Способы изменения денежной массы

Увеличение денежной массы в обращении

Вы будете перенаправлены на Автор24

Факторы, влияющие на увеличение денежной массы

Денежной массой называют количество денег, которые есть в наличии у экономических субъектов страны.

В состав денежной массы входят:

• наличные деньги (денежные купюры, банкноты);
• безналичный расчет (деньги на счетах в банке).

Среди факторов, которые влияют на рост и увеличение денежной массы, находящейся в обращении можно выделить:

1. Количество товара, находящегося на рынке. Этот фактор влияет на размер денежной массы прямо пропорционально. Чем больше единиц товара будет находится на продаже, тем большее количество денег будет необходимо населению для их покупки.
2. Цены на товары. В этом случае принцип тот же. Чем выше устанавливаются цены на товар или услугу, которую потенциальный потребитель желает приобрести, тем больше денег необходимо ему для совершения этой покупки. Поэтому население может обращаться в банки за займами, а выдавая эти кредиты банки таким образом увеличивают денежную массу, находящуюся в обращении.
3. Ускорение обращения денег. Если срок оборачиваемости денежных средств будет сокращаться, то, при прочих равных условиях, это повлияет на размер денежной массы, т.к. каждая денежная единица будет использоваться большее количество раз за отчетный период. В таком случае объем денежной массы будет уменьшаться. Подобному ускорению способствует замена наличного расчета безналичным. Например, расплатиться за ужин в ресторане несколько проще и быстрее с использованием пластиковой банковской карты, чем пересчитывая наличные.

Способы увеличения денежной массы

В условиях санкций и ограничений со стороны некоторых стран объем денежной массы в нашей стране уменьшается за счет того, что на нашем рынке стало меньше товара. При данных обстоятельствах увеличение денежной массы может иметь катастрофические последствия.

Однако в случае наступления финансового, либо экономического кризиса в экономике страны находится тоже количество товара, что и до него, а количество денежных средств у населения обычно уменьшается. И вот в таком случае будет очень уместно увеличить объем денежной массы, находящейся в обращении.

Увеличить денежную массу можно несколькими способами:

• взять кредиты от Международного валютного фонда;
• способствовать притоку иностранных инвестиций;
• напечатать необходимую сумму денег.

В первом случае государство получит необходимый объем денежной массы для экономики и сможет выйти из кризиса. Однако в определенный момент придет время расплачиваться по кредитам. И помимо суммы кредита необходимо будет выплачивать и проценты за его использование. А это снова уменьшит объем денежной массы, и ситуация может повториться.

Готовые работы на аналогичную тему

Второй способ имеет свои особенности. Иностранные инвесторы, вкладывая деньги в национальную экономику, открывают новые заводы, создают новые рабочие места. В результате на внутреннем рынке появляются товары, которые могут конкурировать по качеству с любым другим товаром и для населения они будут стоить дешевле конкурентов. Помимо этого, бюджет государства будет получать дополнительные средства в виде налогов. Однако вся прибыль достается инвестору. И возможен риск, при котором инвестор может резко вывести свои средства из денежной системы государства.

В третьем случае можно «включить станок». Процесс дополнительного выпуска наличных денег называется эмиссией. В таком случае объем денежной массы увеличивается, однако через некоторое время с помощью инфляции эти деньги обесцениваются, обеспечивая нулевую эффективность предпринятых действий. Однако, если умело использовать денежно-кредитную политику денежная эмиссия может помочь исправить ситуацию.

Источник

Денежная масса

Что такое Денежная масса?

Денежная масса – это вся валюта и другие ликвидные инструменты в экономике страны на дату измерения. Денежная масса примерно включает как наличные, так и депозиты, которые можно использовать почти так же легко, как наличные.

Правительства выпускают бумажные деньги и монеты через определенную комбинацию своих центральных банков и казначейств. Банковские регуляторы влияют на денежную массу, доступную населению, посредством требований, предъявляемых к банкам по хранению резервов, способов предоставления кредитов и других мер регулирования.

Понимание денежной массы

Экономисты анализируют денежную массу и разрабатывают политику, основанную на ней, путем контроля процентных ставок и увеличения или уменьшения количества денег, движущихся в экономике. Анализ государственного и частного секторов проводится из-за возможного влияния денежной массы на уровень цен, инфляцию и деловой цикл. В Соединенных Штатах политика Федеральной резервной системы является наиболее важным решающим фактором денежной массы. Денежная масса также известна как денежная масса.

Влияние денежной массы на экономику

Увеличение денежной массы обычно снижает процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к увеличению инвестиций и дает больше денег в руки потребителей, тем самым стимулируя расходы. Компании в ответ заказывают больше сырья и увеличивают производство. Возросшая деловая активность повышает спрос на рабочую силу. Обратное может произойти, если денежная масса падает или скорость ее роста снижается.

Исторически измерение денежной массы показало, что между ней и инфляцией и уровнями цен существует связь .Однако с 2000 года эти отношения стали нестабильными, что снизило их надежность в качестве ориентира денежно-кредитной политики.Хотя показатели денежной массы по-прежнему широко используются, они являются одним из множества экономических данных, которые экономисты и Федеральная резервная система собирают и анализируют.1

Как измеряется денежная масса

Различные типы денег в денежной массе обычно классифицируются как Ms, например M0, M1, M2 и M3 , в зависимости от типа и размера счета, на котором хранится инструмент.Не все классификации широко используются, и каждая страна может использовать разные классификации.Денежная масса отражает различные типы ликвидности, которые каждый тип денег имеет в экономике.Он разбит на разные категории ликвидности или расходуемости.2

M0 и M1 , например, также называются узкими деньгами и включают монеты и банкноты, которые находятся в обращении, и другие денежные эквиваленты, которые можно легко конвертировать в наличные.M2 включает M1 и, кроме того, краткосрочные депозиты в банках и определенные фонды денежного рынка.1  M3 включает M2 в дополнение к долгосрочным депозитам.Однако M3 больше не включается в отчетность Федеральной резервной системы.3  MZM, или денежный нулевой срок погашения, – это показатель, который включает финансовые активы с нулевым сроком погашения, которые могут быть немедленно погашены по номинальной стоимости.Федеральная резервная система в значительной степени полагается на данные MZM, потому что их скорость является доказанным индикатором инфляции.4

Данные о денежной массе собираются, записываются и периодически публикуются, как правило, правительством или центральным банком страны.Федеральная резервная система США измеряет и публикует общую сумму денежной массы M1 и M2 еженедельно и ежемесячно.Их можно найти в Интернете, а также опубликовать в газетах.Согласно данным Федеральной резервной системы , по состоянию на июнь 2020 года в обращении находилось немногим более 5,2 триллиона долларов в деньгах М1, а в Соединенных Штатах – более 18,1 триллиона долларов в деньгах М2.5

Источник

Денежные агрегаты

Денежная масса — наличные деньги и безналичные денежные средства резидентов Российской Федерации.

В составе денежной массы выделяют денежные агрегаты, которые различаются по степени ликвидности. Наиболее ликвидным является денежный агрегат М0 (наличные деньги в обращении).

Основные понятия

М1 = М0 + переводные депозиты в рублях

Переводные депозиты в рублях — средства на расчетных, текущих и иных счетах до востребования (в том числе счетах для расчетов с использованием пластиковых карт) резидентов Российской Федерации (организаций и физических лиц), открытых в банковской системе в валюте Российской Федерации.

М2 = М1 + другие депозиты в рублях

Другие депозиты в рублях — средства на счетах срочных депозитов и иные привлеченные на срок средства в валюте Российской Федерации, на счетах в драгоценных металлах, а также все начисленные проценты по депозитным операциям резидентов Российской Федерации (организаций и физических лиц).

Широкая денежная масса = М2 + другие депозиты в иностранной валюте + долговые ценные бумаги

Другие депозиты в иностранной валюте — средства на счетах срочных депозитов и иные привлеченные на срок средства в иностранной валюте, а также все начисленные проценты по депозитным операциям в иностранной валюте резидентов Российской Федерации (организаций и физических лиц).

Долговые ценные бумаги — выпущенные кредитными организациями депозитные и сберегательные сертификаты.

Годовые темпы прироста денежных агрегатов, %

В сентябре 2021 года снижение годовых темпов прироста денежного агрегата М2 приостановилось. Годовые темпы прироста составили:

• наличных денег в обращении (М0) — 8,4% (в августе — 8,5%);
• денежного агрегата М1 — 15,0% (в августе — 16,3%);
• денежного агрегата М2 — 8,2% (в августе — 8,2%).

Годовые темпы прироста широкой денежной массы в сентябре 2021 года снизились до 8,0% (в августе — 9,2%) на фоне снижения годовых темпов прироста депозитов в иностранной валюте до 7,7% (в предыдущем месяце — 12,9%).

Денежные агрегаты. Текущая динамика

01.10.21	Прирост за месяц, млрд руб.			Годовой темп прироста, %
млрд руб.	01.08.21	01.09.21	01.10.21	01.08.21	01.09.21	01.10.21
Денежный агрегат М0	13 087	152	31	118		9,5	8,5	8,4
Переводные депозиты в рублях	20 851	-387	210	60	26,5	21,8	19,6
Денежный агрегат М1	33 938	-235	241	178	19,3	16,3	15,0
Другие депозиты в рублях	26 668	30	196	611		-2,8	-0,8	0,6
Денежный агрегат М2	60 606	-204	437	789		8,6	8,2	8,2
Другие депозиты в иностранной валюте	17 672	230	822	157	10,7	12,9	7,7
Депозитные и сберегательные сертификаты	7	0	1	0	-70,1	-66,3	-65,6
Широкая денежная масса	78 285	26	1 260	946	9,0	9,2	8,0

Источники: сводный баланс действующих кредитных организаций, баланс Банка России.

Вклад секторов – держателей денег в годовые темпы прироста широкой денежной массы*, %

В II квартале 2021 года наибольший вклад в годовые темпы прироста широкой денежной массы вносили средства сектора нефинансовых организаций.

Так, за счет средств нефинансовых организаций было обеспечено 6,3 п.п. из 10,7% годового темпа прироста широкой денежной массы на 01.07.2021.

Роль средств населения 1 в приросте широкой денежной массы, напротив, стала снижаться.

По состоянию на конец II квартала 2021 года вклад этого сектора снизился до 3,7 п.п. (минимум за последние три года).

Такая динамика формировалась на фоне высоких объемов кредитов (в том числе ипотечных), привлеченных физическими лицами в II квартале 2021 года.

1 Под населением понимаются физические лица и индивидуальные предприниматели.

Депозиты в составе широкой денежной массы (виды депозитов в разрезе секторов). Текущая динамика

01.10.21	Прирост за месяц, млрд руб.				Годовой темп прироста, %
млрд руб.	01.08.21	01.09.21	01.10.21	01.08.21	01.09.21	01.10.21
Депозиты — всего	65 191	-126	1 229	828	8,9	9,4	8,0
Переводные депозиты населения в рублях	11 062	169	-36	27		34,6	30,5	26,9
Другие депозиты населения в рублях	16 054	-40	148	166		-11,3	-9,2	-7,2
Депозиты населения в иностранной валюте	6 666	56	51	28	3,0	2,5	-2,1
Переводные депозиты нефинансовых организаций в рублях	9 187	-574	234	30	18,5	14,0	12,7
Другие депозиты нефинансовых организаций в рублях	8 602	151	-9	307		16,3	17,1	14,5
Депозиты нефинансовых организаций в иностранной валюте	10 508	163	766	94	-2,8	-0,8	0,6
Переводные депозиты других финансовых организаций в рублях	602	18	13	3	13,0	2,1	4,9
Другие депозиты других финансовых организаций в рублях	2 011	-80	57	138		5,6	11,5	18,0
Депозиты других финансовых организаций в иностранной валюте	498	11	4	35		10,4	20,8	35,9

Вклад в годовые темпы прироста депозитов (виды депозитов в разрезе секторов), %

Годовой темп прироста депозитов в рублях и иностранной валюте в сентябре 2021 года снизился и составил 8,0% (в августе — 9,4%).

Несмотря на некоторое снижение, наибольший вклад (3,9 п.п.) в рост депозитов продолжали вносить переводные депозиты населения в рублях.

Сохраняется отрицательный вклад других рублевых депозитов населения (- 2,1 п.п.) в годовые темпы прироста общего объема депозитов.

Валютизация депозитов, %

В сентябре 2021 года уровень валютизации общего объема депозитов несколько снизился.

По состоянию на 01.10.2021 валютизация депозитов составила:

• Депозиты всего — 27,1% (в августе — 27,2%).
• Депозиты нефинансовых организаций — 37,1% (в августе — 37,4%).
• Депозиты населения — 19,7% (в августе — 19,8%).
• Депозиты других финансовых организаций — 16,0% (в августе — 15,8%).

Источник