Способы использования финансовых ресурсов предприятия

Источники финансирования бизнеса: виды и примеры

Аудиоверсия этой статьи

Чтобы предприятие развивалось, в него нужно вкладывать деньги. Без регулярных инвестиций работа компаний замедляется, рентабельность и прибыльность снижаются. Рассказываем о разных источниках финансирования бизнеса, об их преимуществах и особенностях

Платформа знаний и сервисов для бизнеса

Источники финансирования бизнеса: что это

Так называют способы обеспечить проект деньгами для развития и дальнейшей работы. Когда предприниматель вкладывает средства в другие компании, он инвестирует. Определить, какие источники финансирования подойдут конкретному бизнесу, помогает анализ:

нужного объема денежных вливаний;

возможности вернуть заемные деньги;

срока их использования;

затратности идеи и периода ее окупаемости.

После этого составляют список источников. Сначала указывают самые выгодные способы увеличить капитал.

📌 Совет
Результаты сотрудничества с субъектом финансирования соотносят с целями получения дополнительных денег. Если благодаря источнику актуальные задачи решаются выгодно, его оставляют в списке. Когда польза от привлечения инвестиции минимальна, вариант вычеркивают.

Виды источников финансирования

В основе классификации — учет ресурсов, из которых на счет фирмы поступают деньги. Источники финансирования бывают внутренними, внешними и комбинированными. В первом случае подразумеваются средства предприятия и его учредителей, во втором — те, что поступают от сторонних структур. При смешанном финансировании используют оба вида источников.

Субъектами внутреннего финансирования становятся люди, заинтересованные в том, чтобы фирма продолжала деятельность и развивалась. К этой категории относятся в том числе учредители предприятия.

Преимущества внутренних источников:

повышают устойчивость фирмы за счет быстрого привлечения нужного объема денег;

позволяют легко принимать решения о развитии бизнеса и контролировать реализацию новых идей;

снижают объем внешнего долга;

дают возможность экономить на налогах;

снимают задачу поиска инвесторов.

истощается финансовая подушка предприятия, из-за чего денег может не хватать на решение рутинных задач;

нужной суммы может не быть в наличии — не каждая фирма имеет достаточный для развития запас средств;

как правило, недоступно для предприятий с сезонной прибылью;

амортизационный фонд уменьшается;

замедляется рост рентабельности (в сравнении с получением финансовой помощи от сторонних инвесторов).

Как собрать стартовый капитал через краудфандинг

Субъектами внешнего финансирования становятся инвесторы или компании, предоставляющие займы на разных условиях. Нередко малому и среднему бизнесу помогает государство. Разрабатываются федеральные или региональные программы, по условиям которых компании могут претендовать на субсидии.

Внешние источники имеют следующие преимущества:

возможность привлечь требуемую сумму;

применять средства, как правило, можно свободно;

возможность усовершенствовать техническую базу и поддержать рост предприятия;

производство расширяется даже при отсутствии собственных запасов;

деньги фирмы остаются в обороте;

рентабельность и прибыльность бизнеса увеличиваются.

Недостатки внешних источников:

нужно отчислять проценты;

вернуть деньги придется вне зависимости от того, какую пользу они принесли;

собственный доход компании уменьшится из-за долга;

чтобы обеспечить кредит, придется передать часть активов в залог;

финансовая стабильность компании уменьшится, а вероятность банкротства возрастет;

при получении займов могут возникнуть бюрократические трудности.

Быстро и без проволочек получить кредит для бизнеса можно в Сбербанке. 👇

Внутренние источники финансирования

Для самофинансирования можно использовать:

Амортизационные отчисления. Часть дохода накапливается в отдельном фонде, из него покрывают затраты на покупку или ремонт оборудования. Со временем техника изнашивается, и ее балансовая стоимость снижается. Поэтому часть амортизационного фонда можно направлять на развитие фирмы. Средства в дальнейшем придется возвращать.

Собственную прибыль предприятия. Если из общих доходов вычесть все расходы, получится сумма, часть которой можно направить на развитие бизнеса. Предприниматели делают этот способ основным источником финансирования.

Кредиторскую задолженность. Фирма использует часть денег, которые должна контрагентам, например поставщикам. Рано или поздно средства придется возвращать, чтобы исполнить обязательства перед партнерами. Это влечет дополнительные издержки.

Устойчивые пассивы. Для финансирования бизнеса можно использовать часть денег, которую компания в ближайшее время должна потратить на текущие нужды. К устойчивым пассивам относятся предоплата за заказанные товары, социальные отчисления, заработная плата сотрудников. Инструмент считается краткосрочным, поскольку средства нужно быстро вернуть на счет.

Резервы запланированных платежей и расходов. Существуют траты, которые нельзя спрогнозировать точно. К ним относятся штрафы, неустойки, гарантийное обслуживание, компенсации за неиспользованные отпуска. На такие расходы в бюджет ежегодно вводят некоторую сумму. Часть денег можно направить на развитие фирмы.

Отложенные доходы. Так называется запланированная прибыль — средства, уже поступившие на счет, но пока не отраженные в отчетах. К этой категории относятся авансовые платежи, подарки спонсоров, подписки на издания.

Некоторые владельцы предприятий решаются на продажу части недвижимости или техники. Но это невыгодно: имущество приходится реализовывать по низкой цене, а покупать новое по рыночной стоимости. Другой вариант — сдать в аренду неиспользуемые активы. Это приносит пользу, но не всегда, поэтому такой источник финансирования не считается регулярным.

Источник

Научная электронная библиотека

Топсахалова Ф. М.-Г.,

Вопрос 1. Формирование финансовых ресурсов

Распределение и перераспределение стоимости произведенного продук­та (дохода) с помощью финансов сопровождается движением денежных средств, принимающих форму финансовых ресурсов. Они образуют фи­нансовый потенциал предприятия и создают благоприятные условия для его производственного и научно-технического развития. На микроуров­не финансовые ресурсы являются объектом учета, анализа, планирова­ния, распределения и конкретного расходования на цели, предусмотрен­ные в финансовом плане (бюджете) экономического субъекта.

В теоретическом аспекте они выражают реальный денежный оборот предприятий (поток денежной наличности). Источником их образова­ния служат все денежные Доходы и поступления средств, как внутрен­ние, так и внешние. Потенциально финансовые ресурсы формируют на стадии производства, когда создается новая стоимость и осуществляет­ся перенос прежней стоимости на готовый продукт, но именно потенци­ально, поскольку работники предприятий производят не финансовые ресурсы, а продукты труда в натуральной форме. Последние продают на рынке, где они и получают денежную оценку.

Реальное формирование финансовых ресурсов начинается только На стадии распределения, когда стоимость реализована и из выручки от продажи товаров выделяют отдельные элементы стоимости (фонд воз­мещения, оплаты труда и прибыль). Не случайно прибыль, создаваемую на стадии производства, количественно формируют на стадии распре­деления в виде разницы между выручкой (нетто) от продаж и полной себестоимостью проданных товаров.

Классификация финансовых ресурсов предприятий приведена на рис. 4.

Финансовые ресурсы служат источником для образования целевых де­нежных фондов предприятий (потребления, накопления и резервного).

Ускорение темпов экономического роста, укрепление бюджетной сис­темы государства и финансов предприятий во многом зависит от рационального использования финансовых ресурсов на макро- и микроуровнях.

Рис. 4. Систематизация финансовых ресурсов коммерческих организаций

Источник

Финансовые ресурсы: как использовать максимально эффективно

Любой бизнесмен понимает, как важно грамотно распоряжаться имеющимися ресурсами. Но не каждый понимает, что именно нужно делать, как анализировать успехи на финансовом поприще. Для этого необходимо понимать, что именно относится к финансовым ресурсами, насколько важны они в деятельности компании и на что обращать внимание, чтобы эту деятельности контролировать.

Что такое финансовые ресурсы: краткая справка

Обычно под финансовыми ресурсами предприятия понимаются денежные средства, которыми распоряжается фирма на свое усмотрение. Они используются для того, чтобы в текущий момент поддержать компанию «на плаву». Ресурсы необходимы для покрытия затрат на производство и реализацию товаров, затрат на увеличение производственных мощностей, финансирование работников. Таким образом, финансовые ресурсы – это совокупность всех средств, которые используются исключительно в целях развития бизнеса.

Однако будет неверным относить к финансовым ресурсам только деньги. Специалисты рекомендуют учитывать ценные бумаги, дивиденды и проценты, которые получает фирма благодаря владению долей в другом предприятии.

Формируются ресурсы из нескольких основных источников – собственные средства, которые получены в результате товарооборота, заемные средства, которые компания получает в банке. Также важно иметь мобилизуемые средства, полученные на финансовом рынке. К ним относится продажа акций, облигаций, ценных бумаг, а также получение дивидендов и процентов по ценным бумагам.

Функции финансовых ресурсов

Главная задача ресурсов – покрывать текущие расходы компании. Но для более эффективного контроля за средствами рекомендуется распределять их по нескольким группам. Например, дробить одну главную функцию на более мелкие.

Ресурсы играют важную распределительную роль. Они используются для стимулирования развития всей компании и отдельных департаментов. Зная количество своих финансовых ресурсов, компания распределяет их в фонды, каждый из которых будет решать отдельную задачу. Часть денег пойдет на выплаты контрагентам, другая часть – на зарплаты персоналу, третья – на погашение кредитов и задолженностей.

Вторая функция – контрольная. Именно по разнице в количестве ресурсов в разные периоды компания может видеть, насколько эффективна ее деятельность. Второе направление в рамках этой же функции – контроль за работой отделов внутри самой организации. Обычно это реализуется в двух формах:

• показатели в бухгалтерской отчетности;
• использование экономических рычагов, денежной мотивации в отношении партнеров, работников. Это выражается в льготах, субсидиях, премиях и налогах.

Третья функция – обслуживающая, или воспроизводственная. Наличие функции связано с важностью организации непрерывного оборота финансовых средств. Эффективность выполнения этой задачи можно легко проверить. Достаточно оценить, сколько компания тратит на свою деятельность и сколько средств возвращается в бюджет.

Принципы организации финансов

В основе организации финансов на предприятии лежат такие принципы:

• заинтересованность руководства в результатах работы компании;
• ответственность за полученные результаты;
• самофинансирование – компания должна существовать на собственные средства, максимально снизив количество займов и кредитов;
• наличие и регулярное пополнение финансовых резервов;
• деление всех средств и ценных бумаг на собственные и заемные.

Существует классический цикл движения ресурсов, который не имеет начальной и конечной точки. Он включает образование фондов для использования внутри компании – поддержание уставного фонда, развития производства, поощрения. Также есть такие дополнительные направления:

• выплаты работникам фирмы;
• сотрудничество с другими предприятиями, например, внесение паевого взноса, распределение прибыли;
• расчеты с банковской системой;
• расчеты с государством – уплата налогов.

Использование по нескольким направлениям

Исходя из функций и структуры формирования финансовых средств, компания может определить направления, по которым она будет использовать ресурсы. Оптимально распределить все средства по этим группам:

• инвестировать деньги в расширение производства;
• покупать и вкладываться в ценные бумаги;
• копить денежные резервы и фонды;
• выплачивать часть средств во внебюджетные фонды, отдавать банкам в качестве кредитных или займовых взносов.

Управление финансами предприятия

Чтобы финансовые средства эффективно выполняли свои функции, работали и приводили компанию к развитию, необходимо ими грамотно управлять. Вряд ли существует хотя бы одна фирма, в которой управление финансами происходит автоматически и чисто интуитивно. Обычно компания организует систему управления.

Под финансовым менеджментом в этом случае понимается вся деятельность, которая направлена на достижение тактических и стратегических целей, которые поставила перед собой компания.

Составные части финансового менеджмента компания определяет самостоятельно. Но чаще всего управление ресурсами состоит из этих блоков:

• анализ текущих денежных потоков, формирование стратегии по увеличению потоков;
• размещение капитала и управление процессом его функционирования;
• полная организация отношений с другими участниками финансового рынка – компаньонами, партнерами, банками, страховыми организациями;
• организация финансовых отношений внутри компании;
• оптимизация ресурсов, сокращение их расходов.

Для реализации всех этих задач в компанию приглашается финансовый менеджер. Он может взять на себя дополнительные функции. Например, составлять бюджет предприятия, прогнозировать продажи и заниматься ценовой политикой. Обычно для этого он также привлекается к анализу финансовых рисков.

Финансовый менеджер также может выполнять роль консультанта. В этом случае в его задачу будет входить оценка текущей финансовой модели и стратегии, анализ инвестиций, работы с ценными бумагами.

Анализ финансовой деятельности предприятия

Залог эффективного развития компании – регулярный анализ своей финансовой деятельности. Обычно это происходит единожды за отчетный год. Под анализом подразумевается вычисление полученных показателей, сравнение их с плановыми показателями. Если фактические и прогнозируемые данные не совпали, то добавляется поиск причины. На основании полученной информации компания формулирует перспективы хозяйственного развития.

Правильно проведенный анализ открывает для фирмы несколько перспектив:

• можно увидеть, какие есть проблемы в организации работы на данный момент, а затем устранить недочеты;
• можно найти пути повышения эффективности производства и сбыта продукции;
• можно найти способ более рационально использовать имеющиеся ресурсы;
• можно сделать положение компании на рынке более устойчивым;
• можно найти пути более быстрого закрытия задолженностей перед кредиторами.

К анализу привлекается штатный финансовый менеджер или приглашенный для аудита сторонний специалист. Но если руководитель фирмы хочет принять участие в анализе, то ему следует работать с такими документами:

• балансовый отчет;
• отчет о прибыли и убытках;
• отчет о движении денежных средств.

Чтобы проанализировать состояние финансовых ресурсов, используются такие критерии как финансовая устойчивость, ликвидность баланса, кредитоспособность и прибыльность.

Под финансовой устойчивостью понимается стабильность в работе компании. Если фирма может функционировать ближайшие несколько лет, создавать конкурентоспособную продукцию и реализовывать ее на рынке, то работа с финансовыми ресурсами организована грамотно. Этот критерий – едва ли не единственный, который может охарактеризовать состояние фирмы в комплексе. Обычно вместе с критерием рассматривается коэффициент финансовой зависимости. Он показывает, насколько компания зависит от ресурсов из внешних источников.

В идеале этот коэффициент равен или меньше одного. Если он превышает показатель, то перед компанией стоит угроза банкротства. Обычно высокий коэффициент сразу сигнализирует, что компании придется брать дополнительные займы либо повышать эффективность своей деятельности.

Второй показатель, на который стоит обратить внимание – коэффициент самофинансирования. Он покажет, насколько активно поступают инвестиции в основной капитал.

Третий показатель – платежеспособность, которая выражается в способности компании выплатить долги и кредиты за счет своих активов. Удобнее выражать платежеспособность в виде коэффициента. Если он имеет значение 0,5 или меньше, то перед фирмой нет рисков.

Коэффициент собственности показывает соотношение между теми ресурсами, которые есть у фирмы, и ее обязательствами перед кредиторами. В отличие от предыдущих коэффициентов, этот показатель должен быть высоким. Чем он больше, тем устойчивее положение фирмы на рынке.

Коэффициенты общей и срочной ликвидности показывают, насколько фирма способна погасить свои обязательства, используя только ликвидные части своих финансовых ресурсов – бумаги, наличные средства.

Если компания часто обращается в кредитные организации и берет займы, необходимо контролировать кредитоспособность. Чтобы ее оценить, компания анализирует сразу несколько показателей:

• оборачиваемость кредиторской задолженности или количество оборотов, которые требуются, чтобы полностью закрыть долг;
• срок, за который происходит один оборот задолженности;
• размеры текущих кредиторских и дебиторских задолженностей.

Это основные показатели, которые помогут понять – правильно ли организована работа с финансовыми ресурсами. Но при желании руководитель фирмы или финансовый менеджер может обратить внимание и на другие показатели. Универсального набора характеристик, которые полностью продемонстрируют развитие компании, не существует.

Источник