Способ вычисления маржи cfd

ЧТО СТОИТ ЗНАТЬ ПРИ ТОРГОВЛЕ CFD НА АКЦИИ?

Многие идут на Форекс с целью быстро подняться и, «спотыкаясь», уходят с Форекса вообще или на другие рынки. Да, рынок Форекс — далеко не самый лучший вариант для трейдинга, но с другой стороны Форекс — это отличная возможность трейдерам с минимальным капиталом начать свой путь не только в плане трейдинга, но и в плане инвестирования.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора — Шевченко Никиты — и может не совпадать с официальной позицией редакции FXtraders.

Сегодня Форекс-брокеры предлагают торговлю не только валютными парами, но и множеством контрактов на разницу (CFD) на различные финансовые инструменты (акции, ETF, металлы, товары, сыръё, энергоносители, индексы, криптовалюту). Да, при торговле CFD есть множество «подводных камней», но всё равно это лучше, чем ничего. Если вы не знаете, что такое CFD, ознакомьтесь с нашим материалом «Всё, что вы хотели знать о CFD» .

Конечно, лучше всего для инвестирования в CFD подойдут акции компаний, индексы, биржевые фонды, а также товары, металлы и энергоносители. Но CFD на акции вне конкуренции. Причиной тому служит тот факт, что акции могут делать десятки процентов в короткие сроки. И это не обязательно мусорные penny-стоки. К примеру, совсем недавно мы провели сделки по таким бумагам: DAL, AAL, UAL, SOHO, ASNA, AMRN, GILD, HSY, LK, PRTY, CEMI. Некоторые бумаги «выстрелили» на 50-120% буквально за несколько дней и принесли существенную прибыль. Я сейчас не к тому, что посмотрите «как мы умеем классно торговать», а о том, что акции дают отличные проценты в короткие сроки. Большинство ожидает иксы от крипты, а в итоге крипта полностью проигрывает акциям по всем параметрам: и по доходности, и по защищённости от манипуляций со стороны бирж, и по надёжности в сохранении капитала. По крайней мере, сейчас намного выгоднее инвестировать в акции, нежели в крипту.

Также не забывайте, что если вы работаете напрямую с акциями, то при их покупке, вы можете получать дивиденды. Дивиденд (Dividend) — это часть прибыли компании, которая выплачивается её акционерам в соответствии к количеству акций, которыми они владеют. В случае с CFD на акции, многие брокеры CFD выплачивают так называемую «Поправку на дивиденды» (Dividend Adjustment), но суть от этого не меняется. Правда есть несколько отличий, о которых стоит знать. Существует 3 даты, которые указываются в календаре выплат дивидендов.

1. Дата объявления (Declared Date). В этот день публикуется сумма дивидендов, которые планируется выплатить на каждую акцию. Обычно за несколько дней или недель до этой даты проходит собрание основных акционеров, где оглашается прибыль компании и определяется размер дивидендов.
2. Дата фиксации реестра (Ex-dividend Date). В этот день фиксируются все акционеры, которые владеют акцией или в нашем случае, CFD на акцию. Поэтому вы должны владеть акцией или CFD как минимум за день до открытия торговой сессии дня фиксации реестра. К примеру, вы можете купить акцию перед закрытием торговой сессии, предшествующей дате фиксации.
3. Дата выплаты (Pay Date). Как вы уже догадались, в этот день происходит выплата дивидендов или поправки на дивиденды, при условии, что на день фиксации реестра она у вас была куплена. При этом вы можете продать акцию до дня выплаты.

Самое главное — это владеть акцией (или CFD) на день фиксации реестра, когда ваш счёт будет зарегистрирован в реестре. Периодичность выплат зависит от конкретной акции. Обычно это происходит 1 раз в квартал (после квартальных отчётов), но бывают исключения. Поэтому пользуйтесь календарём и/или калькулятором расчёта дивидендов, это удобно.

Также стоит отметить, что далеко не каждая компания выплачивает дивиденды. К примеру, если отчётный период компании убыточен, то нередко принимается решение не платить дивиденды. Хотя зачастую это приводит к тому, что акционеры, рассчитывающие на «дивы», начинают сбрасывать акции. Поэтому, как правило, дивидендную доходность стараются поддерживать. Ещё один важный момент — если на момент даты фиксации реестра у вас будет позиция CFD на акцию на продажу (Sell), а не на покупку, то в случае с брокерами CFD, размер поправки будет списан с вашего счёта в день выплаты.

ЧТО ЕЩЁ СЛЕДУЕТ ЗНАТЬ ПРИ ТОРГОВЛЕ CFD НА АКЦИИ?

• Маржинальные требования (Margin requirement). Обычно маржа в CFD указывается в процентах. К примеру, 12.5%. Это значит, что для удержания позиции (не важно покупка или продажа) по акции стоимостью $300, необходимо $37,5 (300×12,5%, кредитное плечо 1 к 8). Помните, чем выше плечо, тем меньше уровень маржи. У некоторых брокеров плечо плавающее, и варьируется от типа сессии и/или от размера позиции. К примеру, внутри дня на регулярной сессии (initial margin) плечо может быть 1:32, а при переносе на следующий день 1:16 (maintenance margin). Также плечи часто уменьшаются перед выходными или праздниками. При выборе брокера CFD обязательно это учитывайте или выбирайте только фиксированные плечи.
• Комиссия (Commission). Как правило, при торговле CFD на акции взымается комиссия. Обычно комиссия рассчитывается как $0.01 (1 цент) за 1 контракт или же указывается брокером в спецификации контрактов CFD. Бывает, что брокеры указывают комиссию в процентах. К примеру, если комиссия равна 0.01%, это значит, что при покупке 1 контракта CFD на акцию стоимостью $300, ваша комиссия составит $0,03 (3 цента) за 1 сторону сделки. За полный круг (открытие и закрытие), соответственно, умножаем на 2. Некоторые брокеры пишут комиссию как 200/mio. Это 200/1 000 0000, то есть 0.02%.
• Свопы (Swap or Overnight funding). По сути, это комиссия за перенос позиции через ночь. Причём многие CFD брокеры разделяют свопы на покупку/продажу. И очень часто свопы на покупку CFD на акции выше, чем на продажу. Поэтому старайтесь выбирать CFD брокера, где свопы минимальны или выбирайте swap-free счета. Правда там будут выше комиссии, и очень часто это просто маркетинговый ход.
• Размер позиции. Минимальный размер позиции CFD на акции равняется 1 контракт, что равно 1 акции. С индексами и сырьём немного по-другому. Там минимальное значение может быть 0.01 или 0.1. Зависит от брокера.
• Спреды. Не забывайте смотреть спред вашего инструмента. Некоторые CFD на акции имеют большой спред и не подойдут для торговли внутри дня или для скальпинга. Перед тем, как торговать CFD на акции обязательно ознакомьтесь с спецификацией инструментов и желательно откройте несколько сделок на демо-аккаунте, чтобы посмотреть на все издержки.

ПРЕИМУЩЕСТВА ТОРГОВЛИ CFD НА АКЦИИ

• Большой ассортимент базового актива (для торговали доступны не только акции компаний со всего мира, но и индексы, фьючерсы, бонды, сырье, металлы, криптовалюты).
• Кредитное плечо позволяет увеличить покупательскую способность счета (можно начать инвестировать с минимальными суммами, чего не скажешь про реальные инвестиции с реальными покупками акций).
• Возможность получения поправки на дивиденты.
• Бесплатные демо-счета, дата и платформы (большинство американских брокеров берет деньги как за платформу, так и за котировочные данные).
• Большой выбор CFD -брокеров.
• Относительная простота открытия счёта у брокера CFD (далеко не у каждого американского брокера вы сможете открыть счет, и процесс этот занимает время, которое исчисляется неделями).
• Возможность торговли внутри дня без ограничений к балансу счета (в США есть ограничения дневной торговли акций для счетов с капиталом менее $25 000).

НЕДОСТАТКИ ТОРГОВЛИ CFD НА АКЦИИ

• Важно уметь правильно рассчитывать маржинальные требования.
• CFD на акции не подойдут для долгосрочного инвестирования (от нескольких месяцев и выше). Всё из-за свопов, которые будут постоянно «откусывать» часть вашей прибыли на протяжении длительного времени. Поэтому CFD на акции хорошо подойдут для кратко- и среднесрочного инвестирования.
• Спреды. Как правило, у брокеров CFD спред выше, чем при торговле реальными акциями на бирже. Поэтому далеко не все акции подойдут для внутридневной торговли и скальпинга.
• Гэпы. Цены акций часто открываются с гэпами (ценовыми разрывами). Очень часто это происходит после выходных, в отчётные периоды. И здесь есть увеличения рисков. К примеру, вы выставили стоп-лосс, а на открытии сессии произошёл гэп и цена открылась существенно ниже вашего уровня стоп-лосса. В итоге ваша позиция будет закрыта по ближайшей доступной цене и убыток может существенно вырасти. С другой стороны, если гэп произойдёт в ваше сторону, вы можете получить гораздо больший профит.

В общем при торговле акциями в среднесрок, не стоит ставить очень близкие стоп приказы. Да, у CFD на акции есть определённые недостатки. Но если у вас нет существенного капитала, поверьте, это очень хороший способ начать инвестировать уже сегодня.

Источник

MetaTrader 5

Что такое торговля на CFD

Контракт на разницу (CFD) – это финансовая производная, позволяющая вам получить потенциальную выплату, делая прогноз на рост или падение цены основного актива, не покупая его.

Движение базового актива определяет вашу прибыль или убыток — в зависимости от направления вашей открытой позиции.

Преимущества торговли CFD

• Торгуйте с кредитным плечом
  Откройте более крупную позицию, чем позволяет ваш капитал.
• Хеджируйте свой портфель
  Компенсируйте потенциальный убыток вашего портфеля, хеджируя с помощью CFD.
• Длинная и короткая позиция
  Открывайте длинные и короткие позиции, в зависимости от вашей стратегии.

Какими активами можно торговать с помощью CFD

Контракты на разницу (Contracts for difference или CFD) позволяют вам работать на целом ряде рынков, включая индексы, акции и сырьевые товары. Binary.com предоставляет своим трейдерам популярные кэш-индексы, криптовалюты, а также Синтетические индексы, которые являются уникальной разработкой компании и имитируют движение реального рынка.

Как торговать CFD

Вы новичок в торговле CFD? Мы объясним некоторые основы, которые необходимо знать всем трейдерам CFD, прежде чем они начнут торговать.

Когда покупать и продавать

При торговле CFD вы можете открыть позицию на покупку (если вы ожидаете рост цены интересующего актива) или позицию на продажу (в случае ожидаемого падения цены).

Покупка

В данном случае вы предсказываете рост цены. Также такая позиция называется «длинной».

Продажа

В данном случае вы предсказываете падение цены. Такая позиция также называется «короткой».

Рассмотрим пример на индексе US 100:

Если вы хотите купить или открыть «длинную позицию» по индексу US 100, ваша прибыль продолжит расти, пока повышается цена индекса US 100. Тем не менее, если цена снизится, ваш убыток начнёт расти соответственно.

Обратное тоже верно: если вы хотите продать или открыть «короткую позицию» по индексу US 100, это означает, что ваша прибыль продолжит расти, пока снижается цена индекса US 100. Тем не менее, если цена индекса возрастёт, ваш убыток возрастёт соответственно.

Как рассчитать прибыль и убыток

Предположим, что контракт на US 100 стоит 1 USD за пункт основного актива. Если вы решите занять «длинную позицию» на US 100 и цена актива вырастет на 10 пунктов, ваша прибыль составит 10 USD.

Тем не менее, если цена актива снижается на 10 пунктов, это означает для вас потерю 10 USD.

Для получения подробной информации прочтите наши Характеристики контрактов CFD.

Как закрыть контракт

Когда вы решите закрыть открытый контракт, вам нужно просто выбрать опцию «Закрыть позицию» в контекстном меню.

Политика расчета маржи на CFD

Маржа позволяет вам торговать с использованием кредитного плеча, предоставляя возможность открыть тот же объём позиции на рынке, имея меньше средств на счете.

Например, если вы хотите приобрести 100 единиц определённого актива, торгующегося у обычного брокера по цене 50 USD за единицу, то такой контракт обойдётся вам в 5 000 USD.

С кредитным плечом вы можете купить 100 единиц того же актива за небольшую часть его стоимости.

Как рассчитать маржу

Вы можете рассчитать маржу для интересующих вас контрактов CFD, воспользовавшись формулой ниже:

Если вы покупаете один лот основного актива по цене 20 000 USD при марже в размере 0.01, маржа для покупки этого лота рассчитывается следующим образом:

Что такое маржин колл (margin call, требование внесения дополнительной маржи) и как он работает

Средства представляют собой сумму вашего баланса и плавающей прибыли/убытка (PnL). Уровень маржи – это отношение средств к марже. Когда это отношение достигает определённого процента (как правило, 100%), к вашему счёту будет применен маржин колл. Это не влияет на вашу способность открывать новые позиции, но служит предупреждением, что ваш незафиксированный финансовый результат ухудшается. Тем не менее, рекомендуется пополнить счёт, чтобы сохранить позиции открытыми. Также вы можете закрыть проигрышные позиции.

Что такое уровень принудительного закрытия (уровень стоп аута) и как он используется

Если ваш уровень маржи опустится ещё ниже (как правило, к отметке 50%), ваш счёт достигнет уровня стоп аут, при котором невозможно поддерживать открытые позиции. В результате все или часть ваших открытых позиций будет принудительно закрыта.

При достижении уровня стоп-аут ваши текущие позиции будут принудительно закрыты в следующей последовательности:

1. Ордер с наибольшим маржинальным требованием будет удален.
2. Если уровень маржи на вашем счете по-прежнему ниже уровня стоп аут, будет удалён следующий ордер. Ордеры без маржинальных требований не будут затронуты.
3. Если уровень маржи на вашем счете по-прежнему ниже уровня стоп аут, мы закроем позицию с наибольшим уровнем убытка.
4. Мы продолжим закрывать открытые позиции до тех пор, пока ваш уровень маржи не станет выше уровня стоп аут.

Характеристики контрактов на разницу (CFD)

Cash индексы

Символ	Описание	Размер лота	Мин. объём	Шаг
DAX_30	Germany 30 Cash index	1	0.10	0.10

Синтетические индексы

Символ	Размер лота	Мин. объём	Шаг
Volatility 10 index	1	0.30	0.01
Volatility 25 index	1	0.50	0.01
Volatility 50 index	1	3.00	0.01
Volatility 75 index	1	0.001	0.001
Volatility 100 index	1	0.20	0.01
Volatility 10 (1s) index	1	0.20	0.01
Volatility 25 (1s) index	1	0.005	0.001
Volatility 50 (1s) index	1	0.005	0.001
Volatility 75 (1s) index	1	0.005	0.001
Volatility 100 (1s) index	1	0.10	0.01

Индексы Crash/Boom

Символ	Размер лота	Мин. объём	Шаг
Crash 1000 index	1	0.20	0.01
Boom 1000 index	1	0.20	0.01
Crash 500 index	1	0.20	0.01
Boom 500 index	1	0.20	0.01

Индексы Step

Символ	Размер лота	Мин. объём	Шаг
Step index	10	0.10	0.01

Индексы Range Break

Символ	Размер лота	Мин. объём	Шаг
Range break 100 index	1	0.01	0.01
Range break 200 index	1	0.01	0.01

Как читать таблицу выше

Контракт на разницу (CFD) – это производный финансовый контракт, позволяющий получить прибыль, делая прогноз на рост или снижение цены основного актива. Ваша прибыль или убыток рассчитывается в виде разницы между ценой покупки и продажи основного актива.

Каждый раз когда вы открываете позицию по какому-либо инструменту, вы можете совершить сделку минимальным объёмом, размер которого приведён в таблице выше.

Индексы Crash/Boom

В индексе Crash 1000 (500) происходит в среднем одно падение в серии котировок, которое случается в любое время каждые 1000 (500) тиков.

В индексе Boom 1000 (500) в среднем наблюдается один скачок цены, который происходит раз в 1000 (500) тиков.

Индексы Step

В индексе Step присутствует равная вероятность роста/снижения цены в серии котировок с фиксированным шагом в размере 0.1.

Индексы Range Break

Цена индексов Range Break двигается в диапазоне между верхним и нижним уровнем (границами). Когда цена достигает любой из границ, она либо подскакивает, либо резко падает, создавая новый диапазон. Есть два типа индексов Range Break:

Индекс Range break 100 пробивает диапазон в среднем каждые 100 касаний границы.

Индекс Range break 200 пробивает диапазон в среднем каждые 200 касаний границы.

Важные примечания касательно наших ставок по свопам (плате при переносе позиции на следующие сутки)

Если вы оставляете позицию открытой на ночь, по ней будет произведена корректировка, чтобы отразить расходы, связанные с ее переносом на следующие сутки.

Процентная корректировка вычисляется на ежегодной основе для длинных и коротких позиций. Вычисление производится по следующей формуле: (текущая цена*размер контракта*объем в лотах*указанный размер свопа/100)/360.

Обратите внимание, что наша ставка своп также зависит от времени и дней, в течение которых вы держите свои позиции открытыми.

Наша компания

Обучение

Финансы

Правила

Контракты

Партнерство

На территории ЕС финансовые продукты предоставляются компанией Deriv Investments (Europe) Limited. Компания расположена по адресу W Business Centre, Level 3, Triq Dun Karm, Birkirkara, BKR 9033, Malta, регулируется Мальтийским управлением финансовых услуг в качестве поставщика инвестиционных услуг 3-й категории (лицензия номер IS/70156).

За пределами ЕС финансовые продукты предоставляются компанией Deriv (SVG) LLC, Hinds Building, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines; компанией Deriv (V) Ltd, Govant Building, Port Vila, PO Box 1276, Vanuatu, деятельность которой регулируется комиссией по предоставлению финансовых услуг Вануату (см. лицензию); компанией Deriv (BVI) Ltd, Kingston Chambers, P.O. Box 173, Road Town, Tortola, British Virgin Islands, деятельность которой регулируется комиссией по предоставлению финансовых услуг на Британских Виргинских островах (лицензия номер SIBA/L/18/1114); а также Deriv (FX) Ltd., Lot No. F16, First Floor, Paragon Labuan, Jalan Tun Mustapha, 87000 Labuan, Malaysia, регулируемой управлением финансовых услуг Лабуана для ведения брокерской деятельности (лицензия номер MB/18/0024).

Услуги данного веб сайта недоступны в ряде стран, включая США, Канаду, Гонконг, а также для лиц моложе 18 лет.

Предупреждение о риске

Продукты, предоставленные на данном сайте, включают бинарные опционы, контракты на разницу (или «CFD»), а также другие комплексные производные продукты. Торговля бинарными опционами подходит далеко не для всех. Торговля CFD предполагает высокий уровень риска, так как кредитное плечо может сыграть не только в вашу пользу, но и против вас. В результате продукты, предложенные на данном сайте, могут подходить не каждому инвестору из-за риска потери всего инвестированного капитала. Настоятельно рекомендуем не инвестировать средства, которые вы не можете позволить себе потерять, а также не торговать на деньги, взятые в долг. Перед началом работы с предложенными нами комплексными продуктами, пожалуйста, оцените все сопряженные риски и ознакомьтесь с рекомендациями по ответственной торговле.

Компания Deriv Investments (Europe) Limited, расположенная по адресу W Business Centre, Level 3, Triq Dun Karm, Birkirkara BKR 9033, Malta, лицензирована и уполномочена Мальтийским управлением финансовых услуг в рамках Закона об инвестиционных услугах на предоставление инвестиционных услуг в ЕС (лицензия номер IS/70156). Компания также уполномочена и подлежит ограниченному регулированию Управлением по финансовому надзору Великобритании (FCA). Подробную информацию о степени полномочий и регулирования со стороны Управления можно получить по запросу.

На острове Мэн и в Великобритании ставки на виртуальные события – синтетические индексы – предоставлены компанией Deriv (MX) Ltd, Millennium House, Level 1, Victoria Road, Douglas IM2 4RW, Isle of Man. Компания лицензирована и регулируется (1) комиссией по азартным играм Великобритании под учетной записью № 39172 и (2) комиссией по надзору за азартными играми острова Мэн (см. лицензию).

В остальных странах ЕС синтетические индексы предоставлены компанией Deriv (Europe) Limited, W Business Centre, Level 3, Triq Dun Karm, Birkirkara BKR 9033, Malta. Компания лицензирована и регулируется (1) управлением по азартным играм Мальты (номер лицензии MGA/B2C/102/2000) и (2) уполномоченным по доходам для клиентов в Ирландии (лицензия № 1010285). См. полную нормативную информацию.

Binary.com – это отмеченный наградами провайдер онлайн-трейдинга, который позволяет своим клиентам торговать на финансовых рынках с помощью бинарных опционов и CFD. Торговля бинарными опционами и CFD на синтетических индексах относится к категории азартных игр. Пожалуйста, помните, что азартные игры могут перерасти в зависимость и играйте ответственно. Узнайте больше об ответственной торговле. Ряд продуктов доступен не во всех странах мира. Услуги данного сайта недоступны для лиц моложе 18 лет, а также в следующих странах: США, Канада, Гонконг.

Торговля опционами подходит не для всех, поэтому убедитесь, что вы полностью понимаете связанные с этим риски.

CFD являются сложными инструментами и сопряжены с высоким риском быстрой потери денег из-за эффекта кредитного плеча. 66% счетов частных инвесторов теряют деньги при торговле CFD с Deriv Investments (Europe) Limited. Пожалуйста, убедитесь, что вы хорошо понимаете принципы работы CFD и готовы нести риск потери своих средств.

Источник