Пути повышения эффективности использования оборотных средств
Нестеров А.К. Пути повышения эффективности использования оборотных средств // Энциклопедия Нестеровых
Пути повышения эффективности использования оборотных средств на предприятиях различных сфер деятельности
Оборотные активы – это ресурсный потенциал хозяйствующего субъекта, который используется для обеспечения непрерывного и планомерного процесса хозяйственной деятельности. Рационализация хозяйственного процесса достигается благодаря выявлению путей повышения эффективности использования оборотных средств.
Структура оборотных средств должна быть сбалансирована и сформирована с учетом специфики отрасли и сферы деятельности предприятия. оптимизации использования имеющихся у предприятия оборотных средств и обеспечению бесперебойной экономической деятельности.
Традиционными путями повышения эффективности использования оборотных средств предприятия в современных условиях являются:
улучшение материально-технического снабжения предприятия и снижение норм расхода и норм запасов материалов, топлива и т. п.;
сокращение длительности производственного цикла на основе совершенствования организации производства;
ускорение реализации готовой продукции;
ликвидация излишних и сверхнормативных запасов.
В зависимости от отрасли и сферы деятельности предприятия используют принципиально разные пути повышения эффективности использования оборотных средств.
Пути повышения эффективности использования оборотных средств
Пути повышения эффективности использования оборотных средств
На промышленных предприятиях с длительным производственным циклом велика доля незавершенного производства, поэтому для них целевым направлением является совершенствование технологического процесса для ускорения производственного цикла
Предприятия с материалоемким производством требуют значительных вложений капитала в производственные запасы, поэтому для них требуется привлечение дополнительных источников финансирования для пополнения оборотных средств, расширение складских площадей и т.п.
Предприятия добывающей промышленности имеют повышенную долю расходов будущих периодов, что ведет к необходимости учитывать это при разведке и организации добычи на месторождениях, что требует повышенных финансовых вложений
Производственные предприятия с быстрым циклом
Предприятия с коротким производственным циклом, имея большой удельных вес производственных запасов, должны повышать оборачиваемость оборотных активов за счет постоянного расширения сбыта своей продукции
Предприятия торговли, не имея незавершенного производства и обладая значительными товарными запасами, основной упор делают на ускорение своего товарооборота и увеличение объемов продаж
Предприятия сферы услуг не имеют незавершенного производства, не обладают значительными товарными запасами, должны стремиться к увеличению объемов оказываемых услуг, чтобы минимизировать продолжительность кругооборота оборотных средств
Обрабатывающие предприятия с относительно коротким циклом, имея примерно равные пропорции сырья и готовой продукции, изыскивают резервы в оптимизации логистики, снабжения и сбыта
Проблема различной роли отдельных видов оборотных активов для предприятий разных отраслей затрудняет выработку единых методологических и прикладных подходов и выявление путей повышения эффективности использования оборотных средств.
Представляется объективным, что решением проблем управления оборотными средствами в контексте использования путей ускорения их оборачиваемости может выступать применение комплексного подхода и систематического анализа, которое дает возможность разработать программу мероприятий по повышению эффективности управления оборотными активами на предприятиях.
Вместе с тем, еще одной проблемой в управлении оборотными активами выступает их несбалансированность в зависимости от потребностей предприятия и источников формирования оборотных средств. В совокупности, это ведет к замедлению их оборачиваемости и ухудшению положения на предприятии. Соответственно, решение данной проблемы сосредоточено в области ускорения оборачиваемости оборотных активов, рационализации и оптимизации структуры источников их формирования.
Специфика повышения эффективности использования оборотных средств в торговле
Основные задачи розничных торговых предприятий:
определение ассортиментной политики и формирование товарного ассортимента;
организация процессов поставки, хранения, подготовки к продаже и реализации товаров;
закупка товаров у производителей или оптовых компаний для последующей продажи населению;
обеспечение розничного товарооборота с помощью имеющейся материально-технической базы;
создание условий для совершения покупки и непосредственной реализации товаров покупателям;
управление оборачиваемостью товарных запасов в рамках своей торговой деятельности;
предотвращение нерационального использования товарных запасов и материально-технической базы в целях соблюдения условий для обеспечения розничного товарооборота.
В задачи предприятий розничной торговли изначально заложена необходимость выявлений путей повышения эффективности использования оборотных средств за счет увеличения продаж товаров в целях повышения объемов розничного товарооборота.
В соответствии с этим основные пути повышения эффективности использования оборотных средств розничных торговых предприятий сосредоточены в области запасов товаров, предназначенных для перепродажи, поскольку они занимают основную долю в структуре оборотных активов предприятия.
Предприятия розничной торговли должны реализовывать меры по улучшению использования оборотных средств в рамках одного или нескольких направлений:
увеличение продаж товаров;
оптимизация товарных запасов;
ускорение товарооборачиваемости;
повышение технологий продаж товаров;
оптимизация ассортимента реализуемых товаров;
повышение эффективности эксплуатации материально-технической базы;
выработка оптимальной структуры товарных групп в структуре ассортимента;
оптимизация структуры источников финансирования оборотных средств.
Повышение эффективности эксплуатации материально-технической базы можно проследить на примере крупных торговых предприятий, которые добились повышения эффективности использования своих оборотных средств. Для торговых предприятий основу материально-технической базы составляет торговая площадь и торговое оборудование. За счет эффекта масштаба розничного товарооборота, крупные торговые компании обладают значительными торговыми площадями. За последние 3 года средний размер торговой площади снижается за счет использования возможностей повышения эффективности товарооборота. Вместе с тем, крупные компании постоянно вводят новые площади в компактных магазинах, что ведет к повышению оборачиваемости оборотных активов.
Если торговое предприятие имеет возможность увеличить торговую площадь, то следует использовать данный путь.
Если площадь используется неэффективно, следует устранить данную проблему. Это основной путь повышения эффективности использования оборотных средств.
Типовая проблема у торговых предприятий: недостаточная рентабельность оборотных активов и скорость оборота товарных запасов ниже ожидаемого уровня негативно сказывается на финансовых результатах торговых предприятий. Типовое решение: Оптимизация товарных запасов и ассортимента с целью повышения оборачиваемости оборотных средств за счет учета актуальных изменений в структуре спроса населения.
В рамках управления оборотными средствами ключевым моментом для розничных торговых предприятий является формирование такой структуры оборотных средств и источников их финансирования, которая позволит поддерживать оборачиваемость оборотных активов на достаточно высоком уровне, тогда экономическая выгода от использования заемных средств будет повышаться с ростом оборачиваемости оборотных активов. В такой ситуации торговые предприятия могут увеличить долю заемного капитала для финансирования потребности в оборотных активах.
В то же время основное внимание розничные торговые предприятия должны уделять ускорению оборачиваемости товарных запасов и повышению объемов реализации потребительских товаров. Следовательно, можно сделать объективный вывод, что основные факторы увеличения продаж товаров в розничных торговых предприятиях связаны с их внутренними возможностями. При этом современные условия экономической деятельности розничных торговых предприятий обуславливают тот факт, что специфика увеличения продаж товаров определяется необходимостью обеспечения розничного товарооборота и его максимально возможного роста исходя из имеющихся в распоряжении торговых предприятий материально-технических и финансовых ресурсов. Таким образом, ключевым фактором является повышение интенсивности розничного товарооборота. В этой связи, в первую очередь, следует выделить факторы, определяющие динамику развития розничного товарооборота на предприятиях торговли.
Розничным предприятиям необходимо эффективное использование материально-технической базы и имеющихся оборотных средств. При выявлении путей повышения эффективности использования оборотных средств за счет его интенсификации торговой организации необходимо определить следующие возможности:
Пути повышения эффективности использования оборотных средств в торговых предприятиях
Выявленные в результате такой оценки резервы следует использовать для ускорения оборачиваемости оборотных средств за счет увеличения розничного товарооборота и повышения объемов продаж товаров в торговом предприятии.
Набольшее значение для улучшения использования оборотных средств имеют такие пути, как расширение материально-технической базой торговли в результате более широкого применения холодильных установок, фасовочных машин, автоматов по продаже отдельных товаров, механизации доставки товаров на рабочее место продавца и т.д.
Кроме того, рациональный подход к увеличению продаж товаров и ускорению оборачиваемости товарных запасов на розничных торговых предприятиях связан с реализацией мер, направленных на интенсификацию розничного товарооборота, в результате их осуществления происходит также высвобождение оборотных средств.
Источник
Оборотные средства предприятий, система их финансирования и кредитования
Оглавление
Цель.Оборотные средства являются составной частью имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования — одно из главных условий успешного функционирования предприятия. Поэтому основной целью данной темы является раскрытие содержания оборотных средств, порядка их формирования и управления ими.
Задачи
Дать характеристику оборотным средствам. Изучить их состав и структуру.
Рассмотреть основные особенности и порядок участия в кругообороте оборотных фондов и фондов обращения.
Раскрыть значение оборачиваемости оборотных средств как одного из основных показателей эффективности использования оборотных средств.
Изучить основные источники формирования оборотных средств, их состав и структуру.
Рассмотреть порядок формирования оборотных средств. Инвестиции в оборотные средства.
1. Оборотные средства предприятия. Инвестиции в оборотные активы предприятия
Оборотные средства представляют собой ресурсы, используемые предприятием для создания производственных запасов и авансирования затрат в процессе производства продукции. В соответствии с изменением своей сущности они подразделяются на оборотные фонды (производственные запасы, затраты незавершенного производства) и фонды обращения (средства в нереализованной продукции, в расчетах с другими хозяйственными организациями, средства на расчетом, текущем счетах и в кассе; ценные бумаги).
Оборотные средства не потребляются, не затрачиваются безвозвратно, а возвращаются после окончания одного кругооборота. Свою стоимость на вновь созданный продукт оборотные средства передают полностью и в соответствии с производственным циклом меняют денежную форму на материально-вещественную. Формула движения оборотных активов следующая:
где Д — денежные средства, авансированные в оборотные активы; МПЗ — материально-производственные запасы; НЗП — незавершенное производство; ГП — готовая продукция на складе и в отгрузке;
Здесь — изменение величины оборотных активов. При 0 оборотный капитал моментно увеличивается на сумму нераспределенной прибыли.
Для оборотных средств как части авансированного капитала характерны следующие особенности:
они должны быть вложены заранее, т. е. авансированы до получения дохода (выручки от продажи товаров);
оборотные средства в качестве наиболее ликвидных ресурсов не расходуются и не потребляются, но они должны постоянно возобновляться в хозяйственном обороте;
абсолютная потребность в оборотных средствах зависит от объема хозяйственной деятельности, условий снабжения и сбыта и поэтому должна регулироваться.
В бухгалтерском балансе оборотные активы размещаются во втором разделе баланса.
Оборотные фонды — это предметы труда, участвующие только в одном производственном цикле, полностью переносящие свою стоимость на готовый продукт.
К оборотным фондам относятся: предметы труда, находящиеся в запасе (производственный запас); предметы труда, вступившие в производственный процесс (незаконченная продукция), и расходы будущих периодов.
В состав производственных запасов входят сырье и материалы (металл, лесоматериалы и т. п.), топливо (мазут, бензин, уголь), тара, запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, инструменты и инвентарь.
Незаконченная продукция и незавершенное производство представляют собой предметы труда, которые находятся в обработке в пределах производственного цикла или транспортируются от одного рабочего места к другому.
К полуфабрикатам собственного производства относят продукцию, не законченную производством полностью в одних цехах и подлежащую обработке в других цехах того же предприятия (поковки, литье и т. п.). На начало и конец периода всегда планируется остаток не законченных обработкой деталей узлов, полуфабрикатов.
К расходам будущих периодов относятся расходы по освоению производства новых видов продукции и пусковые расходы; расходы на аренду помещений и ремонт основных фондов в сумме, превышающей смету; на выписку газет, журналов, покупку различных бланков и т. п.
Фонд обращения — часть оборотных средств, находящихся в готовой продукции, расчетах, кассе, ценных бумагах, на счетах и т. д.
Оборотные средства предприятия выполняют две функции:
Производственную, когда оборотные средства авансируются в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт.
При завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения, где выполняют вторую функцию.
Расчетная функция состоит в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.
Основополагающей в общем комплексе проблем повышения эффективности использования оборотных средств является их организация. Она включает в себя:
определение состава и структуры оборотных средств;
установление потребности предприятия в оборотных средствах;
определение источников формирования оборотных средств;
распоряжение и маневрирование оборотными средствами;
ответственность за сохранность и эффективное использование оборотных средств.
Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения, т. е. их размещение по отдельным элементам.
Рисунок 1. Состав оборотных средств предприятия
Структура оборотных средств представляет собой соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, т. е. показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств.
Особое значение в процессе финансирования и кредитования предприятия имеет состав оборотных средств предприятия, где решающую роль играет их стоимостная оценка, которая служит базой для определения затрат, формирования финансовых результатов и включения в цену продукции, товаров, работ и услуг. Ведущее место в совокупной стоимостной оценке оборотных активов занимает оценка запасов товарно-материальных ценностей. Стоимость запасов, которыми располагает предприятие на конкретную дату, определяют одним из следующих методов оценки:
по текущим ценам;
по фактическим ценам закупки материальных ресурсов;
по средним фактическим ценам закупки.
Выбранный метод оценки запасов материальных ресурсов определяет не только величину издержек производства и обращения или себестоимость, но и прибыль, а также сумму уплачиваемых налогов.
Оценка по текущим ценам означает, что запасы, поступающие в производство, оцениваются по фактической себестоимости последней закупки ресурсов, а остатки запасов на конец периода определяются по фактической себестоимости первых закупок. Этот метод в мировой практике именуется методом LIFO (last in, first out).
Оценка по фактическим ценам закупки предусматривает, что списание материальных ресурсов происходит в порядке их поступления на предприятие. При этом в себестоимости реализованной продукции отражаются затраты первых закупок. Оставшиеся запасы на конец периода оцениваются по фактической себестоимости последних закупок. В мировой практике этот метод оценки известен как метод FIFO (first in, first out).
Метод LIFO позволяет занижать прибыль, а в результате расчетов по методу FIFO прибыль оказывается значительно завышенной, особенно в условиях инфляции.
Оценка по средним фактическим ценам закупки требует расчета средневзвешенной цены. Для этого общая величина стоимости запасов однородных материальных ресурсов делится на количество отраженных в учете единиц этого ресурса. Техника расчетов при этом значительно проще, чем по методам LIFO и FIFO.
Стоимостная оценка готовой продукции осуществляется по фактической производственной себестоимости, включающей затраты, связанные с использованием в процессе производства основных средств, сырья, материалов, топлива, электроэнергии, трудовых ресурсов, либо по прямым статьям расходов.
Оценка незавершенного производства в массовом и серийном производстве осуществляется по нормативной производственной себестоимости или по прямым статьям расходов, а также по стоимости сырья, материалов, полуфабрикатов; при единичном производстве продукции — по фактическим производственным затратам.
Особое значение имеет определение источников формирования оборотных средств. Финансирование оборотных средств имеет существенные отличия от финансирования основного капитала:
Принципами финансирования оборотных средств являются:
рациональность выделения средств по отдельным видам текущих затрат;
эффективность расходования денежных средств, позволяющая обеспечивать высокую рентабельность;
контроль за осуществлением финансирования, включая правильность отнесения затрат на те или иные статьи издержек производства и обращения.
Финансирование оборотных средств носит краткосрочный характер (на срок до одного года).
Расходы по осуществлению финансирования оборотных средств, как правило, относятся на себестоимость продукции (работ, услуг).
Финансирование оборотных средств, тесно связанное с их нормированием, относится к текущей финансовой работе предприятия.
Различаются источники финансирования оборотного и основного капиталов.
По источникам формирования инвестиций оборотные активы классифицируются на собственные, привлеченные и заемные средства (рис. 2).
Рисунок 2. Источники инвестиций в оборотные активы предприятий
Собственными источниками финансирования оборотных средств являются: уставный капитал предприятия, чистая прибыль (нераспределенная прибыль отчетного года) и фонды специального назначения, образованные за счет чистой прибыли, резервный капитал.
Кроме того, средствами, приравненными к собственным, или устойчивыми пассивамиявляются средства, не принадлежащие организации, но постоянно или определенное время находящиеся в обороте. К ним относятся:
минимально переходящая задолженность по выплате заработной платы и перечислению единого социального налога;
минимально переходящая задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей;
задолженность поставщикам по документам, срок оплаты которых не наступил;
задолженность заказчикам по авансам и по частичной оплате продукции (работ, услуг);
задолженность бюджету по перечислению налогов и сборов, срок оплаты которых не наступил.
То есть устойчивые пассивы по своему экономическому содержанию представляют собой кредиторскую задолженность, включаемую в оборот организации на определенный период на законных основаниях в результате несовпадения срока начисления (отнесения на себестоимость и включения в цену продукции) и срока выплаты (например, по заработной плате, ЕСН, другим налогам и сборам), а также времени получения авансов и предоплат от поставщиков и срока отгрузки им продукции (работ, услуг) в соответствии с договорами.
Заемными источниками финансирования, как правило, краткосрочными, являются следующие:
Привлеченными средствами финансированияоборотных средств являются средства кредиторской задолженности, сроки оплаты которой наступили, в частности:
задолженность поставщикам и подрядчикам;
задолженность по расчетам с бюджетом и государственными внебюджетными фондами по уплате единого социального налога;
задолженность по расчетам в порядке зачета взаимных требований, по векселям, по полученным коммерческим кредитам.
Таким образом, привлеченные средства образуются у организации в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины.
За счет собственных оборотных средств покрывается действительная потребность предприятия в денежных ресурсах, обеспечивающая непрерывность процесса производства и реализации продукции на протяжении всего года.
За счет привлеченных и заемных источников финансируется дополни тельная потребность для образования сезонных запасов материальных ценностей и покрытия затрат в процессе производства, а также вызываемая колебаниями рыночной конъюнктуры (платежеспособным спросом покупателей). Высокая мобильность средств предприятий достигается в сфере обращения, где функционируют краткосрочные активы. Они формируются, как правило, за счет собственных средств предприятий. Краткосрочные кредиты предоставляются последним на коммерческой основе путем заключения с банками кредитных договоров на условиях их целевого использования, обеспеченности, срочности и платности в пределах кредитных ресурсов, мобилизуемых на местах, а также приобрета емых у других банков.
2. Показатели эффективности использования оборотного капитала
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.
Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.
Оборачиваемость оборотных средств характеризуется взаимосвязанными показателями:
длительностью одного оборота в днях;
числом оборотов за определенный период (год, полугодие, квартал), который называют коэффициентом оборачиваемости;
суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции, который также называют коэффициентом загрузки (закрепления) средств в обороте.
Длительность одного оборота оборотных средств (ОБОК) в днях исчисляется по формуле:
где: Со — остатки оборотных средств (средние или на определенную дату);
Т — объем товарной продукции;
Д — число дней в рассматриваемом периоде;
В — выручка от реализации продукции (работ, услуг), руб.
Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.
Скорость оборота, или количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств(Коб), исчисляется по формуле:
Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.
Коэффициент загрузки (закрепления) средств в обороте (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле:
Сравнение коэффициентов оборачиваемости и закрепления в динамике позволяет выявить тенденции в изменении этих показателей и определить, насколько рационально и эффективно используются оборотные средства предприятия.
Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.
Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.
Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.
Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, когда темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.
Эффективность использования оборотных средств зависит от влияния внешних факторов и внутренних. Внешние факторы оказывают влияние вне зависимости от интересов предприятия. На внутренние предприятие может и должно активно влиять.
К внешним факторам относят: общеэкономическую ситуацию, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Такие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.
Резервы повышения эффективности использования оборотных средств заключены в самом предприятии. В сфере производства это, в первую очередь, относится к производственным запасам, которые играют существенную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. Одновременно они представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.
Рациональная организация производственных запасов — непременное условие повышения эффективности использования оборотных средств. Поэтому применяются различные системы контроля и управления запасами, одна из которых, получившая широкое распространение в западных странах, — АВС-анализ и XYZ-анализ.
АВС-анализ используется на предприятии для определения ключевых моментов и приоритетов в области управленческих задач, процессов, связанных с производственными запасами, поставщиками, группами продуктов, рынками сбыта, клиентурой.
При применении этого метода контроля за движением запасов все виды запасов делят на три группы исходя из их стоимости, объема и частоты расходования, отрицательных последствий при их нехватке:
категория А — наиболее дорогостоящие виды запасов с продолжительным циклом заказа, которые требуют постоянного мониторинга в связи с серьезностью финансовых последствий при их нехватке. Здесь нужен ежедневный контроль за их движением;
категория В — ТМЦ, которые имеют меньшую значимость в обеспечении бесперебойного операционного процесса и формирования конечных финансовых результатов. Запасы этой группы контролируются один раз в месяц;
категория С — все остальные ТМЦ с низкой стоимостью, не играющие значимой роли в формировании конечных финансовых результатов. Контроль за их движением осуществляется один раз в квартал.
АВС-анализ контролирует движение наиболее приоритетных групп производственных запасов.
При XYZ-анализе производственные запасы распределяются в соответствии со структурой их потребления: группа Х — материалы, потребление которых носит постоянный характер; группа Y — сезонные материалы; группа Z — материалы, которые потребляются нерегулярно.
Такая классификация производственных запасов позволяет повысить эффективность принятия решений в области закупки и складирования.
Для оптимизации текущих запасов в зарубежных странах используется ряд моделей, среди которых наибольшее распространение получила модель экономически обоснованного заказа (модель EOQ).
Расчетный механизм этой модели основан на минимизации совокупных затрат по закупке и хранению запасов на предприятии. Эти затраты делятся на две группы:
сумма затрат по завозу товаров, включая расходы по транспортировке и приемке товаров;
сумма затрат по хранению товаров на складе предприятия (содержание складских помещений и оборудования, зарплата персонала, финансовые расходы по обслуживанию капитала, вложенного в запасы, и др.).
Модель EOQ позволяет оптимизировать пропорции между двумя группами затрат таким образом, чтобы общая сумма затрат была минимальной.
Математическая модель EOQ (определение оптимальной партии поставки) выражается следующей формулой (Уилсона):
где: VПП — годовой объем производственной потребности в данном сырье или материале;
РПП — средний размер одной партии поставки;
Црз — средняя стоимость размещения одного заказа.
Отсюда оптимальный средний размер производственного запаса определяется так:
Оптимизация процесса формирования производственных запасов, управление производственными запасами с применением различных методов позволяют сократить время пребывания оборотных средств в запасах, а соответственно и снижают издержки по их хранению.
Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техник и технологий, совершенствования использования активной части основных фондов, экономии по всем статьям оборотных средств.
Основой сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения служат рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.
Следовательно, ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.
3. Определение потребности предприятия в оборотном капитале
Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, к ритмичности и слаженности работы предприятия.
Общая сумма затрат предприятия в плане инвестиций складывается исходя из потребности в основных фондах и необходимости создания (увеличения) запасов оборотных средств.
Поэтому в процессе деятельности предприятия необходимо планировать размер оборотных средств. Однако если в процессе приобретения исходных продуктов (сырья, материалов, запчастей и т. п.) предприятие получает кредит от их поставщиков (например, договорный срок платежа составляет 1 месяц), то образуется кредиторская задолженность. Следовательно, частично потребность в оборотном капитале покрывается кредиторской задолженностью.
Поэтому при планировании потребности организации в оборотных средствах используют величину чистого оборотного капитала (ЧОК), который отражает разницу между оборотными активами (раздел II баланса) и краткосрочными обязательствами (раздел IV баланса). Наличие ЧОК — необходимое условие обеспечения финансовой устойчивости предприятия. Минимальное значение этого показателя составляет 10% от общего объема оборотных активов. 1 Чем выше этот показатель, тем устойчивее финансовое состояние предприятия и тем более независимо предприятие в проведении финансовой политики.
Конкретные размеры оборотных средств определяются текущей потребностью и зависят от:
характера и сложности производства;
длительности производственного цикла;
сезонности работы;
темпов роста производства, изменений объемов и условий сбыта продукции;
порядка расчетов и организации расчетно-кассового обслуживания;
периодичности и сроков поступления платежей и т. п.
По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Нормируемыми являются только собственные оборотные средства, но не все, а лишь оборотные производственные фонды и частично фонды обращения, а именно остатки нереализованной готовой продукции на складе предприятия. К ненормируемым средствам относятся остальные элементы фондов обращения: товары отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. Однако это не означает, что их величина бесконтрольна. Управление ненормируемыми элементами оборотных средств, воздействие на их величину предприятие осуществляет через систему кредитования и расчетов.
Нормирование заключается в установлении оптимального, экономически обоснованного размера оборотных средств, обеспечивающих бесперебойную работу организации.
Цель нормирования — определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.
Нормирование оборотных средств осуществляется в денежном выражении, в основу которого положена смета затрат на производство продукции (работ, услуг) на планируемый период.
В процессе нормирования устанавливаются частные и совокупный нормативы. Процесс нормирования состоит из нескольких последовательных этапов.
1. Разработка норм запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств.
Норма — это относительная величина, соответствующая объему запаса каждого элемента оборотных средств.
Как правило, нормы устанавливаются в днях запаса и означают длительность периода, обеспечиваемого данными видом материальных ценностей. Норма запаса также может устанавливаться в процентах, в денежном выражении к определенной базе.
2. Исходя из норм запаса и расхода данного вида товарно-материальных ценностей определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств. Таким образом определяются частные нормативы.
3. Путем сложения частных нормативов рассчитывается совокупный норматив.
Норматив оборотных средств представляет собой денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей, минимально необходимых для нормальной хозяйственной деятельности предприятия.
Для нормирования применяются следующие методы:
Метод прямого счета, который заключается в том, что сначала определяется величина авансирования оборотных средств в каждый элемент, затем их суммированием определяется общая сумма норматива.
Аналитический метод применяется в случаях, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы предприятия по сравнению с предшествующим. Расчет норматива оборотных средств осуществляется укрупненно, с учетом соотношения между темпами роста объема производства и размера нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде.
Коэффициентный метод, при котором новый норматив определяется на базе старого путем внесения в него изменений с учетом условий производства, снабжения, реализации продукции (работ, услуг), расчетов.
На практике наиболее часто применяется метод прямого счета. С применением этого метода определяются частные нормативы оборотных средств в производственных запасах и совокупный норматив.
Каждый из частных нормативов имеет собственную специфику расчета.
В основном частный норматив по отдельному элементу собственных оборотных средств Нэл.ос рассчитывается по схеме:
где: Nз — норма запаса в днях;
Сд — однодневный расход элемента собственных оборотных средств, который рассчитывается по формуле:
где: З — затраты материалов или выпуск готовой продукции;
Дп — число дней в периоде (обычно к расчету принимается квартал, т. е. 90 дней).
Норматив производственных запасов НПЗ:
где: NПЗ— норма производственных запасов (в днях);
СПЗ — однодневный расход производственных запасов, рассчитываемый по формуле:
где: МЗ — материальные затраты.
Норматив незавершенного производства ННП:
где: NНП— норма оборотных средств по незавершенному производству (в днях);
СНП — однодневные затраты на производство продукции.
Норма оборотных средств по незавершенному производству устанавливается исходя из продолжительности производственного цикла Пц и степени готовности изделий, которая выражается через коэффициент нарастания затрат Кн.
Продолжительность производственного цикла отражает время пребывания продукции в незавершенном производстве от первой технологической операции до полного изготовления продукции и передачи ее на склад.
Коэффициент нарастания затрат отражает характер их возрастания в незавершенном производстве по дням производственного цикла. Он определяется отношением средней себестоимости изделия в незавершенном производстве к общей сумме затрат на производство. Коэффициент нарастания затрат определяется разными способами с равномерным и неравномерным нарастанием затрат.
В случае, если основная доля затрат поступает в производство в самом начале производственного цикла (единовременные), а остальные (нарастающие) затраты распределяются на протяжении производственного цикла относительно равномерно (в серийном производстве), коэффициент рассчитывается по формуле:
где: А — затраты, осуществляемые единовременно в начале производственного цикла;
Б — остальные затраты, входящие в себестоимость продукции.
При неравномерном нарастании затрат по дням производственного цикла коэффициент определяется по формуле:
где: Зе — единовременные затраты первого дня производственного цикла;
З2, З3. — затраты по дням производственного цикла;
П2, П3. — время от момента разовых операций до окончания производственного цикла;
Зр — затраты, осуществляемые равномерно в течение производственного цикла;
З — производственная себестоимость изделия;
Пц — длительность производственного цикла.
Однодневные затраты на производство продукции рассчитывают по формуле:
Дкв — количество дней в периоде (обычно в квартале — 90 дней).
Норматив оборотных средств на готовую продукцию Нгп:
где: NГП — норма оборотных средств по готовой продукции;
ВГП — однодневный выпуск товарной продукции IV квартала:
где: ЗТП — производственная себестоимость товарной продукции за период.
Расчет норматива по расходам будущих периодов Нр.бп складывается из расходов будущих периодов на начало года Рбп. н/г и расходов в плановом году Рбп. пл за минусом расходов будущих периодов, списываемых на затраты в плановом периоде Рбп. сп:
Завершается процесс нормирования установлением совокупного норматива оборотных средствНос путем сложения частных нормативов: по производственным запасам, незавершенному производству, расходам будущих периодов и готовой продукции:
Управление ненормируемыми оборотными средствами. К ненормируемым оборотным средствам относятся фонды обращения за исключением готовой продукции на складе предприятия. Потребность предприятия в этих оборотных средствах определяется расчетным путем, управление ими осуществляется с помощью краткосрочного кредитования. На предприятии рассчитывается потребность в денежных средствах в кассе, в оборотных средствах по запасам товаров. Методика их расчетов аналогична нормированию. Однако эта потребность по сравнению с нормированием устанавливается не так жестко, и в результате изменений не нарушается бесперебойный процесс производства.
При расчете величины отгруженных товаров финансовые службы предприятия отслеживают:
товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил;
отгруженные, но не оплаченные в срок (чаще всего по причине отсутствия средств у покупателя) или находящиеся на ответственном хранении у покупателя (в связи с высоким процентом брака, отклонениями от заранее оговоренного ассортимента и т. п.).
По первой группе отгруженных товаров выручка реально должна поступить на счет предприятия. Однако между моментом отгрузки товара и поступлением выручки на расчетный счет предприятия имеется пауза, в течение которой денежные средства выпадают из производственного процесса, и поэтому в текущем управлении оборотным капиталом важно как можно больше сократить этот интервал и ускорить поступление денежных средств.
Нахождение отгруженных товаров во второй группе свидетельствует о нарушениях договорной, расчетно-кассовой дисциплины и крайне невыгодно предприятию, поскольку длительное отвлечение средств из оборота требует перегруппировки финансовых ресурсов, перераспределения оборотных средств, привлечения дополнительных денежных ресурсов в виде кредитов. Все это влечет за собой напряженность финансового состояния предприятия, снижение его платежеспособности.
Выводы
Таким образом, в теме раскрыто содержание оборотных средств предприятия, которые представляют собой ресурсы, используемые предприятием для создания производственных запасов и авансирования затрат в процессе производства продукции.
Оборотные средства принято делить на оборотные фонды (производственные запасы, затраты незавершенного производства) и фонды обращения (средства в нереализованной продукции, в расчетах, средства на счетах и в кассе, ценные бумаги).
Определены основные методы оценки оборотных фондов:
оценка по текущим ценам методом LIFO (last in, first out);
оценка по фактическим ценам закупки метод FIFO (first in, first out);
оценка по средним фактическим ценам закупки.
Также определено, что заемными источниками финансирования оборотных средств являются:
Привлеченными средствами финансирования оборотных средств являются средства кредиторской задолженности, сроки оплаты которой наступили, в частности:
задолженность поставщикам и подрядчикам;
задолженность по расчетам с бюджетом и государственными внебюджетными фондами по уплате единого социального налога;
задолженность по расчетам в порядке зачета взаимных требований, по векселям, по полученным коммерческим кредитам.
Собственными источниками финансирования оборотных средств являются: уставный капитал предприятия, чистая прибыль (нераспределенная прибыль отчетного года) и фонды специального назначения, образованные за счет чистой прибыли, резервный капитал.
Рассмотрены основные показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств предприятия. Одним из основных является коэффициент оборачиваемости оборотных средств, который характеризует скорость оборота или количество оборотов за определенный период времени.
Рассмотрены некоторые методы управления оборотными средствами: АВС-анализ и XYZ-анализ, порядок расчета размера оптимальной партии закупок с применением формулы Уилсона (модель EOQ).
Также приведена методика определения потребности предприятия в оборотных средствах на основе применения норм их расходования.
— изменение величины оборотных активов. При 
