно для товарной формы, так и передачи денег, что свойственно его денежной форме. При этом погашение будет осуществляться в обратном порядке — деньгами или товарами. Наиболее известные формы смешанного кредита — продажи с отсрочкой платежа и авансирование. Смешанная форма кредита в виде отсрочки платежа или авансирования широко известна под названием коммерческого кредита.

Одна из наиболее распространенных форм денежного кредита в экономике — банковский кредит . Он предоставляется исключительно специализированными кредитными организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от Центрального банка. В роли заемщика могут выступать юридические лица, органы государственной или местной власти и население. Кредитные отношения оформляются кредитным договором или кредитным соглашением.

Банковский кредит значительно отличается от прочих видов кредита:

1. В роли кредитора выступают специализированные кредитно-финансовые организации.
2. Доход по банковскому кредиту поступает в виде банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее среднего уровня на данный период времени и конкретных условий кредитования. Плата за коммерческий кредит включается в цену товара.
3. Средняя ставка банковского процента, как правило, выше цены по коммерческому кредиту на данный период времени.
4. Срок предоставления банковского кредита обычно длиннее, чем у коммерческого кредита.

Кредит может иметь место, если существуют три взаимосвязанные атрибута, тесно связанные друг с другом:

Кредит, предоставленный под высокую процентную ставку и с низкими административными затратами, не будет прибыльным если не надежен (положительная характеристика заемщика, банк имеет надежный залог) и ликвиден (легко возвращаем).

Если этих атрибутов нет, то банк или повышает процентную ставку, компенсируя свой риск, или не предоставляет кредит.

6.2. Принципы кредитования

Принципы кредитования представляют собой требования к организации кредитного процесса. Они получили отражение в гражданском законодательстве стран с рыночной экономикой с солидными правовыми традициями регулирования кредитных отношений.

К принципам кредитования относятся:

1. возвратность;
2. срочность;
3. платность;
4. обеспеченность;
5. целевой характер.

Принцип возвратности следует понимать как необходимость своевременной обратной передачи эквивалента заемщиком, и поэтому возвратность как принцип организации кредитования присущ всем его формам, а не только чисто денежной или товарной.

Особо следует подчеркнуть значение принципа возвратности для организации банковского кредитования. Необходимость строгого соответствия этому принципу обусловлена тем, что банки мобилизуют для кредитования временно свободные денежные средства хозяйствующих субъектов, государственного и местного бюджетов и различных слоев населения. Главная особенность таких средств состоит в том, что они также подлежат возврату на условиях, зафиксированных в депозитных договорах. Эта особенность нашла свое отражение в так называемом золотом правиле кредитования, которое гласит: величина и сроки предоставляемых кредитов должны соответствовать (быть меньше) размерам и срокам его обязательств по депозитам.

Уровень банковского процента по пассивным операциям зависит от:

• срока и размера привлекаемых ресурсов;
• надежности коммерческого банка;
• прочности взаимоотношений с клиентом.

К факторам, лежащим в основе определения уровня процента по активным операциям банка, относятся:

• себестоимость ссудного капитала;
• кредитоспособность заемщика;
• цель ссуды;
• характер обеспечения;
• срок и объем предоставляемого кредита.

Учитывая, что процент по активным операциям банка играет важную роль в формировании доходов, а плата за привлеченные ресурсы занимает существенное место в составе его расходов, актуальное значение имеет проблема определения процентной маржи (М_факт), т. е. разницы между средними ставками по активным (П_а) и пассивным операциям банка (П_п):

.

Принцип срочности отражает необходимость возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в соглашении сторон. Срочность, как и возвратность, — важнейшие атрибуты кредита. Нарушение указанного в соглашении срока является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке обращения в суд для получения возмещения в судебном порядке, в т. ч. и по процедуре банкротства.

• краткосрочные (до 1 года);
• среднесрочные (1—3 года);
• долгосрочные (свыше 3 лет).

Принцип платности означает, что абсолютное большинство кредитных сделок не являются возмездными по своему характеру, т. е. предполагают не только передачу по истечении срока определенного эквивалента, но и уплату определенного вознаграждения кредитору в той или иной форме.

Банковская форма этого вознаграждения получила название процента.

Размер процентных ставок по ссудам определяется следующими обстоятельствами.

• Банк размещает в ссуду, прежде всего не собственные, а привлеченные средства.
• Риск невыполнения обязательств перед банком по его активам превышает риск невыполнения обязательств перед вкладчиком по пассивам.
• Вкладчики допускают более низкую процентную ставку по средствам, передаваемым в банк, с тем, чтобы не заниматься поиском клиентов и оценкой их кредитоспособности.

Таким образом, банк принимает на себя риск неплатежей по ссудам и доход, получаемый банком по кредитным операциям, представляет собой компенсацию за посредничество, «рисковое объединение» и кредитную оценку.

Базовая процентная ставка — нижний предел ссудного процента для конкретного банка. Она складывается с учетом затрат банка по привлечению средств и обеспечению функционирования банка.

Базовая процентная ставка (П_баз) определяется исходя из ориентировочной себестоимости кредитных вложений и заложенного уровней прибыльности ссудных операций банка на предстоящий период:

С₁ — средняя реальная цена всех кредитных ресурсов на планируемый период;

Средняя реальная цена кредитных ресурсов (C₁) определяется по формуле средневзвешенной арифметической исходя из цены отдельного вида ресурсов (C₀) и его удельного веса в общей сумме мобилизуемых банком (платных и бесплатных) средств.

Средняя реальная цена отдельных видов ресурсов (C₀) определяется на основе рыночной номинальной цены указанных ресурсов и корректировки на норму обязательного резерва, депонируемого в Центральном банке РФ.

С₂ — отношение планируемых расходов по обеспечению функционирования банка к ожидаемому объему размещенных средств;

П_м — планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка с минимальным риском.

Базовые процентные ставки различаются:

Номинальная процентная ставка — ставка, действующая в банке на данный момент времени по ссудным операциям. При расчете номинальной процентной ставки коммерческий банк учитывает:

• уровень базовой процентной ставки;
• надбавку за риск с учетом условий кредитного договора.

Надбавка за риск дифференцируется в зависимости от следующих критериев:

• кредитоспособности заемщика;
• наличия обеспечения по ссуде;
• срока кредита;
• прочности взаимоотношений клиента с банком.

Верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условиями.

Говоря о характере процентных ставок, имеется в виду, что ставки могут быть фиксированные и плавающие.

Фиксированная процентная ставка, — ставка не подлежащая пересмотру до окончания кредитной сделки.

Плавающая процентная ставка — ставка, пересматривающаяся в зависимости от рыночной конъюнктуры и приспосабливающаяся к ней.

Общая стоимость кредитных ресурсов I определяется по формуле:

.

Простой процент (сумма процента гасится сразу после ее начисления):

,

S — сумма возврата;

Р — номинальная сумма кредита;

d — жизнь ссуды в днях;

k -количество дней в периоде;

i — процентная ставка за период.

Сложный процент (процент не гасится, а прибавляется к сумме долга, гасится единовременно по окончании срока ссуды):

,

S — сумма возврата;

Р — номинальная сумма кредита;

n — количество периодов;

i — процентная ставка за период.

Целевой характер кредита

Принцип целевого характера распространяется на большинство видов кредитных сделок. Он выражает необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора.

В банковской практике этот принцип фиксируется в качестве условия заключаемого кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемого кредита и реализуется установлением банковского контроля операций заемщиков по счетам.

Банковские кредиты предоставляются:

1. на инвестиционные цели — увеличение основного капитала (обновление производственных фондов, новое строительство, расширение объемов производства);
2. на пополнение оборотных средств;
3. на потребительские цели;
4. для приобретения недвижимости.

Обеспеченность кредита

Принцип обеспеченности выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в установленных законодательством способах обеспечения исполнения обязательств, таких как: неустойка, залог, удержание, поручительство, банковская гарантия, задаток. Для различных кредитов используются различные способы обеспечения или даже их комбинация. Однако все они требуют четкой организации процесса кредитования и предполагают установление контроля его стадий, прежде всего за целевым использованием кредитов.

На случай непредвиденных обстоятельств, ухудшения финансового состояния заемщика банк должен располагать вторичными источниками погашения кредита, к которым относятся:

1. залог имущества;
2. поручительства третьих лиц;
3. банковская гарантия.

Обеспечение обязательств по банковским ссудам в одной или одновременно нескольких формах предусматривается обеими сторонами кредитной сделки в заключаемом ими между собой кредитном договоре.

Залог имущества. Залог — это такая форма обеспечения выполнения обязательств, при которой кредитор — залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. Причем в силу залога кредитор имеет право в случае неисполнения должником – залогодателем обеспеченного залогом обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами.

Залогодателем может быть:

• с точки зрения субъекта отношений: сам заемщик или третье лицо;
• с точки зрения права на имущество: лицо, которому предмет залога принадлежит на праве собственности, полного хозяйственного ведения либо оперативного управления.

В качестве предмета залога могут выступать: предприятие в целом (или комплекс), земельные участки, основные фонды (здания, сооружения, оборудование); товарно-материальные ценности; товарно-транс­портные документы (железнодорожные накладные, варранты, коносаменты, складские свидетельства, контракты и т. п.); валютные средства; ценные бумаги (акции, облигации, векселя, банковские сертификаты и т. д.), имущественные права.

В зависимости от материально-вещественного содержания перечисленные предметы залога могут быть классифицированы как материальные активы, финансовые активы и юридически оформленные права на имущество, и объекты интеллектуальной собственности.

Различают два вида залога: при первом предмет залога может оставаться у залогодателя; при втором предмет залога передается в распоряжение, во владение залогодержателю. Наибольшее распространение имеет первый вид залога.

Залог с составлением имущества у залогодателя может выступать в нескольких формах, основными из которых являются: залог товаров в обороте, в переработке и залог недвижимости.

• Залог товара в обороте (он же залог с переменным составом) означает, что заемщик вправе реализовать заложенные ценности при условии одновременного погашения определенной части задолженности или замены выбывающих товаров другими, соответствующими данному виду кредитования, ценностями на равную или большую сумму. Заемщик обязан обеспечить соответствующий учет и хранение заложенных ценностей, и несет за это ответственность.
• Залог товаров в переработке означает, что заемщик вправе перерабатывать в своем производстве заложенное сырье, материалы покупные, полуфабрикаты, но при этом залоговое право будет распространяться на выработанные полуфабрикаты, незавершенное производство, гото­вую продукцию и товары отгруженные.
• Залог недвижимости (ипотека) — это залог предприятий, строений, зданий, сооружений или иных объектов, непосредственно связанных с землей, вместе с соответствующими земельными участками или пра­вом пользоваться ими.

Залог с оставлением предмета залога у залогодержателя, иначе называемый закладом, является предпочтительным видом залога в банковской деятельности.

Твердый залог в классическом виде предусматривает передачу товара и другого имущества банку и хранение его на складе кредитного учреждения или на складе заемщика, но под замком и охраной банка. Ценности, принимаемые в заклад, должны отвечать таким требованиям, как легкая реализуемость, возможность их страхования и длительного хранения, а также осуществления банком контроля над ними.

При залоге прав в качестве заклада могут выступать документы, свидетельствующие о передаче банку в качестве обеспечения по ссуде прав владения и пользования имуществом, прав на объекты интеллектуальной собственности (авторских прав на промышленные образцы, товарные знаки, ноу-хау, патенты) и др.

Отношения между залогодателем (заемщиком) и залогодержателем (банком-кредитором) по поводу предмета залога, выступающего в качестве обеспечения возврата кредита, регулируются договором о залоге, который должен быть совершен в письменной форме. В нем необходимо отразить условия, предусматривающие вид и форму залога, существо обеспеченного залогом требования, его размер и срок исполнения, состав и стоимость заложенного имущества, права и обязанности залогодателя и залогодержателя, порядок обращения взыскания на имущество должника в случае неисполнения им обеспеченного залогом обязательства, прекращение права залога, порядок разрешения споров, а также указаны наименование и местонахождение обеих сторон. К нему должна быть приложена опись закладываемого имущества с указанием его залоговой стоимости и места хранения. Договор о залоге является таким юридическим документом, который составляется отдельно от того обязательства, которое обеспечивается залогом.

Право обращения на предмет залога кредитор-залогодержатель приобретает, если в момент срока исполнения обязательства, обеспеченного залогом, оно не будет исполнено. Основанием для обращения взыскания на заложенное имущество является решение суда или арбитража. Реализация (продажа) заложенного имущества производится путем продажи его с публичных торгов в порядке, установленном процессуальным законодательством. В случае частичного исполнения обязательства залог сохраняет силу до тех пор, пока обязательство не будет исполнено в полном объеме.

Поручительство. По договору поручительства третье лицо — поручитель обязывается перед кредитором другого лица (заемщика, должника) отвечать за исполнение последним своего обязательства полностью или частично. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники, которые остаются обязанными до тех пор, пока обязательство не будет исполнено полностью. Обязательства поручителя могут распространяться на все изменения и дополнения к кредитному договору, по которому он собирается быть ответчиком, но при условии его предварительного письменного согласия. Договор поручительства совершается в письменной форме и действует до истечения указанного в нем срока или исполнения обеспеченного им обязательства.

Банковская гарантия. Банковская гарантия призвана обеспечить надлежащее исполнение должником (принципалом) своего обязательства перед кредитором (бенефициаром). В качестве гаранта, в соответствии со ст. 368 ГК, могут выступать банки, иные кредитные учреждения или страховые организации. Банковская гарантия является односторонней сделкой, в соответствии с которой гарант дает письменное обязательство выплатить оговоренную денежную сумму по представлении кредитором письменного требования об ее уплате. Банковская гарантия вступает в силу, как правило, со дня ее выдачи. За получение банковской гарантии должник (принципал) обязан уплатить гаранту комиссионное вознаграждение. Действие гарантии прекращается в случаях: окончания срока, на который она выдана; выплаты бенефициару ее суммы; вследствие отказа бенефициара от своих прав по гарантии.

6.3. Виды кредитов

В настоящее время в отечественной банковской практике используются следующие способы выдачи и погашения кредита, рекомендованные Банком России (Положение Банка России от 31.08.98 г. № 54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)»:

• разовое зачисление денежных средств на банковский счет или разовая выдача наличных денег;
• открытие кредитных линий;
• кредитование счета при отсутствии или недостаточности на нем денежных средств;
• кредиты на синдицированной основе;
• другие виды.

Разовые кредиты — это кредиты, которые предоставляются заемщикам от случая к случаю на удовлетворение различных их потребностей. При этом каждая ссуда оформляется индивидуальным кредитным договором с указанием цели и суммы кредита, срока его возврата, процентной ставки и обеспечения. Для решения банком вопроса о выдаче такого кредита заемщик должен каждый раз представлять ему необходимый в таких случаях для его оформления пакет документов. Выдача разовой ссуды всегда производится единовременно. Кредит выдается с простого ссудного счета, с зачислением суммы кредита на расчетный счет заемщика. Предприятие (фирма) — заемщик может иметь в банке несколько простых ссудных счетов, если оно одновременно пользуется кредитом под несколько объектов кредитования, т. е. выданным на разные цели, в разное время и на разные сроки. Погашение разовых кредитов может производиться заемщиком как единовременно разовым платежом по окончании установленного договором срока кредита, так и периодически, в согласованные с банком сроки, в соответствующей оговоренной сумме.

Открытая кредитная линия представляет собой обязательство коммерческого банка предоставить заемщику ссуду в пределах заранее установленного ему на определенный срок лимита, который может быть использован им на основании кредитного договора по мере возникновения потребности в дополнительных средствах в пределах оговоренного срока без дополнительных переговоров с банком и каких-либо документальных оформлений. Открытая кредитная линия позволяет оплатить за счет кредита любые расчетно-денежные документы, предусмотренные в кредитном соглашении, заключаемом между клиентом и банком. Кредитная линия открывается в основном на один год, но может быть открыта и на более короткий период. По просьбе клиента и при наличии достаточных оснований лимит кредитной линии может пересматриваться.

Кредитные линии могут быть нескольких видов: рамочные, сезонные, общие (под совокупный объект), с правом клиента на ее превышение, с твердым обязательством банка-кредитора предоставлять заемщику средства в счет лимита или без такого обязательства (по мере наличия у банка свободных кредитных ресурсов) и т. д. Но в основном различают возобновляемую и невозобновляемую кредитную линию.

• Под возобновляемой кредитной линией понимается договор (соглашение) о предоставлении заемщику ссуды, в котором определяется максимальный размер единовременной задолженности клиента-заемщика по полученным кредитам (лимит задолженности) и предусматривает возможность ее полного или частичного погашения на протяжении срока действия договора (соглашения) с правом последующего докредитования клиента до установленного лимита. Неоднократные автоматические выдачи и погашения кредита в рамках договора об открытии кредитной линии под лимит задолженности являются главным достоинством возобновляемой («револьверной») кредитной линии. Возврат кредитов по договору о возобновляемой кредитной линии может быть предусмотрен на конкретную дату (в пределах общего срока договора) или «до востребования» или же «до востребования, но не ранее определенного срока».
• Под невозобновляемой кредитной линией понимается договор, по которому предусмотрена выдача кредита несколькими суммами (траншами) в пределах общей суммы договора (лимита выдач) независимо от частичного погашения. По каждой отдельной выдаче кредита в счет открытой невозобновляемой кредитной линии (под лимит выдач) может устанавливаться свой конкретный срок погашения, но в пределах общего срока пользования кредитной линией. В договоре о кредитной линии может предусматриваться и такой порядок, чтобы сроки погашения всех траншей кредита приходились на один срок – срок окончания кредитного договора. Лимит выдач считается полностью использованным, если оборот суммарной выдачи кредитов по всем траншам равен сумме, предусмотренной в кредитном договоре (соглашении). В данном случае кредитная линия считается исчерпанной.

Овердрафт — это особая форма краткосрочного кредита, при которой банк осуществляет кредитование расчетного или текущего счета клиента. Под кредитованием счета, согласно ст. 850 ГК РФ (ч. 2), понимается осуществление банком платежей со счета, несмотря на отсутствие на нем денежных средств. Кредитование счета клиента (расчетного или текущего) может осуществляться только в том случае, если оно предусмотрено в договоре банковского счета. Дополнительно к договору банковского счета многие коммерческие банки заключают специальное кредитное соглашение (или кредитный договор), где прописывают основные условия предоставления и погашения такого кредита. Овердрафт следует рассматривать как льготную форму кредитования, т. е. данный кредит должен предоставляться достаточно устойчивым в финансовом отношении заемщикам при временном недостатке или кратковременном отсутствии у них на счетах средств для совершения платежей и предоставляться соответственно на непродолжительный срок, учитывая характер потребности в заемных средствах.

Кредитование банком расчетного (текущего) счета клиента при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств для производства платежей осуществляется при установленном ему лимите (т. е. при максимальной сумме, на которую могут быть проведены операции по счету сверх остатка средств на нем) и сроке, в течение которого должны быть погашены возникшие кредитные обязательства клиента перед банком. При этом следует различать общий срок кредитования по овердрафту и срок каждого кредита в рамках общего срока действия договора (соглашения) об овердрафте с клиентом. При овердрафте денежные документы оплачиваются за счет кредита сверх остатка средств на расчетном счете заемщика на конец операционного дня, но в пределах свободного лимита. Образовавшееся в результате таких операций на расчетном счете клиента-заемщика дебетовое сальдо переносится с расчетного счета на отдельный ссудный счет по учету кредита (овердрафта). Погашаются предоставленные кредиты по овердрафту ежедневно путем списания средств с расчетного (текущего) счета клиента-заемщика в безакцептном порядке в пределах свободного остатка средств на счете клиента на конец операционного дня.

Кредиты на синдицированной основе предоставляются заемщику за счет объединения ресурсов нескольких банков. Этот вид кредита используется для целей как краткосрочного, так и долгосрочного кредитования, если объем кредита или кредитный риск слишком велики для одного банка. Кредитование может осуществляться как в рублях, так и в иностранной валюте. Таким образом, субъектами кредитных отношений, с одной стороны, выступают минимум два банка, а с другой — один или несколько заемщиков, непосредственно сопричастных к осуществлению кредитуемого мероприятия. Отношения по поводу кредита между банками и заемщиком оформляются либо одним общим кредитным договором, либо договорами с каждым банком в отдельности. Задолженность по ссуде погашается заемщиком всем банкам -участникам одновременно и прямо пропорционально выданным долям кредита (исходя из установленной доли участия).

К другим способам предоставления (размещения) банками денежных средств относятся:

• вексельные кредиты;
• финансирования под уступку денежного требования (факторинг);
• приобретение по сделкам права (требования) (уступка требования);
• приобретение на вторичном рынке закладных;
• продажа финансовых активов с отсрочкой платежа;
• покупка финансовых активов с отсрочкой поставки финансовых активов;
• оплата аккредитивов (в части непокрытых экспортных и импортных аккредитивов);
• действия в качестве лизингодателя по договорам финансовой аренды (лизинга);
• требования к контрагенту по возврату денежных средств по второй части сделки по приобретению ценных бумаг или иных финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения в случае, если ценные бумаги, выступающие предметом указанной сделки, являются некотируемыми или если иные финансовые активы, являющиеся предметом указанной сделки, не обращаются на организованном рынке, а также если в соответствии с условиями указанной сделки существуют ограничения на отчуждение ценных бумаг или иных финансовых активов их приобретателем.

Вексельные кредиты

Вексельные кредиты подразделяются на векселедательские и предъявительские. Последние бывают двух видов: учетные и залоговые.

Предъявительские вексельные кредиты

Учетный вексельный кредит (учет векселей) — это покупка их банком, в результате чего они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа от векселедателей. Поскольку векселедержатель, предъявивший банку векселя к учету, получает по ним платеж немедленно, т. е. до истечения срока платежа по векселю, то для него это фактически означает получение кредита от банка. За такую операцию банк взимает процент, который называется учетным процентом или дисконтом. Его величина определяется по договоренности с клиентом в зависимости от срока, оставшегося до наступления срока платежа по векселю. Учетный процент удерживается банком из суммы векселя сразу же, в момент его учета (покупки).

Залоговый вексельный кредит (ссуда под залог векселей) отличается от учета векселей, во-первых, тем, что собственность на вексель банку не переуступается, вексель только закладывается векселедержателем на определенный срок с последующим выкупом после погашения ссуды; во-вторых, ссуда выдается не в пределах полной суммы векселя, а только на 60—90 % его номинальной стоимости.

Векселедательским кредитом пользуются предприятия (хозяйствующие субъекты), выступающие в роли покупателей, при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками продукции, товаров, услуг. В этом случае банк заключает с клиентом кредитный договор, в соответствии с которым заемщик в качестве кредита получает пакет собственных векселей банка-кредитора, выписанных банком на него на общую сумму, указанную в договоре. Процентная ставка за векселедательский кредит устанавливается ниже ставки за обычный банковский кредит в связи с более низкой ликвидностью векселей по сравнению с деньгами.

Ипотечные кредиты

Слово «ипотека» греческого происхождения. Впервые оно было употреблено в законодательстве Солона (VII в. до н.э.), где обозначало «столб, врытый в землю должника», чтобы каждый знал, что эта земля служит обеспечением прав кредитора. По историческим свидетельствам отдача земель в залог и продажа земельных наделов начали широко практиковаться еще в Египте в период I тысячелетия до н.э.

Существует два понятия ипотеки.

В узком смысле слова, ипотека — залог недвижимого имущества.

В широком смысле слова, ипотека — это одна из форм имущественного обеспечения обязательства должника, при которой недвижимое имущество остается в собственности должника, а кредитор в случае невыполнения последним своего обязательства приобретает право получить удовлетворение за счет реализации данного имущества.

Отличительными чертами ипотеки являются:

во-первых, ипотека, как и всякий залог, является способом обеспечения надлежащего исполнения другого (основного) обязательства — займа или кредитного договора, договора аренды, подряда, возмещения вреда, рассрочки платежа при заключении соответствующего договора купли-продажи и т. д. Следовательно, ипотека зависит от этого основного обязательства, так как вне его она теряет смысл.

во-вторых, предметом ипотеки всегда является недвижимость. К недвижимому имуществу относятся земельные участки и всё, что прочно с ними связано: предприятия, жилые дома, другие здания, сооружения.

в-третьих, предмет ипотеки остается во владении должника. Последний остается собственником, пользователем, и фактическим владельцем этого имущества.

в-четвертых, договор кредитора и должника об установлении ипотеки оформляется специальным документом-закладной, которая также подлежит нотариальному удостоверению и государственной регистрации.

Закладная — именная ценная бумага, удостоверяющая следующие права ее владельца:

• право на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой, без представления других доказательств существования этого обязательства;
• право залога на имущество, обремененное ипотекой.

При определенных условиях закладная может приобретать свойства ценной бумаги, способной переходить от одного владельца к другому и быть в достаточной мере оторванной от первоначального требования.

В-пятых, при значительном превышении стоимости залога над суммой выданного кредита ипотека даёт возможность получить дополнительные ипотечные ссуды под залог того же имущества (вторая, третья ипотека). Права ипотечных кредиторов по одному и тому же недвижимому имуществу удовлетворяются в порядке регистрации ипотеки, т. е. внесения записи о регистрации ипотеки в специальные ипотечные книги.

И, наконец, в случае неисполнения обязательства, обеспеченного ипотекой, кредитор вправе требовать продажи заложенного имущества с публичных торгов. При реализации имущества, заложенного по договору ипотеки, ипотечный кредитор имеет преимущества перед другими кредиторами в размере суммы, указанной в закладной.

Исходя из вышеизложенного, можно выделить следующие основные принципы ипотеки:

1. Принцип гласности или публичности — доступ каждого заинтересованного лица к информации, содержащейся в ипотечной книге.
2. Принцип специальности — возможность установления ипотеки только к определенной недвижимости и в определенном объеме.
3. Принцип достоверности — записи в публичных книгах означают, что в отношении данного имущества нет иных прав и правовых ограничений, кроме обозначенных.
4. Принцип старшинства — преимущество одного закладного права перед другим в зависимости от времени внесения его в ипотечную книгу.
5. Принцип бесповоротности — ипотека прекращается лишь в случаях, прямо предусмотренных в законе или договоре.
6. Принцип неприменимости погасительной давности к занесенным в ипотечную книгу правам.

Первоначально предметом ипотеки была земля. Это было связано с тем, что земельные владения занимали значительную часть территории страны, являлись основным источником национального богатства. Именно сельское хозяйство определяло объем внутреннего товарооборота, являлось системой жизнеобеспечения общества. Характер капиталовложений в сельское хозяйство и определил особенности ипотечного кредита. Во-первых, затраты, вложенные в сельское хозяйство, окупаются значительно медленнее, чем в промышленности или торговле. Во-вторых, сельскохозяйственное производство приносит меньше прибыли, чем другие отрасли. В этих условиях привлечение заемного капитала для земледелия было бы невозможно, если бы земля не являлась более прочной гарантией для обеспечения кредита, чем любое другое имущество.

Привлекательность земли в качестве объекта залога заключается в следующем. Земельные участки относительно единообразны, сравнительно легко поддаются оценке, с трудом могут быть перемещены или сокрыты должником. Кроме того, любое другое имущество с течением времени изнашивается, теряет свою стоимость, тогда как стоимость земли имеет тенденцию к постоянному росту. Благодаря этому, сроки ипотечных кредитов, как правило, значительно превышают сроки по другим видам кредитов, а процентные ставки, наоборот, – значительно ниже.

С развитием общественного производства кредиты под залог недвижимости становятся более разнообразны. Это предопределяет их особенности: характер недвижимости, предоставляемой в качестве залога; особенности вещного права; порядок оформления кредита; субъектов кредитных отношений и т. д. В качестве объекта залога стали также выступать здания, сооружения, предприятия, иное недвижимое имущество, используемое в предпринимательской деятельности; жилые дома, квартиры и части жилых домов и квартир, состоящие из одной или нескольких изолированных комнат; дачи, садовые дома, гаражи и другие строения потребительского назначения; воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания и космические объекты.

Таким образом, ипотечный кредит — это кредит, обязательства по возвращению которого обеспечены залогом недвижимого имущества (ипотекой).

В настоящее время больший удельный вес занимает кредит на жилищное строительство. В связи с этим появилось понятие «жилищный ипотечный кредит» — денежные средства, предоставленные заемщику по кредитному договору на приобретение жилья, который обеспечивается договором об ипотеке приобретаемого жилья. Более того, именно жилищный ипотечный кредит ассоциируется у российских граждан с ипотечным кредитом.

Однако между этими двумя понятиями существует ряд отличий.

Во-первых, это использование кредита. Классический ипотечный кредит в основном связан с производительным использованием кредитных ресурсов, направляемых на развитие сельского хозяйства. (Правда, практика предоставления ипотечных кредитов в дореволюционной России показывает, что кредиты не всегда использовались производительно.) Жилищный ипотечный кредит предполагает использование кредита на потребительские цели. В отличие от других видов кредитования жилищный ипотечный кредит может быть предоставлен только для приобретения жилья.

Во-вторых, это источник погашения кредита. При производительном использовании ипотечного кредита источником его погашения является прибыль, полученная от использования заложенного имущества. Погашение кредита на покупку жилья происходит за счет личных доходов заемщика или членов его семьи. Поэтому кредитора в данном случае прежде всего интересует личность заёмщика, его кредитоспособность и платежеспособность, и лишь потом стоимость и качество закладываемого имущества.

В-третьих, при классической ипотеке объект залога всегда изначально находится в собственности должника. При получении жилищного ипотечного кредита заемщик, как правило, закладывает свою «будущую» собственность, т. к. он войдет во владение квартирой только после ее покупки (или после передачи продавцу первой части денежных средств).

И, наконец, при жилищном ипотечном кредитовании отсутствует возможность получения дополнительных ипотечных ссуд под залог того же имущества (вторая, третья ипотека).

В то же время ипотечный жилищный кредит сохранил в себе основные черты ипотечного кредита. Прежде всего, то, что обеспечением кредита является недвижимое имущество, которое остается во владении и пользовании должника. Для ипотеки жилья применимы также такие принципы классической ипотеки, как принцип гласности, специальности, ипотечного старшинства, обязательности, достоверности, бесповоротности, публичного доверия и непримиримости погасительной давности. Всё это даёт основания причислить жилищный ипотечный кредит к классическому ипотечному кредиту, но не приравнивать однозначно эти два понятия.

Факторинг

Факторинг — это финансирование под уступку денежного требования. Данные договора широко применяются во внешнеторговой практике.

Целесообразность и эффективность применения факторинга определяется возможностью повышения рентабельности коммерческих операций.

Банки, выкупающие денежные требования, (финансовые агенты) расширяют круг оказываемых услуг, добиваются дополнительных доходов.

Предприятия, продающие денежные требования, (клиенты) ставят задачу ускорения оборота своих средств путем получения досрочной оплаты за поставленные товары (оказанные услуги).

По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.

Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом.

Договор финансирования под уступку денежного требования имеет много общего с договором о переходе прав кредитора к другому лицу – цессии, поскольку к финансовому агенту переходит право требования к должнику клиента по переуступленному финансовому агенту требованию.

Но договор финансирования под уступку денежного требования, в отличие от цессии, является двусторонним. Клиент передает или обязуется передать денежное требование, а финансовый агент выплачивает либо обязуется выплатить клиенту денежную сумму. Например, поставщик продукции (клиент) уступает или обязуется уступить требование об оплате покупателем данной продукции, а банк (финансовый агент) передает или обязуется передать денежные средства. Финансирование под уступку денежного требования в самом общем виде заключается в покупке банком (иной кредитной или специализированной организацией) платежных требований поставщика (исполнителя работ) за отгруженную продукцию (оказанные услуги).

Уступка денежного требования может быть использована в качестве способа обеспечения исполнения какого-либо обязательства клиента перед финансовым агентом. С этой целью в договоре указывается, что соответствующее денежное требование переходит к финансовому агенту лишь в случае неисполнения обязательства, обеспеченного данным требованием.

Договор финансирования под уступку денежного требования может включать дополнительные условия о ведении финансовым агентом бухгалтерского учета, оказании иных финансовых услуг, связанных с переуступленными требованиями (например, обязательство по обработке счетов).

В качестве финансового агента договоры финансирования под уступку денежного требования могут заключать банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида.

Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование).

В международной практике возможны разные виды факторного обслуживания:

• покупка требований со скидкой;
• принятие на себя фактором (банком) всех операций по учету продаж с ведением счетов ее дебиторов, подготовка регулярных отчетов о состоянии счетов;
• предоставление гарантии полной оплаты товара, даже если покупатель просрочит или не оплатит долг.

Сразу выплачивается лишь часть суммы (аванс), который составляет 80—90 % общей суммы требований, а остальные деньги — это резерв, который будет возвращен после погашения дебитором всей суммы долга.

Например, сумма факторной операции составляет 200 000 р., аванс — 90 %, комиссия фактора — 3 %, плюс ежемесячный процент за аванс — 2 %.

Фирма, продавшая фактору свои требования, получит:

200 000 р. минус 20 000 р. (резерв), минус 6 000 р. (комиссия фактора), минус 4 000 р., (% за аванс). Итого 170 000 р.

Лизинг

Лизинговая сделка состоит из нескольких взаимосвязанных этапов.

На начальном этапе потенциальный лизингополучатель (как правило, это или предприятие начинающее свою деятельность, которое не имеет ни собственных средств для покупки оборудования, ни положительной кредитной истории для получения обычного банковского кредита, или предприятие, которому требуется дорогостоящее оборудование) обращается в банк или лизинговую компанию (которая, как правило, являются дочерней компанией коммерческого банка) с предложением о заключении лизинговой сделки.

На следующем этапе лизингополучатель выбирает продавца оборудования, а банк (лизингодатель) приобретает это оборудование (заключает с продавцом договор купли-продажи).

На третьем этапе, после того как оборудование становится собственностью банка (лизингодателя), он передает его лизингополучателю, заключив с ним договор лизинга, во временное владение за соответствующую плату (в состав лизингового платежа входят следующие основные элементы:

1. амортизация;
2. плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки;
3. лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им услуги;
4. рисковая премия, величина которой зависит от степени риска, который несет лизингодатель.

На последнем этапе, по истечении срока действия договора лизинга, в зависимости от его условий, имущество возвращается лизингодателю или становится его собственностью.

Следует отметить, что существуют различные виды лизинговых сделок. Лизинговые сделки могут отличаться друг от друга количеством участников сделки; типом имущества, предаваемого в лизинг; формой лизинговых платежей; объемом обязанностей лизингодателя и лизингополучателя по обслуживанию оборудования, сроком использования имущества и условиями его амортизации, и т. д.

Лизинг имеет ряд преимуществ по сравнению с обычным кредитом как для банка (лизингодателя), так и для лизингополучателя, а также для производителя (продавца) оборудования:

1. для банка лизинг является дополнительным инструментом увеличения доходности;
2. лизинг снижает риск невозврата средств лизингодателя, за которым сохраняется право собственности на переданное имущество;
3. лизинг в большинстве случаев предполагает 100-процентное кредитование и не требует немедленного начала выплат, а это позволяет лизингополучателю финансировать свою текущую деятельность в необходимом объеме;
4. переданное в лизинг оборудование не отражено в балансе лизингополучателя, что освобождает его от уплаты налога на это имущество;
5. лизинговые платежи относятся на себестоимость продукции лизингополучателя и снижают сумму балансовой прибыли;
6. производитель оборудования получает дополнительные возможности сбыта своей продукции.

Заложенные в лизинге преимущества для всех участников лизинговой сделки являются основной причиной активного развития рынка лизинговых сделок в экономически развитых странах. Лизинг в Европе, США, а также Японии, превратился в одну из важнейших форм инвестирования в основные фонды.

В России лизинг пока еще не имеет такого широкого распространения, как в этих странах. Однако, хотя и медленно, но процесс становления рынка лизинговых сделок в России развивается. Развитию этого рынка может способствовать введение дополнительных налоговых льгот для участников лизинговых сделок, а также совершенствование их правового обеспечения. В настоящее время правовое обеспечение лизинговых сделок в нашей стране обеспечивают:

• Гражданский Кодекс РФ (часть вторая, гл.34, п. 6 «Финансовая аренда»);
• Федеральный закон № 164-ФЗ «О лизинге» от 29.10.98 г.

Гарантийные операции

Банк может обеспечивать исполнение обязательств как продавца (поставщика), так и покупателя (плательщика) посредством банковских гарантий.

Банки обычно выдают следующие виды гарантий:

1. в обеспечение исполнения платежных обязательств покупателей (плательщиков, заказчиков) перед продавцами (поставщиками, подрядчиками) — платежные гарантии, которые иногда называют гарантиями по первому требованию;
2. «платежная гарантия» — это обязательство банка, выданное в письменной форме и содержащее обязательство выплатить денежную сумму в случае представления письменного платежного требования, составленного в соответствии с ее условиями, а также других документов (например, сертификата, судебного или арбитражного решения);
3. в обеспечение исполнения обязательств продавцов (поставщиков, подрядчиков) перед покупателями (плательщиками, заказчиками) — договорные гарантии (тендерные, возврата аванса и других платежей, надлежащего исполнения контракта);
4. «тендерная гарантия» — обязательство, выданное банком по просьбе участника торгов (подрядчика), стороне, объявившей торги, по которому банк обязуется — в случае неисполнения подрядчиком своих обязательств, вытекающих из представления предложения, произвести платеж организатору торгов в пределах указанной суммы денег;
5. «гарантия исполнения» — обязательство, выданное банком по просьбе поставщика товаров или услуг — покупателю (заказчику), по которому банк обязуется — в случае ненадлежащего исполнения поставщиком условий контракта — произвести платеж покупателю в пределах указанной суммы денег или, если это предусмотрено в гарантии, обеспечить исполнение контракта;
6. «гарантия возврата платежей» — обязательство, выданное банком по просьбе поставщика товаров или услуг — покупателю (заказчику). По ней банк обязуется в случае невыполнения поставщиком обязательств возместить, в соответствии с условиями договора, сумму, авансированную или выплаченную покупателем продавцу и, так или иначе, не возвращенную ему.

6.4. Процедура кредитования заемщика

В основе организации работы банка по кредитованию лежит кредитная стратегия и кредитная политика.

Кредитная стратегия разрабатывается в рамках генеральной стратегии банка и означает конкретизацию миссии банка применительно к кредитному рынку. Определение кредитной стратегии обычно находится в компетенции Совета директоров коммерческого банка.

Цель всех стратегических решений, принимаемых Советом директоров, состоит в том, чтобы отобрать такие целевые рынки, виды банковских операций, группы клиентов, отрасли промышленности и регионы, которые обеспечивали бы равновесие между уже освоенными банком сферами деятельности и новыми, сулящими дополнительные доходы, но связанными с рисками и необходимостью обеспечивать конкурентные преимущества перед другими банками.

Кредитная стратегия включает также формирование процедур, которыми банк будет пользоваться для организации кредитного процесса и управления кредитными рисками, методов внутреннего контроля и определения полномочий руководящих органов банка. Эти процедуры и методы вырабатывает управленческий персонал банка, а затем они утверждаются Советом директоров.

Контроль за реализацией выработанной кредитной стратегии, включая и контроль за соблюдением установленных процедур кредитного процесса, чаще всего осуществляет Совет директоров.

Определить кредитную стратегию в условиях меняющейся рыночной конъюнктуры и пересмотров официальной экономической политики российским коммерческим банкам чрезвычайно сложно. Они постоянно вынуждены выходить на новые рынки и осваивать новые для них услуги и операции.

Кредитная политика включает конкретные цели, процедуры, порядки, которыми руководствуется банк при выдаче кредитов и осуществлении контроля за кредитованием. Кредитная политика банка базируется на выработанной стратегии кредитования и оформляется отдельным документом.

Подходы российских банков к разработке и оформлению кредитной политики отличаются разнообразием как по содержанию, так и по форме. В некоторых банках — это самостоятельный документ, где фиксируются цели кредитной деятельности, а условия выдачи и порядок погашения кредита и т. п. отсутствуют и отражаются в других внутренних документах банка. В других банках руководство по кредитной политике включает в себя целый ряд документов, в которых подробно обосновываются цели кредитования, описывается организация кредитного процесса, устанавливаются виды ссуд, формы кредитования, порядок выдачи и погашения и т. п.

Процедура кредитования заемщика представляет собой последовательность пяти этапов, характеризующих процесс выдачи и погашения кредитов.

1. Обращение клиента в банк за кредитом.
2. Анализ кредитоспособности.
3. Решение о предоставлении кредита.
4. Выдача кредита.
5. Кредитный мониторинг.

1. Обращение клиента в банк за кредитом

На данном этапе принимается заявка от клиента на получение кредита.

Для получения кредита потенциальный заемщик должен представить в банк следующие документы:

• заявление — ходатайство на выдачу ссуды (в нем указываются сумма, цель и срок испрашиваемого кредита);
• анкета заемщика (наименование предприятия, фирмы; юридический адрес и фактическое местонахождение; организационно-правовая форма; основные учредители, их доля в уставном капитале; даты государственной регистрации и начала функционирования; наименование банков, где открыты расчетные счета; основные виды деятельности, продуктов, работ, услуг; положение на рынке сбыта по каждому виду деятельности; результаты деятельности: объем продаж, балансовая и чистая прибыль);
• бизнес-план (на текущий и последующие 1—2 года);
• технико-экономическое обоснование потребности в кредите (позволяет судить о затратах кредитуемого мероприятия, сделки, о реальных сроках окупаемости затрат и, следовательно, о сроках возврата кредита);
• копии контрактов (договоров) на закупку товаров, продукции, услуг, работ, под которые испрашивается кредит;
• сведения об оборотах по расчетным счетам заемщика за последние 6 месяцев и план-прогноз потоков денежных средств заемщика на период пользования кредитом;
• копии контрактов (договоров) на реализацию продукции, работ, услуг;
• бухгалтерская отчетность за последний финансовый год, заверенная аудиторской фирмой;
• баланс на последнюю отчетную дату с приложениями и расшифровками отдельных балансовых статей;
• справки из других банков, подтверждающие добросовестную кредитную историю заемщика;
• справки о полученных в других банках кредитах (с указанием суммы кредита, срока возврата, формы обеспечения);
• проекты обеспечительных обязательств по ссуде (договоров залога имущества с краткой характеристикой последнего; договоров поручительства третьих лиц или гарантий банков с документами об их финансовом состоянии);
• проект кредитного договора с банком.

2. Анализ кредитоспособности

На данном этапе оценивается кредитный риск банка.

Все предъявленные клиентом банку документы на получение ссуды тщательно изучаются и анализируются. В процессе их анализа банком оцениваются: статус заемщика, его бизнес, его финансовое положение и кредитоспособность, объект кредитования с точки зрения его соответствия уставной деятельности заемщика, а также и кредитной политике банка, реальность возврата кредита за счет выручки от реализации своей продукции, работ, услуг, конечный экономический или социальный эффект от кредитования объекта; статус и платежеспособность поручителей и гарантов по ссуде, приемлемость и достаточность залога имущества.

Параметры кредитного риска

Кредитная сделка характеризуется следующими семью основными параметрами :

1. Объект кредитования.
2. Сумма.
3. Срок.
4. Порядок выдачи.
5. Порядок погашения.
6. Обеспечение возвратности.
7. Организация кредитного процесса.

Каждый вышеназванный параметр увеличивает или уменьшает кредитный риск. Влияние вышеуказанных параметров можно представить следующим образом в табл. 6.1.:

Таблица 6.1.

Влияние параметров кредитной сделки на кредитный риск

Параметр кредитной сделки

Увеличение кредитного риска

Уменьшение кредитного риска

Совокупность сделок. Охват кредитом кругооборотов фондов, последовательности договоров, взаимозачетов и т. д.

Единичная сделка (приобретение партии товаров, определенного вида сырья, конкретных ценных бумаг и др.)

Источник