Способы использования свободных средств

Свободные и чистые денежные средства

Вы будете перенаправлены на Автор24

Понятие свободных денежных средств

Денежные средства представляют собой предмет, с помощью которого все субъекты экономики постоянно обмениваются различными благами.

Денежные средства являются универсальным средством платежей. Вся мировая экономика построена на обращении денежных средств на рынке товаров и услуг. Кроме того, что денежные средства выполняют функцию платежа, они также являются средством накопления.

Для предприятий, денежные средства являются непременным активом, с помощью которого организация производит расчеты с различными контрагентами. Благодаря своевременным платежам за сырье, материалы, товары и услуги, предприятие может поддерживать свою производственную деятельность, которая, в свою очередь, приведет к поступлениям денежных средств от покупателей и заказчиков.

Свободные денежные средства – это средства, которые остаются у их владельца после уплаты всех текущих обязательств.

Использование свободных денежных средств

Для эффективного управления денежными средствами, необходимо постоянно следить за их объемом. С одной стороны, денежные средства должны быть в наличии в том, объеме, с помощью которого можно поддерживать текущую деятельность предприятия или оплачивать необходимые потребности физических лиц (еда, одежда, образование и т.д.).

С другой стороны, большое количество свободных денежных средств рационально использовать для их прироста, то есть для получения дополнительного дохода. Свободные денежные средства необходимо инвестировать по различным направлениям.

Направления инвестирования различны по характеру и по ожидаемым поступлениям.

Для юридических лиц, свободные денежные средства могут быть направлены:

1. На приобретение финансовых вложений.
2. На депозитные вклады в банках.
3. На долевое участие в деятельности других предприятий.
4. На развитие и расширение собственного бизнеса.

Готовые работы на аналогичную тему

Физические лица, свободные денежные средства, как правило, используют на вложения в ценные бумаги и на депозитные вклады в банках.

Использование свободных денежных средств в различные вложения выгодно всем участникам. Лица, осуществляющие такие вложения – получают дополнительную прибыль. А субъекты, которые получают денежные средства других лиц – могут за их счет также развивать свою деятельность и, соответственно – получать прибыль.

Важно учесть, что любой вид вложений свободных денежных средств имеет некоторые риски потерь, которые необходимо заранее проанализировать и возможно – использовать их страхование.

Финансовая и инвестиционная деятельность предприятия за счет свободных денежных средств

Помимо текущей (основной) деятельности, предприятия могут рационально использовать свободные денежные средства, которые остаются в распоряжении организации после уплаты всех текущих обязательств. В широком смысле, использование свободных денежных средств на предприятии может осуществляться по двум направлениям: инвестиционная и финансовая деятельность.

По данным видам деятельности на предприятие поступают денежные средства от:

• продажи основных средств организации;
• продажи ценных бумаг или процентного дохода по ним;
• долевого участия в деятельности других предприятий (получение дивидендов);
• получения процентов по депозитным и иным вкладам в финансовых учреждениях;
• процентов по займам, которые предоставила организация;
• доходов по предоставленному в финансовую аренду имуществу.

Соответственно, расходы по инвестиционной и финансовой деятельности – это направления использования свободных денежных средств на приобретение основных средств для расширения бизнеса, или на покупку ценных бумаг. Также предприятие может направить денежные средства на депозитные вклады.

Данные направления использования свободных денежных средств отдельно учитываются на предприятии и отражаются в отчете о движении денежных средств. Цель использования свободных денежных средств любого предприятия – это получение дополнительной прибыли для развития текущей деятельности.

При принятии решений об инвестировании денежных средств, необходимо тщательно проанализировать насколько имеющиеся денежные средства в организации – свободны. Нет ли текущих и обязательств, которые необходимо погасить, и какая динамика поступлений денежных средств в организацию прогнозируется.

Характеристика чистых денежных средств

Чистые денежные средства в бухгалтерском учете означают сумму денежных средств, которая остается у предприятия, после уплаты всех обязательств.

В течение отчетного периода, в организации формируются потоки входящих и исходящих денежных средств. Разница между суммой входящего потока и исходящего потока – является показателем чистых денежных средств.

В бухгалтерском учете любого предприятия, денежные потоки классифицируются по трем направлениям: по текущей (основной), инвестиционной, финансовой деятельности.

В течение отчетного периода, все поступления и выбытия денежных средств учитываются на различных счетах учета. При формировании бухгалтерской отчетности, в частности отчета о движении денежных средств – информация о движении денежных средств в организации за отчетный период группируется в соответствующих строках данного отчета.

После составления отчета, осуществляется анализ денежных потоков, основным из показателей которого – является показатель чистых денежных средств.

Входящий денежный поток по текущей деятельности включает в себя поступления денежных средств от покупателей и заказчиков за реализованную продукцию или оказанные услуги. Также могут быть прочие доходы по текущей деятельности, например уплаченные покупателем штрафы за несвоевременное погашение дебиторской задолженности.

Исходящие потоки по текущей деятельности включают в себя расходование денежных средств, прямо связанное с основной деятельностью. Это:

• оплата за товары или сырье поставщикам;
• оплата за аренду помещений офиса или производственных (торговых) помещений;
• оплата налогов и сборов, связанных с текущей деятельностью.
• выплата дивидендов учредителям предприятия.
• прочие платежи, которые прямо связаны с текущей деятельностью компании.

Входящие потоки по инвестиционной деятельности включают в себя поступления от реализации имущества предприятия (основных средств). Также в данную группу включены поступления от продажи ценных бумаг и инвестиционный доход по ним (полученные проценты). Если предприятие предоставляло займы другим предприятиям или физическим лицам, то их возврат также относится к поступлениям по инвестиционной деятельности.

Соответственно, платежи по инвестиционной деятельности – это платежи, которые с такой деятельностью прямо связаны. Например, приобретение объектов внеоборотных активов (основных средств), как для дальнейшей перепродажи, так и для развития собственного производства, или вложения в ценные бумаги. Также предприятие может предоставить ссуды и займы.

Поступления по финансовой деятельности составляют приход денежных средств от эмиссии ценных бумаг, или займов, которые организация получила от других предприятий.

Платежи по финансовой деятельности – это уплата процентов по кредитам и займам, или погашения обязательств по финансовой аренде.

Чистый денежный поток определяется суммой чистых денежных средств по всем направлениям деятельности.

Источник

Способы использования свободных средств

Библиографическая ссылка на статью:
Арсентьева Е.А., Бондаренко Т.Н. Необходимость эффективного использования свободных денежных ресурсов предприятия // Современные научные исследования и инновации. 2014. № 5. Ч. 2 [Электронный ресурс]. URL: https://web.snauka.ru/issues/2014/05/34762 (дата обращения: 10.11.2021).

Стабильная работа коммерческой организации неразрывно связана с построением и грамотным применением её финансовой стратегии, частью которой является стратегия управления денежными потоками, основанная на принципах максимизации прибыли. Таким образом, встает вопрос гармонизации стратегии управления денежными потоками компании путем обеспечения различных направлений ее деятельности (операционной, финансовой, инвестиционной) необходимым объемом денежных ресурсов и оптимизации совокупного размера остатка денежных средств, в целях достижения, за счет сбалансированности поступлений и расходования денежных средств, устойчивого финансового положения компании.[1]

Любое предприятие инвестирует все свои доходы в саморазвитие, и у некоторых предприятий возникает избыток свободных денежных ресурсов, то есть наступает момент, когда у компании появляются свободные денежные средства, которые уже нет нужды вкладывать в свою собственную основную деятельность. И не одно предприятие не станет просто накапливать такие средства, понимая, что со временем они потеряют свою стоимость, а инфляция их обесценит. Поэтому главной задачей грамотного использования временно свободных финансовых ресурсов является не только их сохранение, но и преумножение.

Временно свободные финансовые ресурсы — денежные средства предприятия, которые возникают в результате временного разрыва между поступлением средств и их расходованием. Если же предприятие дает возможность работать временно свободным денежным средствам, то они могут приносить дополнительную прибыль, увеличивая этим ликвидность баланса самого предприятия.

Одно из правил рынка гласит: денежные средства должны работать. А сохранить и преумножить их означает инвестировать.

Эффективное использование свободных ресурсов должно базироваться на следующих принципах:

• принцип платности – вложение должно приносить доход
• принцип срочности – индивидуально подобранные сроки вложения
• принцип диверсификации – направление свободных ресурсов в различные сферы
• принцип ограничения рисков путем создания аппарата управления ими;
• принцип контроля – постоянный мониторинг изменений в рыночной среде и отслеживание доходности инвестиционных проектов
• принцип корректировок – изменения направления вложений путем переоценки прибыльности проектов
• принцип функционального разделения – разделение: операций по размещению денежных средств, функций по учету этих операций и функций оценки риска их проведения.

По нашему мнению, основными способами эффективного использования временно свободных финансовых ресурсов являются:

1. Банковские депозиты:

Это самый простой и, одновременно, наименее эффективный способ. Предприятие размещает деньги в банке под стабильный процент.

Однако, в России этот процент примерно равен официальному уровню инфляции, а то и ниже. Следовательно, о преумножении своих денег в данном случае не идет и речи, только их частичное сохранение на некоторое время.

Большинство компаний считают, что размещение денежных средств на валютных счетах если и не преумножит, то сохранит их от инфляции и от валютных рисков. Однако, разница между рублевым и валютным депозитным счетами в российских банках несущественна. Проценты по валютным депозитам ниже, чем по рублевым. Полагается, что зарубежная валюта и так растет по отношению к рублю. Кроме того, сложно спрогнозировать с наибольшей вероятностью, как именно будет вести себя та или иная валюта в ближайшем будущем.

В зарубежных же банках дела обстоят немного по-другому, они являются более стабильными и предлагают множество вариантов размещения средств, включая разнообразные инвестиционные проекты с различными уровнями доходности. Однако, этот способ так же не совсем эффективен для компаний, нуждающихся в серьезном приросте денежных средств, а больше подходит физическим лицам.

Основным преимуществом банковского депозита, по моему мнению, является минимизация рисков; к недостаткам же можно отнести очень низкую прибыль. Это больше похоже на сейф, где деньги будут находиться долгое время, но их количество не уменьшится.

По статистике, множество компаний стремятся хранить излишек денежных средств именно на банковском депозите, так как не желают рисковать в условиях нестабильной рыночной экономики. И это еще одна причина, которая мешает грамотно вложить свободные денежные средства с максимальной доходностью. Никто не знает, как будут обстоять дела в ближайшее время, ведь рыночная экономика достаточно нестабильна.

Эту дорогу предпочитают небольшие предприятия. Стоимость жилой и офисной недвижимости стабильно растет на 10-20% в год, и с успехом перекрывает коэффициент инфляции. Однако, в этом случае возникают сложности со временем возврата средств. В случае необходимости срочного получения денежных средств нужно для начала реализовать объект недвижимости, а эта процедура эта займет достаточно длительное время, и получить нужную сумму оперативно будет практически невозможно. Плюс в дополнение, придется воспользоваться услугами агента, так называемого посредника в реализации недвижимости, а его комиссионные соответственно станут дополнительными тратами для предприятия.

Инвестирование свободных денег компании процесс очень индивидуальный. И то, что одному предприятию может принести убытки, для другого может оказаться очень прибыльным вариантом вложения. Поэтому каждая компания должна еще и индивидуально для себя выбирать конкретную, наиболее ликвидную, по их мнению, недвижимость, цены на которую растут стремительно.

3. Фондовый рынок:

Я считаю, что на фондовом рынке деньги добывают практически из воздуха. Только грамотно действовать на фондовым рынке под силу лишь профессионалам, иначе свои собственные средства превратятся в воздух. Отечественный фондовый рынок интенсивно развивается. А распад крупнейших компаний, акции которых обращаются на фондовом рынке, невозможен в принципе, по мнению многих специалистов.

В этом случае, я бы предложила прибегнуть к услугам лицензированной брокерской компании или же нанять управляющего для распоряжения деньгами предприятия от их имени и за их счет на фондовом рынке. Им обоим под силу сохранить и преумножить капитал компании даже при кардинальном падении котировок, то есть путем проведения спекуляций. При этом, брокерская компании запросит за свои услуги заранее оговоренную сумму, а управляющему придется уплатить 10-30% от прироста доходов. В общем именно это и является разницей между ними.

В данном виде деятельности не рекомендую инвестировать в ценные бумаги все свободные денежные средства компании. Самый лучший вариант это вложить в деятельность на фондовом рынке около 30 – 40% денежных средств, и далее следить за ситуацией, так как индекс фондовых рынков очень чувствителен и нестабилен, ведь он меняется при смене правительства государства, чрезвычайных ситуациях, и даже от высказываний политиков и руководителей наиболее крупных компаний.

Большое преимущество фондового рынка это доступность краткосрочного вложения, то есть на короткий срок. Если свободные средства предприятия носят сезонный характер, ценные бумаги в данном случае могут принести более весомый и быстрый доход, нежели банковские депозиты или недвижимость, при условии, конечно, хорошей брокерской поддержки.

4. Расширение бизнеса:

Это излюбленный путь компаний средних размеров. Самой распространенной формой расширения бизнеса считается экспансия, открытие филиалов в соседних и отдаленных регионах. Плюсы такого выбора достаточно велики: стабильно растет доход, укрепляется имидж торговой марки, приходит стабильность самой компании. Но этот способ не подходит крупным предприятиям, уже располагающим мощной филиальной сетью. Такие компании вкладывают в дальнейшее развитие лишь некоторую небольшую часть свободных денежных средств.

Более выгодным крупным компаниям видится строительство заводов по изготовлению смежной продукции. К примеру, шинный завод инвестирует средства в завод по производству компонентов резины, чем добивается снижения себестоимости своего основного производства.

5. Инвестиции в проекты других организаций:

Это путь, требующий идеального прогноза. Риск всегда должен быть оправданным. И если инвестиции в инновационные разработки были сделаны грамотно, компания может получить существенные дивиденды.

Перед тем, как вкладывать денежные средства в проекты других компаний, следует в первую очередь, оценить перспективы создателей самого проекта; потом, дать оценку самому проекту. Здесь следует, на мой взгляд, обратится к грамотным рыночным экспертам, которые в свою очередь с помощью своей консультации помогут вынести решение о целесообразности, грамотности и эффективности вложений.

И следует помнить, что инвестирование в проекты других компаний является самым долгосрочным видом вложений, так как небольшие проекты не смогут принести желаемый доход в принципе, а крупные воплощаются в жизнь достаточно длительное время. Так же, из банка, например свой вклад можно забрать в любой нужный момент; недвижимость, хоть и гораздо медленнее, но все же можно продать. А в ситуации с вложением в осуществление инвестиционного проекта, вернуть же вложенное будет невозможно, пока он не будет реализован и не станет приносить доход.

6. Страхование бизнеса:

Наиболее благополучная экономика – это экономика европейских стран, где страховка давно применяется на практике, используется как компаниями, так и их сотрудниками. Для России это немого не свойственно, но все же медленно, но верно начинают все же и российские предприятия страховать свои финансы: имущество от различных катаклизм, стихийных бедствий и непредвиденных ситуаций, транспорт от угона, персонал от болезней и многое другое.

При страховании вложения компании не имеют возможности возврата, ведь страховой случай может и не иметь места вообще, а вложение было сделано. Но, тем не менее, оно отлично способствует спокойному существованию и развитию предприятия.

Все рассмотренные варианты не дают однозначно правильного решения для наиболее эффективного размещения свободных денежных средств организации. Большинство специалистов советуют диверсифицировать инвестиционный портфель: часть денег направить на наименее выгодные и также наименее рискованные вложения, а другой частью рискнуть и вложить во что-то стоящее.

На наш взгляд, при выборе направлений использования свободных финансовых ресурсов, необходимо, в первую очередь, принимать во внимание следующие аспекты:

• Величину свободных денежных ресурсов
• Сроки их вложения
• Расчет времени, необходимого для изъятия средств
• Направления вложений свободных денежных ресурсов
• Оценка рискованности способов вложения свободных денежных ресурсов
• Оценка прибыльности вложения свободных денежных ресурсов.

При этом важно грамотно определить пропорции этих частей и учесть, какую долю свободных денежных средств направить на долгосрочные вложения, а какую на краткосрочные. Такой подход поможет решить проблему нехватки денежных средств, необходимых для стабильной работы предприятия и поможет избежать прямых убытков и ухудшения показателей его финансового состояния.

Библиографический список

1. Ворожбит О.Ю., Василенко Е.Н. Управление денежными потоками в соответствии с МСФО // Экономика и предпринимательство . 2014. № 1-1 (42-1) .; С. 338-343.

Количество просмотров публикации: Please wait

Источник