Способы анализа фондового рынка

Анализ фондового рынка для начинающих трейдеров: его значение и преимущества

Содержание:

• Зачем нужен анализ рынка?
• Преимущества технического анализа
• Как проводится анализ?

Уметь проводить анализ фондового рынка должны все его участники, ведь именно от этого зависит возможность получения высокого и стабильного дохода. Однако стоит понимать, что проанализировать рынок без наличия определенных знаний не удастся. Трейдер должен знать, на какие показатели и когда обращать внимание, как правильно расшифровывать различные таблички и диаграммы. Только после этого он сможет уверенно чувствовать себя на бирже и получать доход.

Узнать, как провести анализ рынка, сегодня помогут специальные курсы. Их можно найти в Интернете и пройти онлайн. САмые эффективные и проверенные тысячами студентов вы найдете на платформе подготовки профессиональных трейдеров Александра Герчика. Ее основал опытный трейдер, который смог достичь больших высот в этой сфере деятельности. Он уже успел обучить большое количество людей, многие из которых стали профессиональными трейдерами и смогли приумножить свою прибыль.

Обучение на платформе имеет ряд преимуществ. У пользователя есть возможность выбрать оптимальный для себя вариант – это могут быть как регулярные занятия, так и просмотр отдельных видеоуроков об актуальных тенденциях рынка. Благодаря такому обучению каждый может попробовать себя в трейдинге и выйти на хороший уровень заработка.

Зачем нужен анализ рынка?

Исследования рынка проводятся с одной целью – определить тенденции, которые позволят вкладывать деньги максимально выгодно. На эту область влияют различные внешние факторы, например внутренние политические процессы, курсы валют, международные отношения и т. д.

Это достаточно глобальные вопросы, так что отдельный специалист вряд ли сможет каждый день их анализировать, уделяя внимание всем аспектам. Так что зачастую этим занимаются эксперты, использующие глубокие маркетинговые исследования. Такой подход называется фундаментальным анализом рынка.

При этом стоит учитывать, что сами трейдеры не всегда могут пользоваться таким маркетинговым анализом, ведь изменения на фондовом рынке происходят значительно быстрее, чем аналитические компании предоставляют результаты своей работы. В этом случае на помощь приходит более простой и доступный способ – технический анализ, который также можно назвать оценкой графиков движения цен. Разбираясь в таких данных, игрок биржи может быстро определиться с выбором акций и заключить выгодную сделку.

Зная главные особенности анализа рынка, каждый может самостоятельно определить вероятность успеха той или иной операции, так что не придется обращаться за помощью к другим специалистам, искать дополнительные сведения, пытаться разобраться в аналитических отчетах. Такой подход позволяет значительно сэкономить время и силы.

Преимущества технического анализа

К основным плюсам теханализа можно отнести:

• возможность использования небольшого количества инструментов, которые можно получить абсолютно бесплатно;
• доступность дополнительных индикаторов, необходимых для формирования торговой системы;
• высокая вероятность точного определения сегмента рынка, а также точек входа и выхода из него.

При этом можно выделить и недостаток этого вида анализа: так как им пользуются многие, в итоге люди принимают схожие решения, что значительно меняет тенденции рынка.

Как проводится анализ?

Чтобы провести анализ рынка для бизнеса или трейдинга, необходимо сначала обзавестись подходящим программным обеспечением – и здесь существует несколько вариантов. Специальное обучение поможет сделать правильный выбор и эффективно использовать эти сервисы!

Когда программа будет установлена, останется определиться с типом графиков, которые можно постоянно использовать в дальнейшем. Это могут быть линейные схемы, гистограммы, свечные модели и т. д. – можно подобрать наиболее удобный для работы вариант. При этом важно пользоваться специальными индикаторами.

Следует понимать, что разные виды рынков предусматривают использование различных подходов в техническом анализе. К примеру, для фондовой биржи нельзя применять те же графики, что и для анализа рынка товаров или услуг, так как они предусматривают направленность на иную целевую аудиторию. Именно поэтому без должных знаний использование технического анализа, как и фундаментального, может оказаться неэффективным.

Источник

Анализ фондового рынка: принципы и методы

Добрый день, читатели блога о трейдинге. Анализ фондового рынка производится каждый раз, когда мы открываем позицию. Это условие очень важно, поскольку при закрытии сделки, мы смотрим исключительно на движение цены акции, которой торгуем. А так как открытие позиции является именно тем моментом, когда наши деньги подлежат риску, адекватный и тщательный анализ фондового рынка – это важнейшая составляющая вашего успеха в трейдинге.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Основные принципы анализа фондового рынка

Как Шерлок Холмс, мы можем двигаться сверху вниз или снизу вверх. В первом случае, сначала определяется состояние экономики страны (спад или рост), в которой вы торгуете, для получения общего представления о направлении трейдинга. Далее анализируются отдельные сектора и индустрии для выявления тех, что тянут за собой, как локомотив, рынок. И, в конце концов, нам нужно найти акции-лидеры, которые непосредственно станут претендентами на покупку или продажу.

p, blockquote 2,0,0,0,0 —>

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

Если вы торгуете фондовый рынок США, где широкий выбор инструментов, то этот подход вам подойдет лучше всего. Когда трейдинг происходит на рынке с ограниченным выбором, например российском, где мало по-настоящему ликвидных инструментов, то здесь нужно анализировать снизу-вверх. Другими словами, сначала смотрим на акцию, а далее сравниваем ее исполнение с остальным рынком для определения направления торговли.

p, blockquote 4,0,1,0,0 —>

p, blockquote 5,0,0,0,0 —>

Теперь давайте рассмотрим пример на стратегии свинг трейдинга, которая представлена на этом сайте. Я провожу анализ сверху вниз:

p, blockquote 6,0,0,0,0 —>

• Я использую биржевой индекс S&P 500 (точнее etf на него SPY) для определения общего состояния рынка: спад или рост. Трейдинг акциями производится только в сторону основной тенденции. В идеале направления движения разных индексов, например, S&P 500, Доу и Насдак, должны совпадать
• Честно сказать, анализ по секторам и индустриям я не провожу, поскольку при фильтре акций у меня отбираются только те, что пребывают в тренде. Поэтому, этот этап у меня, как бы происходит автоматически
• Акции-лидеры должны быть сильнее рынка, чтобы повысить отношение прибыль к риску. Для этого читайте «Как выбрать акции, которые обыгрывают индекс S&P 500» и «Еще один способ определения силы тренда».

Вот так все просто! Сначала мы смотрим на фондовый рынок в целом, а далее анализируем его по крупинкам, как бы под увеличительным стеклом. Основная задача: выбрать лучшие акции для торговли, среди множества представленных.

p, blockquote 7,0,0,0,0 —>

Методы анализа фондового рынка

Трейдеры и инвесторы по-разному подходят к торговле акций, поэтому и для анализа они используют разные методы. Например, активный трейдер больше времени переделяет графику, а инвестор цифрам, показателям и всевозможным коэффициентам. Но схема и основная задача у всех одинаковая, как мы это рассмотрели немножко выше.

p, blockquote 8,1,0,0,0 —>

Итак, какие существуют методы для анализа фондового рынка:

p, blockquote 9,0,0,0,0 —>

• Фундаментальный анализ
• Технический анализ
• Анализ биржевых новостей

Теперь кратко по ним пройдемся.

p, blockquote 10,0,0,0,0 —>

Фундаментальный анализ

За каждой акцией стоит компания или бизнес. Именно он и подлежит фундаментальному анализу. Инвесторы верят, что стоимость бизнеса равняется цене акций. Просто, в виду повышенной эмоциональности рынка, они часто отличаются. В связи с этим, инвестор ищет акции, которые стоят дешевле, чем бизнес, ожидая, что они вырастут в цене.

p, blockquote 11,0,0,0,0 —>

На что нужно обращать внимание при таком типе анализа фондового рынка? Это ВВП страны, чистый доход компании, стоимость активов и пассивов, денежный поток, количество дивидендов и многое другое. То есть, важно понимать, что инвестор на основании различных коэффициентов и цифр оценивает бизнес, и сравнивает свою оценку с текущей ценой акций. При положительном результате, он рассматривает данную компанию на покупку.

p, blockquote 12,0,0,1,0 —>

Технический анализ

Активного трейдера интересует спрос и предложение, что движет цену акции в данный момент, и в этом ему помогает технический анализ. Теория Доу гласит, что рынок учитывает все: фундаментальную информацию, новости и даже то, что будет в будущем. То есть, нет смысла ковыряться в различных коэффициентах и цифрах, стоит только посмотреть на график акции, чтобы сделать вывод покупать, продавать или оставаться при своих.

p, blockquote 13,0,0,0,0 —>

На что следует обращать внимание при данном типе анализа фондового рынка? В первую очередь это динамика цены и объем торгов. Они являются единственными объективными показателями акций. Далее трейдеры используют всевозможные графические элементы, индикаторы и прочее.

p, blockquote 14,0,0,0,0 —>

Биржевые новости

Независимо от того, какой тип анализа фондового рынка вы исповедуете, учитывать новости должен каждый. Как инвестор, так и активный трейдер просматривают прогнозы аналитиков, отчеты о доходах компаний, уровень инфляции или безработицы и так далее. Дело в том, что биржевые новости имеют непосредственное влияние на цену акции. Если с ними не считаться, то это может привести к плачевному результату.

p, blockquote 15,0,0,0,0 —>

Заключение

Анализ фондового рынка является базовым навыком для биржевого игрока, и он может проводиться по-разному, но эффект должен быть один – получение прибыли. Запомните, инвестор ищет бизнес, а трейдер преобладающее настроение рыночных игроков. Но есть мнение, что искать лучшие акции стоит при помощи фундаментальных данных, а открывать позицию опираясь на технические. Другими словами, вы получите большее преимущество, когда объедините разный анализ фондового рынка. Блог о трейдинге благодарит за внимание. Будьте успешными!

Источник

Способы анализа фондового рынка

Покупать и продавать акции можно в любую секунду, пока работает биржа, а цена акции меняется с каждой новой сделкой. Как бы мы ни масштабировали график — внутри одной минуты или одного десятилетия — он всегда будет неровной линией.

Мастерство трейдера заключается в том, чтобы уловить движение цены и предсказать, что будет с активом в следующую минуту. Предсказать цену поможет технический и фундаментальный анализ.

В основе методики технического анализа лежат графики изменения цены. Чаще всего они формируются из «японских свечей».

График составляется так: «тело» свечи лежит между ценами открытия и закрытия периода. «Хвосты» означают максимальную и минимальную цену в течение периода. Зелёный цвет показывает растущую цену, красный — падающую. На чёрно-белых графиках используют закрашенные и белые свечи. График дискретный, то есть свеча отражает выбранный пользователем период, будь то минута, час, день или месяц.

Изменения цен укладываются в три тренда:

— Восходящий или «бычий» — цена растёт. Трейдеру важно предсказать его начало и купить акции на самом первом этапе роста;

— Нисходящий или «медвежий» — цена падает. Когда достигнут пик, и котировки движутся вниз, нужно или продать имеющиеся акции или сыграть на понижение;

— Боковой — цена незначительно колеблется вокруг какой-то цифры. Заметную прибыль получить нельзя, остаётся только ждать, пока цена куда-то сдвинется.

Главная ошибка начинающего инвестора — продавать на дне и покупать на пике цены. Кажется, что раз курс давно и уверенно растёт, то это сигнал к покупке. На самом деле всё может быть наоборот. Предсказать вероятный момент, когда тренд развернётся, помогают фигуры технического анализа.

Фундаментальный анализ — это прогнозирование цены на основе анализа экономики в целом, состояния отрасли и рыночных показателей компании. Лучше работает в долгосрочной перспективе — недели, месяцы и годы, в отличие от технического, который можно применять даже на интервалах в несколько минут. Поэтому инвестору стоит прибегать к фундаментальному анализу при планировании портфеля на длительный срок — месяцы и годы.

Анализ включает три ступени.

Динамика валового внутреннего продукта (ВВП) страны, где находится компания. ВВП — стоимость всех товаров и услуг, проданных в этой экономике. Если он устойчиво растёт, это позитивный сигнал — страна развивается, а национальная валюта крепнет. Это важный показатель: снижение курса валюты может «съесть» часть прибыли от активов в этой валюте.

Если предельно упростить понимание ситуации, то чем быстрее растёт ВВП и стабильнее ситуация в экономике, тем больше денег вливается в фондовый рынок, и больше шансов на нём заработать. Если в стране не всё хорошо, рынки падают, и шанс проиграть растёт.

Базовые ставки центральных банков. Они отражают стоимость денег в экономике, доступность кредитов и потребительский спрос. При низких процентах растёт стоимость акций, поскольку предприятия могут привлекать дешёвые кредиты и инвестировать в производство. Кроме того, растёт внутренний спрос — продукция предприятий активнее покупается.

Уровень безработицы. Высокая безработица порождает неуверенность в завтрашнем дне и негативно сказывается на потребительском спросе. А значит, предприятиям становится сложнее продать свои товары. В то же время чрезмерно низкая безработица делает рынок труда неконкурентным, компании не могут привлечь хороших специалистов, что сказывается на их эффективности.

Новости. Войны, революции, стихийные бедствия очевидно негативно сказываются на рынке страны, в которой происходят. Однако взаимосвязи предприятий, отраслей и экономических факторов не всегда очевидны. Например, война на Ближнем Востоке толкает вверх российскую экономику. Когда в нефтедобывающих странах случается кризис, падает предложение, растут цены на нефть, а Россия и прочие нефтедобывающие страны получают дополнительные доходы от реализации баррелей. В то же время коронавирус негативно сказывается на американских акциях: большое количество заводов США размещено в Китае, а они не работали из-за карантина.

На основании макроэкономических показателей стоит оценивать рынок и отрасль в целом. Если экономика страны или отрасль чувствуют себя плохо, инвестиции могут оказаться крайне рискованными.

Даже в экономически успешной стране может случиться, скажем, засуха, которая уничтожит урожай, от чего сельскохозяйственная отрасль окажется в кризисе. А, к примеру, международные санкции могут негативно сказаться на банках и на тех отраслях, которые связаны с внешней торговлей.

Состояние отраслей можно классифицировать так:

• Кризисная. Характеризуется резким падением объёма производства.
• Депрессивная. Состояние застоя, неясные перспективы компаний.
• Стабильная. Отрасль с устойчивым и перспективным ростом, выше среднего по стране.
• Перспективная. Большой потенциал развития, инвестиции под чёткие, целенаправленные комплексные программы.
• Растущая. Высокая рентабельность, мощности предприятий загружены полностью, проблем со сбытом нет.

Самый нижний уровень фундаментального анализа — изучение показателей компании. Найти их можно на сайтах акционерных обществ в периодических отчётах о деятельности. Их публикует каждое ПАО, это требование законодательства.

Оговоримся, что капитал (стоимость всех активов) и капитализация компаний (совокупная стоимость всех акций) — разные величины. Оптимальным для большинства компаний стоит считать примерное равенство этих показателей. Если они резко отличаются, весьма вероятно, что компания недооценена или переоценена.

ИТ-отрасль — исключение. На балансе компании может быть пара ноутбуков и принтер, но за счёт прорывной идеи и востребованного продукта капитализация кратно превзойдёт стоимость активов. В остальных случаях недооценённая компания может быть привлекательна для вложений, а переоценённая может сильно разочаровать. Но окончательный вывод можно делать только после тщательной оценки.

Инвестиции в крупную международную компанию могут быть менее выгодными, чем в небольшой стартап. Прибыль зависит не от размера, а от эффективности бизнеса.

Рассчитывается так: капитализацию (то есть биржевую стоимость компании) нужно разделить на чистую прибыль за календарный год. Результат — доходность предприятия. Если коэффициент равен, например, 5, это значит, что компания окупится за пять лет при сохранении текущего уровня прибыли.

Небольшие значения коэффициента сигнализируют о недооценённости компании, большие — о слишком завышенной оценке. Оценка «нормальности» этого показателя довольно субъективна и основана на здравом смысле. Очевидно, что 100 лет никто из инвесторов ждать не будет, и компания переоценена, а цифра 3-5 для крупного бизнеса говорит о недооценке. Для российского рынка средний показатель колеблется в районе 6-7 лет, но это лишь говорит о его недооценённости.

Рентабельность капитала. Иллюстрирует эффективность использования активов и заёмных средств. Чтобы его вычислить, нужно разделить чистую прибыль в конце отчётного периода на капитал в его начале. Получившаяся цифра укажет, сколько копеек прибыли приносит каждый рубль капитала.

Сравнивать компании по ROE лучше всего в пределах одной отрасли. Скажем, востребованное мобильное приложение будет генерировать прибыль, располагая минимальным капиталом, а нефтедобывающее предприятие, на балансе которого вышки, трубопроводы, дороги и вертолёты, покажет заметно меньшее значение. Сопоставлять их некорректно.

Не менее важно рассматривать этот показатель в динамике: если он стабилен на протяжении многих лет, компания подходит для долгосрочных инвестиций и, весьма вероятно, покажет стабильный доход. Если он колеблется, то и актив стоит считать спекулятивным, а если снижается — повод подумать о целесообразности такого вложения.

Нельзя сказать однозначно, что лучше — фундаментальный анализ или технический. Они работают каждый по своим законам и имеют собственные границы применимости. Опираясь на технический анализ, нельзя строить прогноз на несколько лет вперёд. В то же время фундаментальный ограниченно учитывает психологию рынка и не позволит предсказать стихийный ажиотаж или паническую распродажу.

Выбор методов зависит от стратегии. Если вы планируете работать на коротких временных интервалах, упор можно сделать на графики. Фундаментальный анализ требует времени, расчётов и всё равно может дать сбой из-за неожиданных новостей. Тем не менее, даже при торговле короткими позициями он позволит быть в курсе ситуации в отрасли и предупредит о «мусорных» низколиквидных активах ненадёжных эмитентов.

Для долгосрочных инвестиций лучше подойдёт анализ отраслей и компаний, который укажет на стабильные и перспективные бумаги. А вот оптимальную точку входа помогут найти графики: выбираем актив и ждём, пока паттерны не предскажут разворот тренда вверх.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ПАО Московская Биржа.

Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.

Источник