Способ определения справедливой стоимости

Справедливая стоимость. На какие источники ориентироваться

Процесс обновления стандартов бухгалтерского учёта активно продолжается. При этом базой обновления становятся международные стандарты финансовой отчётности (МСФО). В статье 20 закона от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учёте» МСФО признаны основой для разработки учетных стандартов.

С 2021 года уже применяется ФСБУ 5/2019 «Запасы». С 2022 года обязательны к применению ФСБУ 6/2020 «Основные средства», ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения», ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учёт аренды».

Продолжая рассмотрение новых терминов ФСБУ, остановимся на справедливой стоимости.

В таблице представлены случаи применения такого вида оценки, как справедливая стоимость.

Российский стандарт учёта

Что оценивается по справедливой стоимости

ФСБУ 5/2019 «Запасы»

Оценка актива при оплате неденежными средствами

Оценка актива при безвозмездном поступлении

Оценка сельскохозяйственной продукции собственного производства и товаров, реализуемых на организованных торгах

ФСБУ 6/2020 «Основные средства»

Оценка основных средств, учитываемых по переоцененной стоимости

Переоценка инвестиционной недвижимости

ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения»

Оценка капитальных вложений при оплате неденежными средствами

Оценка капитальных вложений, полученных безвозмездно

Оценка материалов и продукции, полученных в ходе осуществления капитальных вложений (в результате пусконаладки, пробных запусков, например) для возможной продажи

ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды»

Оценка арендных платежей по стоимости встречного представления

Критерий признания аренды операционной

Описание ставки дисконтирования

Классификация объекта аренды (неоперационная и операционная)

Оценка чистой инвестиции в аренду

Переход к применению стандарта, альтернативный ретроспективному

В прежней редакции стандартов (ПБУ) в указанных выше случаях предлагалось применять рыночную стоимость. Определения рыночной стоимости нет в нормативных документах бухгалтерского учёта. Зато есть в законе об оценочной деятельности (Федеральный закон от 29.07.98 № 135-ФЗ): рыночная стоимость – наиболее вероятная цена, по которой объект может быть реализован на рынке в условиях конкуренции. При этом предполагается адекватность и разумность сторон сделки, а также отсутствие влияния чрезвычайных обстоятельств.

Понятие справедливой стоимости более сложное, чем рыночная стоимость

Для определения справедливой стоимости названные ФСБУ рекомендуют руководствоваться МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» (введен действие на территории РФ приказом Минфина от 28.12.2015 г. № 217н.).

Стандарт определяет справедливую стоимость как цену, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в ходе обычной сделки между участниками рынка на дату оценки. Определение похоже на рыночную стоимость, но механизм получения гораздо сложнее.

Справедливую стоимость рассчитывают:

— прямым путём (цены на активном рынке);

— косвенным (с помощью техник оценки, основанных на будущих денежных потоках).

Но прежде чем выбрать методы оценки, нужно:

1) определиться, что именно будет оцениваться (какие активы, обязательства и пр.) (п. 14 МСФО (IFRS) 13);

2) выбрать единицу учета (п. 13 МСФО (IFRS) 13);

3) определить основной рынок, на котором будет отслеживаться справедливая стоимость. Основной рынок – это рынок с самым большим объёмом и уровнем активности в отношении идентичных активов/обязательств (п.16А) (например, конкретный регион);

4) определить общие отличительные характеристики участников рынка (продавцов/покупателей) (приложение А);

5) определить наиболее эффективное использование актива участниками (состояние актива, местонахождение (если актив придется доставлять в место использования – транспортные расходы уменьшат справедливую стоимость), возможные ограничения использования).

Только после этого – выбирают методы.

Стандарт предлагает использовать:

1) рыночный подход (информация об операциях на рынке);

2) затратный подход (сумма замены производительной способности актива – если актив применяется в комбинации с другими активами);

3) доходный метод – текущие рыночные ожидания в отношении будущих сумм, дисконтированных к дате оценки.

В Приложении В3 к МСФО (IFRS) 13 приводятся следующие примеры наблюдения справедливой стоимости:

Предпосылка оценки

Наблюдаемая цена на аналогичный станок, скорректированная на транспортные затраты по доставке в текущее местоположение

Запасы в незавершённом производстве, имеющие уникальный характер

Оценка справедливой стоимости запасов должна предполагать, что у участников рынка есть необходимое оборудование для преобразования этих запасов в готовую продукцию

Справедливую стоимость необходимо распределить между составляющими актива – земельным участком и улучшениями объекта недвижимости

Справедливая стоимость определяется на основе профессионального суждения специалистов, должна быть обоснована и подтверждена соответствующими документами.

Стандарт устанавливает определенную иерархию данных, используемых для определения справедливой стоимости активов или обязательств:

1 уровень – ценовые котировки доступных активных рынков;

2 уровень – наблюдаемые исходные данные, кроме ценовых котировок п. 1;

3 уровень – ненаблюдаемые исходные данные.

Применяемые методы оценки разных уровней требуют большую или меньшую степень раскрытий информации в отчётности. Выбор ненаблюдаемых исходных данных нужно будет особенно подробно описать в пояснениях.

В учётной политике организации можно определиться с методом расчета справедливой стоимости.

В стандартах государственного сектора более подробно описан механизм расчёта справедливой стоимости. Так, СГС «Запасы», утвержденный приказом Минфина от 07.12.2018 № 256н, для определения справедливой стоимости поступивших активов рекомендует применять метод рыночных цен.

В основе этого метода – информация о текущих рыночных ценах, а также данные об аналогичных сделках с похожими активами. Комиссия по поступлению и выбытию активов, существующая в организации, должна изучить рыночные цены в открытом доступе: обратиться к организациям-изготовителям за письменной информацией о ценах, принять во внимание уровень цен, представляемый органами государственной статистики, средствами массовой информации, специальной литературой, экспертными заключениями.

Рассчитывать справедливую стоимость – довольно трудоёмкий процесс. Для организаций, которым разрешено применять упрощённые способы ведения бухгалтерского учёта, есть определенные упрощения – в некоторых случаях вместо справедливой стоимости они могут использовать балансовую (например, при поступлении активов с оплатой неденежными средствами).

Источник

Определение справедливой стоимости

Больше материалов по теме «Бухгалтерский учёт» вы можете получить в системе КонсультантПлюс .

Справедливость в определении стоимости – несколько неоднозначный термин. Правильная оценка активов компании очень важна для многих моментов ее деятельности. Важно, чтобы оценка была не только правильной, но и соответствовала требованиям, предъявляемым к конкретному активу, ведь они могут быть разными. Каждый способ определения стоимости имеет свои особенности и сферы применения, что не всегда позволяет сделать однозначный вывод для заинтересованных в этой информации лиц. Выходом из ситуации может являться справедливая оценка.

Чем этот вид оценивания активов отличается от других, в чем его характерные особенности и, в целом, как иметь дело со справедливой стоимостью, анализируем в этой статье.

Каковы проблемы практического применения справедливой стоимости для оценки объектов учета?
Посмотреть ответ

Справедливая стоимость как экономическое понятие

Оценка активов нужна во многих бизнес-ситуациях. Она должна достоверно отражать положение дел на текущий момент времени, хотя рыночная ситуация постоянно изменяется. Результаты оценки должны быть легко интерпретированы относительно интересов разных категорий лиц. Оценивать можно разные основные средства:

ВАЖНО! Определение справедливой стоимости не имеет связи с обязательной оценкой, предусмотренной законодательством и нормативными актами в определенных случаях, таких как, например, приватизация или неденежный взнос в уставной капитал. Процедуры справедливой оценки государство не регулирует.

Справедливая стоимость (англ. «fair value») – та сумма, которой теоретически заинтересованные стороны могут рассчитаться за активы или обязательства (13 Стандарт МСФО).

Характеристики справедливой стоимости:

• оценивается конкретный объект;
• учитываются категории этого объекта, важные для участников рынка (например, место, время сделки, состояние актива, кредитные риски должника для обязательства);
• на справедливую оценку влияют возможные ограничения на продажу или покупку актива либо его применение.

Справедливая, ликвидационная и залоговая стоимость: как соотносятся эти понятия?

Цель применения справедливой стоимости

Отражение в отчетности по международным стандартам (МСФО) действительной текущей цены активов и обязательств компании нужно для:

• деятельности на международных рынках;
• привлечения зарубежных инвесторов;
• кредитования в иностранных банках;
• создания совместных предприятий;
• поглощений и слияний;
• возрастания стоимости капитала компании.

Когда применяется справедливая оценка стоимости

П. 1 ст. 11 Федерального закона РФ от 21.11.96 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» в редакции от 28 марта 2002 года утверждает параметры оценивания активов для внесения их на баланс отдельно по каждому виду. Для активов, приобретенных возмездно, нужно применять:

• оценку по справедливой стоимости, если за актив заплачено в неденежной форме;
• рыночную оценку – при стандартной купле-продаже.

Более точным переводом из Стандарта МСФО с английского языка на русский было бы использование слова «измерение» вместо «оценка», поскольку речь изначально идет о нефинансовых активах.

ВАЖНО! Если стоимость неденежных средств, переданных в уплату за актив, оценить невозможно, справедливая оценка станет затруднительной, тогда придется их оценивать по текущей рыночной стоимости.

Справедливая или рыночная стоимость?

Понятия эти во многом схожи, иногда справедливая оценка совпадает с рыночной (например, для объектов недвижимости, земляных участков, оборудования). Рыночной стоимостью чаще всего считают самую ожидаемую цену, которую за него бы заплатили при наличии свободной конкуренции.

Однако между этими понятиями есть и существенные различия. Сравним справедливую и рыночную стоимости по разным показателям в таблице. При этом прочие условия по умолчанию будем считать равными:

• осведомленность продавца и покупателя актива;
• они совершают сделку по своей воле, без принуждения;
• на рынке их позиции примерно равны.

№	Основание	Справедливая стоимость	Рыночная стоимость
1	Законодательное регулирование	Международные стандарты (МСФО)	Государственные стандарты (РНБО)
2	Подходы к оценке	Зависят от принадлежности оцениваемого объекта к одной из определенных групп	Нужно применить три обязательных подхода (затратный, доходный и сравнительный) либо обосновать отказ от какого-либо из них.
3	Форма расчета за активы или обязательства	Неденежная	Денежная либо неденежная, если нельзя установить финансовое соответствие активов, переданных в уплату
4	Дополнительные факторы	Следует учитывать все факторы, выражающие преимущества или неудобства для сторон сделки	Все субъективные факторы игнорируются, берется во внимание только «голая» конъюнктура
5	Сопоставление понятий	Более широкое: рыночная стоимость может совпасть со справедливой	Более узкое: не любая справедливая оценка является рыночной

Расчет справедливой стоимости

Стандарт определения справедливой стоимости подразделяет информацию, на основании которой она производится, на три уровня.

1 уровень, рыночный. Самый надежный и очевидный. Нефинансовый актив оценивается по стоимости такого же на активном рынке в данный момент времени (момент оценки).

2 уровень, корректировочный. Когда актив или обязательство не постоянны, а относятся к определенном периоду, то их стоимость можно определить только в этот период, сравнив с котировками на данный момент. Поэтому справедливая стоимость уже будет не безоговорочной, а скорректированной на время, место, состояние актива и особенности рынка.

3 уровень, ненаблюдаемый. Иногда данные для определения стоимости актива или обязательства невозможно определить прямо (они ненаблюдаемы), в этом случае нужно анализировать весь максимум доступной об активе информации.

Справедливая оценка актива будет относиться к одному из этих уровней:

• первый уровень определяет несомненную оценку;
• второй и третий требуют дополнительных методов оценивания и обуславливания выбора;
• при третьем уровне нужно приводить сопутствующую оценке информацию: изменения в отчетном периоде, суммы затрат и прибылей по этому активу за оцениваемый период, описание процесса оценивания.

Выбор подхода к оценке справедливой стоимости

1. Сравнение с аналогичными активами на рынке по определяющим показателям: в оцениваемый период, в том же объеме и пр.
2. Метод дисконтированных денежных потоков – выяснение способности к стабильной прибыли от актива в прогнозе на оцениваемый срок.
3. Затратный метод – основан на анализе последних балансовых значений.

Примеры применения справедливой стоимости

Пример 1. Деревообрабатывающая фирма на данный момент имеет в избытке доски. Она остро нуждается во фрезеровочном оборудовании и договорилась об его обмене на излишек сырья. Как определить количество, которое нужно передать в уплату за станок? Для этого нужно «сложить цену» данному активу. Это как раз и будет его справедливой оценкой. Для оценивания нужно учесть себестоимость сырья именно для этой фирмы. Если у компании есть постоянные поставщики, то справедливая стоимость составит сумму затрат на покупку аналогичной по объему партии досок у этих поставщиков. По факту, это будет то количество, которое согласится принять в обмен владелец фрезеровочного оборудования.

Пример 2. У компании 1 есть пакет акций компании 2, в данный момент не ведущей деятельность. Ранее они высоко котировались на рынке. По какой цене компания может продать их теперь? Справедливая оценка зависит не от прежних, уже не актуальных котировок (рыночной оценки), а от других факторов, в частности, собирается ли фирма 2 возобновлять свою активность и насколько успешны прогнозы.

Пример 3. Фирма собирается заключить сделку со специализированным имуществом – частью имущественного комплекса предприятия. На рынке такое имущество практически никогда не продается отдельно, поэтому справедливую стоимость придется определять иначе, нежели рыночную.

Источник