Способ заработать деньги покупать когда кровь течет по улицам

Покупай, когда льется кровь: советы Джона Рокфеллера

Джон Дэвисон Рокфеллер – самый богатый американец в истории. Его состояние на момент смерти (1937 год) в пересчете на текущий курс составляло 305 миллиардов долларов.

Благодаря жесткой системе управления, нефтяная компания Standard Oil, основанная Рокфеллером, стала монополистом на рынке. И когда в мире начался автомобильный бум, состояние этого нефтяного магната выросло до колоссальных размеров.

Джон Рокфеллер также прославился как известный меценат и филантроп. Он основал ряд благотворительных фондов, осуществлявших финансирование науки и образования.

ТОП-10 цитат о бизнесе Джона Д. Рокфеллера:

Ваше благополучие зависит от ваших собственных решений.

Дружба, основанная на бизнесе, лучше, чем бизнес, основанный на дружбе.

Заработайте репутацию, и она будет работать на вас.

Первая и главная предпосылка успеха в бизнесе — это терпение.

Основной секрет зарабатывания денег состоит в том, чтобы покупать, когда на улицах льется кровь.

Умение обращаться с людьми — это товар, который можно купить точно так же, как мы покупаем сахар или кофе. И я заплачу за такое умение больше, чем за что-либо другое на свете.

Бережливость – залог благополучной жизни.

Если ваша единственная цель – разбогатеть, вы никогда ее не достигните.

Я лучше бы нанял человека с энтузиазмом, чем человека, который все знает.

У меня было ощущение, будто я был успешен и везде получал прибыль, потому что Господь знал о том, что я собираюсь развернуться и отдать по полной.

Источник

„Способ заработать деньги — покупать, когда кровь течёт по улицам.“

The way to make money is to buy when blood is running in the streets

Джон Рокфеллер 32

Похожие цитаты

„Никогда не тратьте деньги прежде, чем их заработать.“

— Томас Джефферсон Третий президент США, 1-й Госсекретарь США 1743 — 1826

„Репутация как деньги: ее легче заработать, чем сохранить.“

„Способ научиться зарабатывать на жизнь — это пойти на это и заработать на жизнь.“

— Элберт Грин Хаббард американский писатель, философ, издатель, художник 1856 — 1915

„Биржа предлагает значительно больше возможностей потерять деньги, чем их заработать.“

„Что нельзя купить за деньги?» − «Только то, что нельзя продать. Есть у вас такое?» − «Как заработать миллион?»“

— Сергей Пантелеевич Мавроди российский предприниматель 1955 — 2018

− «Раз вы об этом спрашиваете, то отвечать нет смысла.

„Когда были деньги, я покупал книги, а когда денег не было — одежду и пищу.“

— Эразм Роттердамский крупнейший учёный Северного Возрождения 1466 — 1536

„Покупающие власть за деньги привыкают извлекать из неё прибыль.“

— Аристотель древнегреческий философ, ученик Платона -384 — -321 до н.э.

„Чем больше говорите о деньгах, тем больше их и будет! Газета «Коммерсант»: никто не покупает, а денег много.“

„К сожалению, большинство способов заработать большие деньги отнимает слишком много времени. К тому моменту, когда тебе удастся заработать столько, сколько ты хотел, ты почти наверняка будешь слишком стар, чтобы это потратить.“

— Ян Флеминг английский писатель 1908 — 1964

Правила жизни
Источник: Esquire. Правила жизни. Ян Флеминг. https://esquire.ru/wil/ian-fleming

„Отвратительно. Деньги, деньги, деньги, деньги… Ничего настоящего, истинного. Ни красоты, ни правды, ни искренности, ничего. Лишь бы заработать… На это невозможно смотреть… Можно все, позволительно все, если за это «все» платят деньги.“

— Андрей Арсеньевич Тарковский советский кинорежиссёр и сценарист 1932 — 1986

„Мой долг — заработать много денег, и ещё больше денег, чтобы использовать заработанные мной деньги на благо соотечественников согласно велению моей совести.“

— Джон Рокфеллер американский предприниматель, филантроп, первый долларовый миллиардер в истории человечества 1839 — 1937

Из интервью Уильяму Хостеру, 1906 год
It is my duty to make money and still more money and to use the money I make for the good of my fellow man according to the dictates of my conscience

Источник

Инвестирование против толпы: «покупать, когда на улицах льется кровь»

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! Чем хуже дела на рынке, тем больше возможностей для получения прибыли. Похоже, это слоган «противоположного/контрциклического инвестирования» (Contrarian Investing). Барону Ротшильду, британскому дворянину 18-го века и члену банковской семьи Ротшильдов, принадлежит знаменитая фраза — «время покупать, когда на улицах льется кровь». Наверняка он действительно знал что говорил. Ротшильд сколотил состояние на панике, последовавшей за битвой при Ватерлоо против Наполеона. Но это еще не все. Считается, что исходная цитата звучит так: «Покупай, когда на улицах льется кровь, даже если кровь твоя».

Большинство людей хотят, чтобы в их портфелях были только победители, но, как предупреждал Уоррен Баффет, «вы платите очень высокую цену на фондовом рынке за радостное единодушие». Другими словами, если все согласны с вашим инвестиционным решением, то, вероятно, это не лучший признак.

Содержание статьи:

Идти против толпы

«Контр инвесторы», как следует из названия (Contrarian Investing), стараются делать противоположные инвестиции по отношению к толпе. Они воодушевляются, когда у хорошей компании резко и незаслуженно падает цена акций. Они плывут против течения и предполагают, что рынок обычно ошибается как на своих крайних минимумах, так и на максимумах. Чем сильнее колеблются цены, тем больше, по их мнению, заблуждается остальная часть рынка.

Контр инвестор считает, что люди, которые говорят, что рынок растет, делают это только тогда, когда они полностью в рынке и не имеют дальнейшей покупательной способности. В этот момент рынок находится на пике и должен пойти вниз. Когда люди предсказывают спад, они уже распроданы, и в этот момент рынок может только расти. По этой причине противоположное мышление отлично подходит для выяснения того, достигла ли конкретная акция своего дна.

Плохие времена создают возможности для хороших покупок

Контр инвесторы исторически делали свои лучшие вложения во времена рыночных потрясений. Во время краха 1987 года (также известного как «Черный понедельник») индекс Доу-Джонса упал на 22% за один день в США.

На медвежьем рынке 1973–74 годов рынок потерял 45% примерно за 22 месяца. Атаки 11 сентября 2001 г. также привели к значительному падению рынка. Список можно продолжать и продолжать, но в такие моменты контр инвесторы находят лучшие возможности для своих вложений.

Медвежий рынок 1973–1974 годов дал Уоррену Баффету возможность приобрести долю в Washington Post Company — инвестиции, которая впоследствии увеличилась более чем в 100 раз по сравнению с ценой покупки, — без учета дивидендов. В то время Баффет сказал, что покупает акции компании с большой скидкой, о чем свидетельствует тот факт, что компания могла «продать активы (Post) любому из 10 покупателей не менее чем за 400 миллионов долларов, что, вероятно, существенно более.» Между тем, в то время рыночная капитализация компании Washington Post составляла всего 80 миллионов долларов. А в 2013 году компания была продана генеральному директору и основателю Amazon Джеффу Безосу, миллиардеру, за 250 миллионов долларов наличными.

После терактов 11 сентября мир на время перестал летать. Предположим, что в это время вы вложили средства в компанию Boeing (BA), одного из крупнейших в мире производителей коммерческих самолетов. Акции Boeing достигли дна примерно через год после 11 сентября, но после этого они выросли в цене более чем в четыре раза в течение следующих пяти лет. Очевидно, хотя 11 сентября испортило настроения рынка в отношении авиационной отрасли в течение некоторого времени, те, кто проводил свои анализы компании и были готовы поспорить, что Boeing выживет, были впоследствии хорошо вознаграждены.

Также в это время Марти Уитмен, менеджер Third Avenue Value Fund, приобрел облигации K-Mart как до, так и после того, как она подала заявление о защите от банкротства в 2002 году. Он заплатил за облигации всего около 20 центов на доллар. Хотя какое-то время казалось, что компания закроет свои двери навсегда, Уитмен был вознагражден, когда компания вышла из банкротства и его облигации были обменены на акции нового K-Mart. Акции подскочили намного выше за годы, прошедшие после реорганизации, прежде чем их перекупила Sears (SHLD), что принесло Уитману хорошую прибыль.

Сэр Джон Темплтон управлял Фондом роста Темплтона с 1954 по 1992 год, когда продал его. Каждые 10 000 долларов, вложенные в акции фонда класса A в 1954 году, вырастут до 2 миллионов долларов к 1992 году с реинвестированием дивидендов или годовой доходностью около 14,5%. Темплтон был пионером в области международного инвестирования. Он также был серьезным контр инвестором, покупая страны и компании, когда, согласно его принципу, они достигли «точки максимального пессимизма».

В качестве примера этой стратегии Темплтон купил акции всех публичных европейских компаний в начале Второй мировой войны в 1939 году, в том числе многие из них были банкротами. Вдобавок он сделал это на заемные деньги. Через четыре года он продал акции с очень большой прибылью.

Риски контрциклического инвестирования

В то время как самые известные контр инвесторы рискнули большими деньгами, поплыли против течения общепринятого мнения и вышли на «первое место», они также провели серьезное исследование, чтобы убедиться, что толпа действительно ошибалась. Итак, когда акция резко падает, это не побуждает контр инвестора выставить немедленный ордер на покупку, а только выяснить, что привело к падению акции и оправдано ли падение цены.

Выяснение того, какие проблемные акции покупать и продавать после выздоровления компании, является основной задачей для контр инвесторов. Это может привести к возврату ценных бумаг намного выше, чем обычно. Однако излишний оптимизм в отношении раскрученных акций может иметь противоположный эффект.

Резюме

Хотя у каждого из этих успешных контр инвесторов есть своя собственная стратегия оценки потенциальных инвестиций, все они имеют одну общую стратегию — они позволяют рынку доводить до них сделки, а не гоняться за ними.

• Контрциклическое инвестирование — это стратегия противостояния преобладающим рыночным тенденциям или настроениям.
• Идея состоит в том, что рынки подвержены стадному поведению, усиленному страхом и жадностью, из-за чего рынки периодически завышают или занижают цены.
• «Бойтесь, когда другие жадны, и жадничайте, когда другие боятся», — сказал Уоррен Баффет, фраза, которая воплощает философию инвестирования против толпы.
• Контр инвестирование может быть прибыльным, но зачастую это рискованная стратегия, которая может окупиться через достаточно продолжительное количество времени.

А на этом все про инвестирование против толпы. Надеюсь статья была для вас полезной и интересной. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!

Источник

Способ заработать деньги покупать когда кровь течет по улицам

«Покупай, когда на улицах течет кровь, даже если она твоя». Письмо инвесторам от 13 марта

Первые десять дней марта прошли под знаком падения всех мировых рынков; скорость падения была одной из самых быстрых в истории, в то время как объективные экономические обстоятельства – одними из самых спокойных и в наименьшей степени предполагающих такую динамику. Тем не менее вторая декада началась продолжением падения и сегодня никто не возьмется утверждать, что рынки скоро смогут найти пресловутое дно.

Причина такого обрушения рынков кроется в их значительном росте в течение последних лет – росте, не оправданном ни скоростью роста мировой или страновой экономики, ни увеличением мирового богатства, ни даже снижением аппетитов инвесторов в связи с падением стоимости денег; рынки росли на фоне больших объемов ликвидности, которые не могли пролиферировать в реальную экономику из-за отсутствия спроса на деньги в реальном секторе (рост экономик замедлялся, а скорость движения денег росла); повинуясь обычной для современных рынков позитивной обратной связи, рост вызывал желание увеличить инвестиции, увеличение инвестиций вызывало рост.

Однако триггером для начала падения явились новости относительно глобализации эпидемии коронавируса – теперь уже очевидно самой опасной для здоровья вирусной эпидемии за последние 100 лет и несомненно самой существенной эпидемии для мировой экономики за последние столетия – в силу того, что реакция на неё со стороны ведущих государств сегодня является крайне жесткой, а мировые экономические связи – крайне плотными. Правительства многих стран заявили о средствах, выделяемых на борьбу с негативными последствиями для экономики. В начале этой недели Банк Англии снизил ставку на 50 б.п., а правительство Индонезии заявило о снижении налогов для поддержки национальных производителей. Снизив ставку в начале месяца на 50 б.п., ФРС заявила в эту среду о намерении поддержать банковскую систему и увеличить ее ликвидность, влив дополнительно $500 млрд в ближайшее время. Краткосрочные ставки межбанковского рынка США упали вдвое, а кривая ставок в долларах приобрела идеальную форму (наверное, единственный позитивный факт во всей истории последних дней). Европейские акции рухнули на 10% после того как ЕЦБ по итогам прошедшего совещания в четверг сохранил ставки без изменений, заявив лишь о расширении программы выкупа активов на €120 млрд до конца 2020 года и запуске дополнительной программы долгосрочных операций рефинансирования (LTRO). Главе ЕЦБ Кристин Лагард осталось лишь констатировать, что пересмотр стратегии ЕЦБ на данный момент откладывается.

Картину дополняет еще и ситуация на рынке энергоносителей, где цены на нефть продолжили лететь вниз после того, как соглашение между ОПЕК и Россией не состоялось и началась полноценная ценовая война. В спокойное время рынки оценили бы падение стоимости углеводородов по достоинству: такой подарок экономикам Европы и Китая (крупным импортерам нефти и газа) и США (у которых поставки сланцевой нефти захеджированы на год вперед, а остальные отрасли экономики являются крупными потребителями топлива) должен был бы вызвать рост рынков. Но в нынешней ситуации все инвесторы смотрят не на то, как дорого будет обходиться топливо экономикам, а на то, будут ли эти экономики вообще работать в ближайшее время.

Плановое совещание ФРС США состоится в следующую среду. Однако станет ли более спокойным мир после того, как ФРС снизит ставку еще на 50 пунктов или даже опустит ее до нуля? Вряд ли. Стоит повторить: вопрос уже не в том, есть ли на рынке средства, вопрос состоит в том, какая часть мировой экономики выдержит шатдаун на несколько недель или даже месяцев.

Со стороны (и из новостей) может показаться, что на рынках наступает коллапс. Однако одного взгляда на графики основных индексов достаточно, чтобы увидеть: это (пока еще) далеко не так. Падение индексов американских акций «всего лишь» возвращает их на уровни конца 2018 года (или второй половины 2017 года). S&P500 упал на 28%, но за последние 3 года он вырос на 69%. И это после роста на 125% за 7 лет! Для сравнения: в двух последних масштабных коррекциях на кризисах 2002 и 2008 годов S&P500 терял около 50%. Если бы не эпидемия (на которую теперь можно свалить все грехи) и крайне высокая скорость падения мы могли бы просто заключить, что рынки корректируются в рамках долгосрочной перекупленности.

Тем временем Китай не намерен отказываться от своих стратегических планов. Ухань, город в центре глобальной пандемии, возвращается к жизни после карантина, а Шанхай и Пекин опять начинает застилать смогом промышленных предприятий. Школы открывают двери, а рестораны наполняются людьми. КПК заявляет, что после двухмесячного перерыва жизнь вернется к нормальным условиям уже в апреле – а значит 2-ой квартал китайская экономика смогла бы проработать на полную мощность, если мир, конечно, будет в состоянии потребить те $700 млрд экспорта, которые страна готова ему предлагать ежеквартально.

С последним, однако, могут возникнуть проблемы. Вспышки эпидемии в Италии, Иране и Южной Корее были только первыми ласточками – инфекция распространяется с большой скоростью по миру и в первую очередь по Европе и США. Официальные цифры отражают, разумеется, информацию на несколько (возможно, 10) дней назад: заболевшие не сразу обращаются к врачам. Поэтому официальные цифры зарегистрированных случаев (сегодня это почти 130 000 человек во всем мире, из них более 40 000 вне Китая) существенно занижены. На карантин закрыта Италия, в Париже и Нью Йорке прекращена работа учебных заведений. По всему миру останавливается туристический бизнес (продажи AVIS упали на 40%), организаторы массовых мероприятий вынуждены возвращать деньги клиентам. Меры социальной изоляции, несомненно, сильно повлияют на весь непродуктовый ретейл – кто захочет рисковать здоровьем ради покупки очередного гаджета или предмета одежды? Уже нет сомнений, что глобальная рецессия состоялась – 1-й и 2-й кварталы 2020 года экономик всего мира будет сокращаться.

Основной проблемой мировой экономики в конечном итоге станет не пандемия – она пройдет за пару месяцев или за пару кварталов, не так важно. Большое значение будет иметь насколько жизнеспособными окажутся бизнесы по всему миру в условиях вынужденной остановки или существенного сокращения активности. Idle power cost для многих из них очень высок, в первую очередь для закредитованных бизнесов и бизнесов, которые имеют много фиксированных расходов (например, арендных). Нет сомнений, что правительства в развитых экономиках окажут максимальную поддержку бизнесу, но у любой поддержки есть границы. В любом случае это будет означать существенный рост дефолтов, масштабные реструктуризации, рост ликвидности, предоставленной системе, более низкие ставки по всему миру. В перспективе мир будет выходить из пандемии с еще большим объемом денег в обращении и низкими ставками – а значит будут созданы все условия для восстановления рынков. Когда это будет, никто не знает, но ждать этого не так долго – пандемии не длятся более года.

Что в этой связи намерен делать фонд ARGO? Сегодня облигации качественных эмитентов оказались оценены рынком несправедливо – облигации с погашением в 2021–22 гг. торгуются с доходностью 6 и даже 6,5%. Не будет сюрпризом найти суперкороткие суверенные облигации с доходностью на 150–250 б.п. выше их обычного уровня. Фонд не закрыл ни одной позиции в своем портфеле за последние несколько недель – все активы в нем качественные, состояние эмитентов, их подверженность влиянию пандемии и падению цен на биржевые товары неоднократно проверена, их кредитоспособность подтверждена. Сформированный запас ликвидности (около 20%) сохранен. Отрицательная переоценка портфеля невелика, доходность портфеля к погашению составляет около 7%. Управляющие намерены придерживаться той же аккуратной стратегии до появления первых признаков исправления ситуации с эпидемией – они могут появиться уже в ближайшие недели. Тогда главной задачей будет поиск и приобретение коротких качественных и недооцененных бумаг.

Для потенциальных инвесторов в фонд сейчас наступило отличное время: можно, приобретая акции ARGO, присоединяться к портфелю качественных бумаг по текущим ценам и успеть к моменту слома тенденции. Барон Ротшильд, говорил: «Покупай, когда на улицах течет кровь, даже если она твоя». Эпидемия в мире закончится, как она заканчивается в Китае, паника на рынках тоже закончится, а значит сейчас самое время готовиться к тому, чтобы «собирать камни».

Александр Овчинников, управляющий фондом ARGO SP
Андрей Мовчан, CEO Movchan’s Group

Источник