Совокупность различных способов организации финансовых отношений применяемых обществом

Финансы: конспект лекций

Конспект лекций соответствует требованиям Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования. Доступность и краткость изложения позволяют быстро и легко получить основные знания по предмету, подготовиться и успешно сдать зачет и экзамен. Рассматриваются содержание, функции, социально-экономическая сущность финансов, денежная система России, значение бюджета в развитии экономики и социальной сферы, современное состояние внебюджетного перераспределения финансовых ресурсов, а также финансы хозяйствующих субъектов и многое другое. Для студентов экономических вузов и колледжей, а также тех, кто самостоятельно изучает данный предмет.

Оглавление

Приведённый ознакомительный фрагмент книги Финансы: конспект лекций предоставлен нашим книжным партнёром — компанией ЛитРес.

1. Общая характеристика финансовой системы

Понятие «финансовая система» является развитием более общего понятия — «финансы».

Финансы определяют экономические общественные отношения, проявляющиеся по-разному. Финансы имеют свою особенность в каждом звене финансовой системы. Звено финансовой системы — это определенная сфера финансовых отношений, а финансовая система в целом является совокупностью различных сфер финансовых отношений. При этом образуются и используются фонды денежных средств.

Финансовая система — это система форм и методов образования, распределения и использования фондов денежных средств государства и предприятий.

Ведущим звеном финансовой системы выступает государственный бюджет. По своему материальному содержанию это главный централизованный фонд денежных средств государства, главное орудие перераспределения национального дохода. Через это звено финансовой системы перераспределяется до 40 % национального дохода страны.

Основными доходами государственного бюджета выступают налоги, составляющие от 70 до 90 % и более общей суммы его доходов (подоходный налог с физических лиц, налог на прибыль, акцизы, налог на добавленную стоимость, таможенные пошлины).

Из государственного бюджета производятся и основные расходы: на военные цели, развитие экономики, содержание государственного аппарата, социальные расходы, субсидии и кредиты.

Второе звено финансовой системы — местные (региональные) финансы, включающие местные бюджеты, финансы предприятий, принадлежащих муниципалитетам, и автономные местные фонды.

За местными бюджетами закреплены второстепенные налоги в основном имущественные). В местных бюджетах по сравнению с государственным более высокая доля средств направляется на социальные цели. Местные бюджеты хронически дефицитны и получают необходимые им средства путем субсидий и кредитов из государственного бюджета и выпуска местных займов, гарантированных правительством.

Третье звено финансовой системы — внебюджетные специальные фонды. Средства этих фондов направляются на выплату пенсий по возрасту, по инвалидности, при потере кормильца; пособий по временной нетрудоспособности, по беременности и родам, по безработице; на строительство и ремонт дорог и пр. Внебюджетные фонды — это Пенсионный фонд, Фонд медицинского страхования, Фонд занятости населения, Фонд социального страхования, Дорожный фонд, фонды финансового регулирования в различных отраслях, Фонд содействия конверсии военного производства и др.

Государственный кредит представляет собой кредитные отношения между государством и юридическими и физическими лицами, при которых государство выступает в качестве заемщика средств. Увеличение внутреннего долга за последние годы связано с эмиссией банкнот для покрытия бюджетного дефицита и является мощным инфляционным фактором.

В страховой сфере в качестве звеньев выступают: социальное страхование, имущественное и личное страхование, страхование ответственности, страхование предпринимательских рисков.

Финансы предприятий различных форм собственности составляют основу финансов и подразделяются на три основных звена: финансы коммерческих предприятий, финансы некоммерческих предприятий, финансы общественных объединений. Здесь формируется основная часть финансовых ресурсов. Главным источником производственного и социального развития становится прибыль, которой предприятия распоряжаются по своему усмотрению.

2. Финансовое обеспечение

Финансовое обеспечение воспроизводственного процесса — это покрытие воспроизводственных затрат за счет финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы являются важнейшим денежным источником расширения производства.

Снижение их объема ограничивает возможности целенаправленного воздействия финансов на развитие экономики, влечет за собой сокращение масштабов инвестиций в производственную и социальную сферы, уменьшение фонда потребления в составе используемого национального дохода, несбалансированность натурально-вещественной и стоимостной структуры общественного производства, различного рода диспропорции.

В формировании финансовых ресурсов участвуют все элементы стоимости валового общественного продукта, но основным источником является национальный доход, причем главным образом та его часть, которая является чистым доходом.

Важным источником финансовых ресурсов могут быть доходы от внешнеэкономической деятельности, а также часть национального богатства, вовлекаемого в хозяйственный оборот (переходящие остатки бюджетных средств, обращаемые на покрытие расходов текущего года, резервные фонды страховых организаций, средства от продажи части золотого запаса страны, выручка от реализации излишнего имущества и т. д.).

Для формирования финансовых ресурсов используются также заемные и привлеченные средства.

На микроуровне формируются нецентрализованные финансовые ресурсы, используемые на затраты по расширению производства и удовлетворению социально-культурных запросов работающих.

Они направляются на капитальные вложения, увеличение оборотных средств, финансирование научно-технических достижений, проведение природоохранных мероприятий, обеспечение потребностей социального характера.

Потребности общественного производства на макроуровне обеспечиваются за счет централизованных финансовых ресурсов. Формами их использования являются бюджетные и внебюджетные фонды, средства которых направляются на развитие народного хозяйства, финансирование социально-культурных мероприятий, обеспечение нужд обороны и управления.

Главные пути решения проблемы изыскания финансовых ресурсов связаны, во-первых, с реализацией принятой программы стабилизации экономики и перехода к рынку, а во-вторых, с осуществлением специально разработанных мер по финансовому оздоровлению экономики и перестройке системы финансовых отношений в стране.

Финансовое обеспечение воспроизводственных затрат может осуществляться в трех формах: самофинансирования, кредитования и государственного финансирования.

Самофинансирование основано на использовании собственных финансовых ресурсов субъектов хозяйствования. При недостатке собственных средств предприятие может сократить свои расходы либо воспользоваться заемными средствами, привлекаемыми на основе операций с ценными бумагами.

Кредитование — это такой способ финансового обеспечения воспроизводственных затрат, при котором расходы субъекта хозяйствования покрываются за счет ссуды банка, предоставляемой на началах срочности, платности и возвратности.

Государственное финансирование производится на безвозвратной основе за счет средств бюджетных и внебюджетных фондов, формируемых на разных уровнях государственного управления в процессе распределения и перераспределения части национального дохода.

На практике необходимо добиться оптимального соотношения между всеми тремя формами финансового обеспечения, а это возможно лишь на основе активной финансовой политики государства.

В условиях перехода к рынку возрастает роль финансовых резервов. Они незаменимы при возникновении огромных потерь или непредвиденных обстоятельствах.

Они могут создаваться самими субъектами хозяйствования за счет собственных финансовых ресурсов, их управленческими структурами, специализированными страховыми организациями и государством.

3. Финансовый механизм

Согласованное функционирование разных частей экономики достигается с помощью ее регулирования, т. е. изменения темпов роста отдельных структурных подразделений для перестройки производства в соответствии с изменившимися потребностями общества.

В условиях рынка регулирование экономики достигается путем перераспределения финансовых ресурсов.

Регулирование экономики происходит прежде всего посредством саморегулирования, которое обеспечивается функционированием рынка, в том числе финансового. Благодаря ему создается возможность свободного и быстрого перераспределения финансовых ресурсов между разными подразделениями народного хозяйства.

Одновременно с саморегулированием большое влияние на структуру общественного производства оказывает государственное вмешательство в экономику, его необходимость обусловлена решением задач, связанных с удовлетворением потребностей всего общества — обеспечением крупных структурных сдвигов, поддержкой приоритетных направлений экономического развития, расширением и совершенствованием объектов социальной и производственной инфраструктуры и пр.

Государство вмешивается в экономику посредством использования законодательными и исполнительными органами власти стоимостных рычагов воздействия на процессы общественного развития.

С помощью государственных инвестиций, налоговой политики, деятельности различных государственных структур складывается конкретный механизм влияния на экономику.

Регулирующие возможности финансов предприятий используют в основном для внутрихозяйственного и межхозяйственного перераспределения финансовых ресурсов, регулирующие возможности государственного бюджета — для регулирования отраслевых и территориальных пропорций.

В регулировании воспроизводственных пропорций постепенно растет значение страхования, призванного гарантировать устойчивость производства.

В перспективе страхование должно возмещать потери от неудавшихся научно-технических разработок и недополученную прибыль от простоев вследствие забастовок, политических волнений и др.

В регулировании территориальных пропорций принимают участие в основном государственные и местные финансы, а также частично финансы предприятий. Следует заметить, что саморегулирование происходит при предоставлении дотаций и субвенций нижестоящим бюджетам, формировании и использовании территориальных фондов регулирования, различных форм государственного кредита.

Чтобы вывести экономику из кризисного состояния, обеспечить надежными и устойчивыми источниками роста, необходимо использовать финансовые стимулы, при помощи которых можно влиять на материальные интересы субъектов хозяйствования.

Финансовое стимулирование является одним из методов регулирования народнохозяйственных пропорций. В составе финансовых стимулов можно выделить:

1) эффективные направления инвестирования финансовых ресурсов:

а) финансирование технического перевооружения;

б) финансирование затрат, связанных с воспроизводством рабочей силы, профессиональной подготовкой кадров, повышением их квалификации, переориентацией работающих на новые виды производств;

в) последовательная реализация программ, направленных на обеспечение сдвигов в отраслевой и территориальных структурах общественного производства, совершенствование хозяйственных пропорций в соответствии с современными потребностями;

2) поощрительные фонды (материального и социального развития);

3) бюджетные методы интенсификации производства;

4) специальные финансовые льготы и санкции.

Малорезультативны сегодня финансовые санкции. Они несоразмерны с величиной упущенной выгоды, особенно санкции за невыполнение договоров о поставке продукции.

Чтобы финансовые санкции стали реальными и эффективными, необходимо значительное усиление материальной ответственности за невыполнение взаимных обязательств.

Непременным пунктом любого договора должна стать фиксация необходимости определения размера упущенной выгоды в случае нарушений правил поставки продукции.

Для реализации финансовой политики, успешного ее проведения используется финансовый механизм.

Он представляет собой совокупность способов организации финансовых отношений, применяемых в целях создания благоприятных условий для экономического и социального развития.

Финансовый механизм состоит из видов, форм и методов организации финансовых отношений, способов их количественного определения.

Финансовый механизм подразделяется на финансовый механизм предприятий и хозяйственных организаций, страховой механизм, а также механизм функционирования государственных финансов.

Эта классификация учитывает особенности отдельных подразделений общественного хозяйства и выделения сфер и звеньев финансовых отношений.

Источник

Тема 1. Сущность, функции и организация финансов предприятий

Цель:

определить сущность и содержание финансов организаций.

Задачи:

• охарактеризовать роль и значение государства в организации финансов предприятия;
• выделить функции финансов и принципы их организации;
• определить круг денежных отношений, образующих финансы;
• изучить содержание и состав финансовых ресурсов предприятия.

Оглавление

1.1. Понятие и функции финансов организации

Финансы как социально-экономическая категория всегда связана с процессами распределения и перераспределения валового внутреннего продукта, с формированием и использованием различных денежных фондов.

Возникновение государства и его развитие требовало финансирование для осуществления им затрат на военные цели, развитие экономики и инфраструктуры, содержание государственного аппарата, что обуславливало возникновение налогов в их денежной форме. Таким образом возникает феномен государственных финансов с присущими ему атрибутами — налогами, государственным бюджетом, государственным кредитом.

С развитием капитализма, различных акционерных форм предпринимательства, созданием акционерных обществ, сращиванием промышленного и банковского капитала, появлением разнообразных финансовых институтов термин «финансы» выходит за рамки его узкого понимания только как государственные финансы. Он стал использоваться в более широком смысле, включая и финансы хозяйствующих субъектов (организаций). Соответственно сформировались и две относительно самостоятельные науки о финансах: наука о государственных финансах и наука о финансах организаций, т. е. хозяйствующих субьектов.

Наука о государственных финансах изучает общественные отношения и наиболее рациональные способы формирования и использования централизованных (общественных) денежных фондов, необходимых для выполнения основных функций государства.

Наука о финансах организаций изучает наиболее рациональные формы формирования и использования децентрализованных денежных фондов в рамках кругооборота средств отдельного предприятия.

Причинами, порождающими финансы, являются:

• существование государства;
• развитие товарно-денежных отношений;
• появление налогов в их денежной форме.

В настоящее время система финансов России представляет собой совокупность различных сфер финансовых отношений, в процессе которых образуются и используются различные фонды денежных средств.

Необходимость разделения системы финансов вызвана тем, что каждому из субъектов экономических отношений, участвующих в образовании, распределении и перераспределении внутреннего валового продукта (ВВП), формирования и использования доходов, присущи свои специфические формы и методы образования и использования денежных доходов и фондов. Сфера финансов организаций обслуживает материальное производство, создание ВВП, его распределение внутри предприятия и перераспределение части ВВП в бюджет и внебюджетные фонды. Государственные финансы обеспечивают мобилизацию ресурсов в централизованный фонд государства, а затем перераспределение их между экономическими регионами, отраслями, социальными группами.

В целом система финансов состоит из двух укрупненных подсистем:

• государственные и муниципальные финансы;
• финансы хозяйствующих субъектов.

В свою очередь государственные и муниципальные финансы включают в себя:

• бюджетную систему (федеральный бюджет, территориальные бюджеты субъектов Федерации, бюджеты муниципальных образований);
• целевые внебюджетные фонды;
• государственный кредит.

Современная бюджетная система России приближена к бюджетным системам западных стран, имеющих федеральное устройство, однако остаются еще нерешенными многие проблемы:

• снижение дефицита бюджетов за счет укрепления их доходной базы;
• реструктуризация расходов по приоритетам;
• создание условий для развития бюджетного федерализма;
• совершенствование механизма бюджетного регулирования.

Целевые внебюджетные фонды создаются для удовлетворения общественных потребностей (социальное обеспечение, бесплатное здравоохранение, пенсионное обеспечение и др.). В зависимости от характера использования средств выделяются внебюджетные фонды:

• социального назначения;
• межотраслевого и отраслевого назначения.

Кроме того, образуются внебюджетные фонды территориального назначения.

Концентрация огромных средств в 90-х гг. ХХ в. в многочисленных внебюджетных фондах при ослаблении государственного контроля привела в России к неэффективному их использованию, многочисленным злоупотреблениям. В целях усиления контроля за использованием государственных финансовых ресурсов в федеральном бюджете РФ были консолидированы внебюджетные фонды, формируемые за счет обязательных платежей предприятий и организаций. Целевая направленность консолидируемых фондов сохранилась. Консолидация не распространяется на государственные внебюджетные фонды социального назначения: Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Фонд обязательного медицинского страхования.

Государственный кредит представляет собой особую форму денежных отношений между государством и юридическими и физическими лицами, в которых государство выступает в качестве заемщика, а также кредитора и гаранта.

Государственный кредит как источник формирования бюджета имеет ряд особенностей:

• в отличие от налогообложения он носит добровольный характер;
• в его основе лежат принципы возвратности и платности;
• обеспечением госзаймов выступают не конкретные ценности, как при банковском кредите, а все имущество, находящееся в собственности государства;
• рост государственного кредита негативно влияет на экономический рост, обслуживание долга отвлекает средства из реального сектора экономики и в конечном счете утяжеляет бремя налогоплательщиков;
• государственный кредит является одновременно инструментом финансового и денежно-кредитного регулирования, средством осуществления финансовой политики.
• Государственный кредит функционирует в форме:
• государственных займов;
• государственных гарантий.

Государственные займы могут размещаться как центральными, так и территориальными органами управления, они могут быть краткосрочными, среднесрочными, долгосрочными; выигрышными, процентными, с нулевым купоном; с твердым и плавающим доходом. Все выпуски государственных ценных бумаг регистрируются в Государственной долговой книге Российской Федерации. В форме условного государственного долга выступают государственные гарантии — обязательства федерального правительства под кредиты, получаемые отдельными хозяйствующими субъектами и органами исполнительной власти субъектов Федерации.

Формами предоставления государственного кредита являются:

• бюджетные ссуды предприятиям и субъектам Федерации, эффективность и возвратность которых контролируется Федеральным казначейством.
• товарные кредиты — предоставляются за счет средств бюджета организациям агропромышленного комплекса для сезонного обеспечения горюче-смазочными материалами, семенами, минеральными удобрениями и т. д.
• льготные кредиты выделяются администрациям районов Крайнего Севера и приравненных к ним регионам для обеспечения завоза топлива и других важнейших ресурсов в навигационный период;
• инвестиционный налоговый кредит.

Сфера финансов хозяйствующих субъектов включает:

• финансы коммерческих предприятий;
• финансы некоммерческих организаций.

Рис.1.1. Система финансов России

Финансы хозяйствующих субъектов — это относительно самостоятельная сфера системы финансов государства, которая охватывает широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов в процессе кругооборота средств и выраженных в виде различных денежных потоков.

Именно в этой сфере финансов формируется основная часть доходов, которые впоследствии по различным каналам перераспределяются в народнохозяйственном комплексе и служат основным источником экономического роста и социального развития.

Содержание финансов предприятий проще всего уяснить, рассмотрев формирование и использование всей совокупности доходов и денежных фондов в процессе распределения и перераспределения валового внутреннего продукта (ВВП).

Рис.1.2. Схема образования доходов субьектов экономических отношений

Все доходы субъектов экономических отношений в процессе воспроизводства делятся на первичные и вторичные, получаемые уже после распределения первичных доходов. Они образуются:

• у предприятий — в форме прибыли, остающейся в их распоряжении, и амортизационных отчислений (чистый денежный поток);
• у работников — в форме чистой оплаты труда, остающейся после уплаты налогов и обязательных платежей, выплат из чистой прибыли акционерам и участникам, оплаты труда «бюджетников», выплат из внебюджетных фондов социального направления;
• у государства — в форме доходов предприятий, перераспределенных в бюджет и внебюджетные фонды.

Значительная часть финансовых отношений предприятий регламентирована гражданским законодательством: размер и порядок формирования уставного и резервного капитала, порядок размещения и выкупа акций, порядок приватизации, ликвидации, слияния и разделения предприятий, очередность списания средств с расчетного счета предприятия и др.

Денежные доходы и фонды образуются на предприятии уже на стадии создания и распределения СОП и ВВП (условно применительно к предприятию). Так часть выручки направляется на возмещение материальных затрат и оплату труда. Но за счет полученной выручки у предприятия аккумулируются денежные средства (фонды) в виде амортизационных отчислений по основным фондам и нематериальным активам. Они предназначены для приобретения нового соответствующего имущества, но до его покупки находятся в обороте предприятия.

За счет выручки от продаж образуются денежные резервы предстоящих расходов и платежей, состав которых устанавливается соответствующими нормативными документами в области бухгалтерского учета и учетной политики предприятия. Предприятия могут формировать и ремонтный фонд, который предназначен для равномерного списания затрат на особо сложные виды ремонта основных производственных фондов, относимых в себестоимость продукции.

Распределение сопровождается перераспределением. Так при выплате заработной платы удерживают подоходный налог и отчисляют денежные средства в Пенсионный фонд и другие внебюджетные фонды.

Получая выручку, предприятие извлекает доход в форме прибыли, которая почти моментально вовлекается в денежный оборот, т. к. определенная ее часть перераспределяется в форме налоговых платежей в бюджет. В результате в обороте предприятия остается нераспределенная прибыль, представляющая собой сумму нетто-прибыли (чистой прибыли), т. е. разницу между конечным финансовым результатом и суммой прибыли, направленной в уплату налогов и других сборов в бюджет.

Чистая прибыль может быть направлена в фонд накопления и фонд потребления, формируемые в соответствии с учредительными документами и учетной политикой предприятия.

В процессе хозяйственной деятельности в индивидуальный кругооборот средств предприятия вовлекаются и другие денежные источники (привлеченный капитал) в форме долгосрочных и краткосрочных кредитов и прочих займов, а также в виде кредиторской задолженности.

Именно в процессе формирования и использования денежных источников средств предприятия и возникает широкий спектр денежных отношений, составляющих экономическое содержание сферы финансов предприятий.

Функции любой экономической категории представляют форму выражения ее общественного назначения, они должны выражать именно специфику данной категории.

Следует отметить, что мнения финансистов относительно функций финансов организаций достаточно противоречивы и носят дискуссионный характер. В ряде случае финансам присваиваются распределительная, стимулирующая, обеспечивающая, контрольная и другие аналогичные функции. Перечисленные функции свойственны всем экономическим категориям (цене, прибыли, налогам и др.). В процессе распределения и стимулирования наряду с другими экономическими категориями принимают участие и финансы организаций. Однако тут мы имеем дело не с их функциями как общественным назначением, а с ролью данной категории в процессе регулирования экономики государством, проведения его финансовой политики.

Функции финансов предприятия реализуются на уровне микроэкономики, они непосредственно связаны с формированием и использованием капитала и денежных фондов предприятия в условиях их экономического обособления и удовлетворения частных потребностей на возмездной эквивалентной основе. Это связано с получением денежных средств и осуществлением денежных затрат. Поэтому функции финансов предприятий можно представить как:

• регулирование денежных потоков организации;
• формирование капитала, денежных доходов и фондов;
• использование капитала, денежных доходов и фондов.

Функция регулирования денежных потоков предприятия отражает специфику общественного назначения финансов организации, присущую только этой категории и связанную с формированием и использованием финансовых ресурсов, опосредствованных соответствующими денежными потоками. Формирование и использование финансовых ресурсов предопределено условиями регулирования денежных потоков, которые проявляются в данной функции.

Осуществление всех трех функций в процессе управления финансами организаций сопровождается контролем, без которого не обходится ни один управленческий процесс. Функции регулирования и контроля являются функциями управления, но в данном случае речь идет не о регулировании вообще, а о регулировании денежных потоков, что свойственно только финансам. Другие категории (налоги, кредит, заработная плата и др.) также связаны с денежными потоками, но они являются либо частью этого потока, либо его результатом. Регулирование всей совокупности денежных потоков обеспечивается именно финансами предприятий. Функции финансов организации схематично представлены в следующем виде:

Рис.1.3. Функции финансов организации

1.2. Государственное регулирование финансов организаций

Наука о финансах организаций как самостоятельная область знаний начала складываться с начала 1930 гг. Наделение отдельных предприятий некоторыми хозрасчетными правами, введение техпромфинпланов для регулирования их деятельности со стороны государства повысил интерес к рациональному и эффективному управлению финансовыми ресурсами в определенной степени закрепленные за предприятиями. Вмешательство государства в деятельность предприятий было всеобъемлющим. Действовали прейскурантные цены на оборудование и материалы, практиковалось их централизованное нормирование и распределение. Устанавливались жесткие нормы амортизационных отчислений, лимитировался ряд других элементов затрат. В общегосударственном масштабе определялись страховые платежи, тарифы оплаты труда и оклады, плановая прибыль и пропорции ее распределения внутри предприятия и в бюджет. Таким образом, все распределение ВВП и национального дохода в условиях административно-командной экономики жестко регламентировалось государством. В условиях государственной собственности на все средства производства, централизованного планирования и распределения всех ресурсов, стабильности утверждаемых прейскурантов цен практическая деятельность финансовых служб организаций подчинялась следующим целям:

• получение заниженных планов по прибыли и реализации продукции;
• обязательное ежеквартальное выполнение уже утвержденных планов по прибыли и сохранение собственных оборотных средств (недопущение их иммобилизации в сверхнормативные остатки), что позволяло добиться льготного режима предоставления займов, т. е. по сути дела «автоматического» кредитования, и дополнительных отчислений в фонды экономического стимулирования;
• обеспечение своевременного поступления выручки от реализации продукции и недопущения значительной дебиторской задолженности;
• своевременное перечисление средств в бюджет и вышестоящие организации в соответствии с утвержденным финансовым планом;
• контроль за всеми платежами (в целях недопущения сверхнормативных остатков нормируемых оборотных средств, их иммобилизации в капитальное строительство);
• разработка финансовых планов на год и пятилетие, а также оперативных финансовых планов (ежемесячных платежных календарей, в которых отражали весь оборот денежных средств, т. е. все денежные потоки, и кассовых заявок).

В современной России государство не столь жестко направляет деятельность организаций. Так, при формировании и распределении стоимости совокупного общественного продукта и ВВП в рамках конкретного предприятия государство сегодня регулирует:

• состав затрат относимых на себестоимость продукции, работ и услуг;
• размер некоторых видов затрат, относимых на себестоимость продукции в целях исчисления налогооблагаемой прибыли (расходы на командировки, представительские расходы, расходы на рекламу, оплату процентов за пользование банковским кредитом и т. д.);
• нормы отчислений в фонды социального назначения;
• методы начисления амортизации основных фондов, нематериальных активов, а также сроки полезного использования амортизируемых основных фондов в целях исчисления налогооблагаемой прибыли;
• объекты и ставки налогообложения;
• сроки и порядок списания с баланса обязательств предприятия;
• состав внереализационных расходов, принимаемых в расчет налогооблагаемой прибыли.

Таким образом, финансовые отношения, будучи объективными, тем не менее регулируются государством посредством налогов и налоговых льгот, финансовых санкций за несоблюдение налогового законодательства, процентов по государственным ценным бумагам, учетной ставки Центрального банка России, величины взносов во внебюджетные фонды и др.

Значительная часть финансовых отношений предприятий регламентирована гражданским законодательством, а именно: размер и порядок формирования уставного и резервного капитала для предприятий различных организационно-правовых форм; порядок размещения и выкупа акций, порядок приватизации, ликвидации, слияния и разделения предприятий; очередность списания средств с расчетного счета, ряд других аспектов.

Переход к рынку, создание предпринимательской среды значительно расширили круг финансовых отношений организаций, выдвинули на первый план управление собственным и привлеченным капиталом, определение его структуры и цены, обоснование эффективности проектов, разработку финансовой политики и стратегии.

1.3. Финансовые отношения предприятий

Распределение пронизывает весь денежный оборот организации. Денежные отношения, которые полностью или частично выступают в качестве финансовых, закономерно возникают у организаций со следующими субъектами:

• инвесторами (акционеры, участники, собственники) – по поводу формирования и эффективного использования собственного капитала, а также распределения чистой прибыли, выплаты дивидендов и процентов;
• поставщиками и покупателями – по поводу форм, способов и сроков расчетов, а также способов обеспечения обязательств (уплата штрафных санкций, передача залога);
• получателями инвестиций – по поводу краткосрочных и долгосрочных финансовых инвестиций и выплаты по ним дивидендов и процентов;
• вышестоящими организациями, дочерними и материнскими предприятиями, внутри финансово-промышленных групп, внутри холдинга, союзами и ассоциациями, членом которых является организация – по поводу формирования, распределения и использования целевых денежных фондов и резервов на финансирование целевых отраслевых программ, проведение маркетинговых исследований, научно-исследовательских работ, организацию выставок, оказание финансовой помощи на возвратной основе для осуществления инвестиционных проектов и пополнения оборотных средств, при реорганизации т. е. отношения по поводу внутрикорпорационного перераспределения средств;
• учредителями – по поводу формирования уставного капитала и доверительного управления имуществом;
• выгодоприобретателями – по поводу имущества, полученного в доверительное управление, и распределения прибыли от такого управления;
• правообладателями — по поводу выплаты вознаграждения по договору коммерческой концессии;
• наемными работниками – по поводу:
  • оплаты труда и выплат из фонда потребления;
  • удержания подоходного налога, взносов в Пенсионный фонд и другие внебюджетные фонды, а также других удержаний и выплат;
• организациями банковской системы – по поводу хранения денег в коммерческих банках, организации безналичных расчетов, получения и погашения кредитов, уплаты процентов за кредит, покупки и продажи валюты, оказания других банковских услуг;
• страховыми компаниями и организациями – по поводу страхования имущества, отдельных категорий работников, коммерческих и предпринимательских рисков;
• инвестиционными институтами – по поводу размещения инвестиций, приватизации и другими хозяйствующими субъектами;
• государством (налоговыми инспекциями, казначействами и др.) – по поводу:
  • формирования базы для начисления налогов и сборов и осуществления этих платежей;
  • уплаты этих налогов и сборов в бюджет государства и отчислений во внебюджетные фонды;
  • финансирования из бюджета и внебюджетных фондов целей, предусмотренных действующим законодательством.

Каждая из перечисленных групп финансовых отношений имеет свои особенности и сферу применения. Однако все они носят двусторонний характер, и их материальную основу составляет движение денежных средств.

1.4. Принципы организации финансов предприятий

В условиях командно-административной системы управления основными принципами управления финансами организаций являлись:

• принцип плановости, что подразумевало директивность планов, спускаемых сверху каждому предприятию по всем важнейшим показателям: номенклатуре и срокам поставки, важнейших видов продукции; объему реализации продукции; размеру прибыли и ее распределению; фонду заработной платы; платежам в бюджет и др.
• демократический централизм позволял предприятиям проявлять определенную инициативу, например, выдвигать повышенные «встречные» планы, разрабатывать проекты финансовых планов, которые в конечном итоге утверждались вышестоящей организацией. Без ведома последней предприятие практически не могло самостоятельно предпринять какие-либо действия, например, изменить внутреннее распределение прибыли, продать излишек оборудования и т. д.;
• строгое разделение средств основной деятельности и капитальных вложений требовало амортизационные отчисления и другие средства, направляемые на финансирование капитальных вложений, обособлять на отдельном счете в Промстройбанке, который жестко контролировал их использование.
• принцип сохранности оборотных средств не допускал их иммобилизации в другие активы, кроме оборотных;
• самофинансирование предусматривало покрытие всех потребностей и развитие организации за счет собственных финансовых ресурсов;
• самоокупаемость предполагала покрытие текущих затрат выручкой от реализации продукции.

Все указанные принципы соответствовали основным целям управления финансами в условиях экономики СССР. Их соблюдение позволяло обеспечивать более или менее устойчивую работу предприятий, не допускать нецелевого использования ограниченных финансовых ресурсов, быстро аккумулировать и перераспределять финансовые потоки в масштабе отрасли и всего народного хозяйства в соответствии с народнохозяйственным планом. В то же время они сковывали инициативу предприятий даже в распоряжении собственными средствами и в условиях рынка практически перестали соответствовать требованиям, предъявляемым к организации финансов предприятий.

В условиях рыночных отношений организации могут самостоятельно выбирать любую форму предпринимательства, вид деятельности; исходя из условий производства и сбыта вправе принимать решения относительно слияния, преобразования их организационно-правовой формы.

Вместо директив «сверху» предприятие самостоятельно осуществляет внутрифирменное финансовое планирование, основанное на изучении спроса на их продукцию и возможностей ее сбыта; назначает свободные рыночные цены на продукцию своего производства; по своему усмотрению устанавливает различные формы оплаты труда, соблюдая единственное ограничение — минимальный уровень оплаты труда, устанавливаемый законодательством.

После уплаты всех налогов предприятия распоряжаются всеми остающимися у них финансовыми ресурсами, самостоятельно выбирают наиболее эффективные объекты инвестирования, вложений в оборотные, внеоборотные и нематериальные активы, разрабатывают учетную политику, влияющую на формирование финансовых показателей. Предприятия решают, в каком коммерческом банке открыть расчетный, валютный и другие счета, пользоваться им услугами одного банка или нескольких банков (раньше они могли открывать только один счет по месту своей регистрации). Любое предприятие наделено правом осуществлять внешнеэкономическую деятельность. Существенно ослаблено прямое вмешательство государства в деятельность организации.

Естественно, в этих условиях перечисленные выше принципы перестали служить базой для принятия стратегических и тактических решений в области управления финансами организаций. На их основе нельзя разработать современную финансовую политику, т. е. выбрать предпочтительную форму предпринимательской деятельности, способ формирования собственного и заемного капитала, вложений в активы, увеличения имущества и объемов продаж, формирования и использования прибыли, оптимизации денежных потоков.

При проведении реформы предприятий Министерство экономики рекомендовало в процессе разработки финансовой политики предприятия ставить стратегические задачи, адекватные рыночным условиям, что требует построения системы управления на иных принципах.

В современной учебной литературе нет единства по поводу принципов организации финансов предприятий. Часто к таким принципам относят плановость и системность, целевую направленность, диверсификацию, стратегическую ориентированность. Или: хозяйственную самостоятельность, самофинансирование, материальную ответственность, формирование финансовых резервов, заинтересованность в результатах деятельности, контроль за хозяйственно-финансовой деятельностью. Эти принципы можно отнести ко всей предпринимательской деятельности, и хотя их в определенном аспекте необходимо учитывать и при разработке финансовой политики, они тем не менее могут служить лишь общими ориентирами.

Изучение зарубежной практики организации корпоративных финансов, опыта отечественных предприятий позволяет рекомендовать следующие основные принципы современной организации финансов отечественных предприятий:

• плановость – объем продаж должен соответствовать объему издержек, объем инвестиций — потребностям рынка, конъюнктуре и платежеспособному спросу;
• соотнесение сроков поступления средств и платежей – разрыв во времени между получением и использованием средств должен быть минимальным, особенно в условиях инфляции и изменения курсов валют;
• минимизация финансовых издержек – любые инвестиции и другие затраты должны финансироваться самым «дешевым» способом при условии обеспечения качества инвестиций;
• рациональность – вложение капитала должно обеспечивать высокую эффективность и минимальные риски инвестиций;
• гибкость и маневрирование – следует предусматривать возможность маневра в случае недостижения плановых объемов продаж, превышения плановых затрат по текущей и инвестиционной деятельности;
• финансовая устойчивость – реализация финансовой политики предприятия должна быть нацелена на повышение финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности, чтобы предприятие сохраняло финансовую независимость и способность погашать свои текущие обязательства.

Перечисленные принципы должны найти отражение при разработке финансовой политики и организации системы управления финансами конкретного предприятия. При этом необходимо учитывать:

• сферу деятельности организации;
• отраслевую принадлежность;
• виды деятельности;
• организационно-правовые формы предпринимательской деятельности.

В современной России многие предприятия диверсифицируют свою деятельность, занимаясь одновременно и промышленным производством, и строительством, и торговлей.

1.5. Финансовые ресурсы организации, их источники

Все вышеперечисленные финансовые отношения возникают в процессе формирования и движения капитала, доходов, фондов, резервов и других источников средств предприятия, т. е. его финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы предприятия — это все источники денежных средств организации, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного рода поступлений

По источникам образования финансовые ресурсы делятся на собственные и заемные, при этом собственные источники подразделяются на собственные внутренние и привлеченные на разных условиях (внешние).

Основную долю в собственных финансовых ресурсах занимает прибыль, остающаяся в распоряжении организации. Вторым по значению источником собственных финансовых ресурсов являются амортизационные отчисления.

Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, т. к. включаются в состав себестоимости и затем в составе выручки от реализации продукции поступают на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства.

Привлеченные или внешние источники формирования финансовых ресурсов можно разделить на собственные, поступающие в порядке перераспределения, и бюджетные ассигнования. Это деление обусловлено формой вложения капитала. Если внешние инвесторы вкладывают денежные средства в качестве предпринимательского капитала, то результатом такого вложения становится образование привлеченных собственных ресурсов.

Заемный капитал передается предприятию во временное пользование на условиях платности и возвратности в виде кредитов банка, выданных на различные сроки, средств других организаций в виде векселей, облигационных займов.

Рис.1.4. Состав финансовых ресурсов организации

Средства, мобилизуемые на финансовом рынке, включают средства от продажи собственных акций и облигаций, а также других видов ценных бумаг.

К средствам, поступающим в порядке перераспределения, относятся страховое возмещение по наступившим рискам, финансовые ресурсы, поступающие от концернов, ассоциаций, головных компаний, дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, бюджетные субсидии.

Бюджетные ассигнования могут использоваться как на безвозмездной, так и на возвратной основе. Как правило, они выделяются на финансирование государственных заказов, отдельных инвестиционных программ или в качестве краткосрочной государственной поддержки организаций, продукция которых имеет общегосударственное значение.

Финансовые ресурсы используются организацией в процессе производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. Они находятся в постоянном движении и прибывают в денежной форме в виде денежных остатков на расчетном счете в коммерческом банке и в кассе организации.

Финансовые ресурсы формируются в процессе кругооборота средств и опосредствуются денежными потоками, порождаемыми различными видами деятельности. Денежные потоки порождаются следующими видами деятельности:

• текущая деятельность – движение денежных средств, вызванное получением выручки от продажи продукции, работ и услуг, получением авансов, уплатой по счетам поставщиков, выплатой заработной платы, расчетами с бюджетом и фондами социального назначения, получением и возвратом краткосрочных кредитов и займов на цели, связанные с текущей деятельностью, уплатой процентов по указанным кредитам, оплатой и получением неустоек, залогов и т. п.;
• инвестиционная деятельность – движение денежных средств, обусловленное капитальными вложениями в связи с приобретением нематериальных активов, оборудования к установке, других объектов основных средств, включая их строительство, их реализацией; получением и погашением долго- и краткосрочных кредитов и займов под вышеуказанные инвестиции и процентов по ним;
• финансовая деятельность — движение денежных средств в целях формирования и использования уставного и добавочного капитала; распределения и использования прибыли; получение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов на указанные цели, оплата процентов по ним и др.

Таким образом, вся совокупность финансовых отношений предприятий, сопряженных с формированием и использованием финансовых ресурсов, может быть условно представлена в виде 3 денежных потоков и иметь четкие стоимостные характеристики.

Денежные потоки проходят фазу перераспределения и принимают форму уже не денежного, а финансового потока.

Финансовый поток — это перераспределенная часть денежных потоков (первичных доходов предприятий), аккумулированных в бюджете или во внебюджетных (централизованных) фондах, т. е. в сфере государственных финансов.

Управление финансовыми ресурсами осуществляется с помощью финансового механизма, который представляет собой совокупность форм и методов управления финансами организаций. Финансовый механизм состоит из двух подсистем: управляющей и управляемой.

Система управления финансами предприятия включает в себя финансовые методы, финансовые инструменты, правовое обеспечение, информационно-методическое обеспечение управления финансами.

К финансовым методам относят финансовый учет, финансовый анализ, финансовое регулирование, финансовое планирование, финансовый контроль, систему расчетов, систему финансовых санкций, налогообложение, страхование и т. д. С помощью применения тех или иных методов осуществляется воздействие на движение финансовых ресурсов и оценка эффективности их использования на основе анализа финансовых показателей.

Под финансовым инструментом понимают любой контракт, из которого возникает финансовый актив для одного предприятия и финансовое обязательство для другого предприятия. Финансовый актив может быть в виде денежных средств, контрактного права на получение денежных средств или другого финансового актива от другой организации, контрактного права обмена на финансовый инструмент капитального характера другой организации.

Финансовое обязательство –это любое обязательство, которое является контрактным: передать денежные средства или иной финансовый актив другой организации, обменяться финансовыми инструментами с другой организацией на потенциально неблагоприятных условиях (вынужденная продажа дебиторской задолженности).

В основе правового обеспечения лежит действующее законодательство, законодательные и нормативные акты, регулирующие предпринимательскую деятельность, определяющие финансовые отношения с бюджетной системой, банками, страховыми организациями, поставщиками и потребителями.

Информационное обеспечение включает в себя систему хранения, обработки, преобразования, передачи, обновления информации с использованием компьютерной и иной техники. Информационная база, необходимая для управления финансами организации, чрезвычайно обширна и включает в себя сведения финансового характера. В состав информационной базы входят также сведения о товарных, фондовых и валютных биржах, информация финансовых органов и учреждений банковской системы.

Управляющая подсистема обычно представляет собой ряд департаментов и отделов.

Рис. 1.5. Задачи финансовой службы организации

На крупных и средних предприятиях наряду с главной бухгалтерией создаются финансовые службы, на которые возложены функции разработки предложений по формированию финансовой политики предприятия, реализации ее в финансовом плане, контролю за его исполнением и движением денежных потоков, составлению отчетности о финансовых результатах (рис.1.5).

Выводы

Причинами, порождающими финансы, являются:

• существование государства;
• развитие товарно-денежных отношений;
• появление налогов в их денежной форме.

В целом, система финансов состоит из двух укрупненных подсистем:

• государственные и муниципальные финансы;
• финансы хозяйствующих субъектов.

Сфера финансов хозяйствующих субъектов включает:

• финансы коммерческих предприятий;
• финансы некоммерческих организаций.

Функции финансов предприятия реализуются на уровне микроэкономики, они непосредственно связаны с формированием и использованием капитала и денежных фондов предприятия в условиях их экономического обособления и удовлетворения частных потребностей на возмездной эквивалентной основе. Это связано с получением денежных средств и осуществлением денежных затрат. Поэтому функции финансов предприятий можно представить как:

• регулирование денежных потоков организации;
• формирование капитала, денежных доходов и фондов;
• использование капитала, денежных доходов и фондов.

Функция регулирования денежных потоков предприятия отражает специфику общественного назначения финансов организации, присущую только этой категории и связанную с формированием и использованием финансовых ресурсов, опосредствованных соответствующими денежными потоками. Формирование и использование финансовых ресурсов предопределено условиями регулирования денежных потоков, которые проявляются в данной функции.

Осуществление всех трех функций в процессе управления финансами организаций сопровождается контролем, без которого не обходится ни один управленческий процесс.

В рамках конкретного предприятия государство сегодня регулирует:

• состав затрат относимых на себестоимость продукции, работ и услуг;
• размер некоторых видов затрат, относимых на себестоимость продукции в целях исчисления налогооблагаемой прибыли (расходы на командировки, представительские расходы, расходы на рекламу, оплату процентов за пользование банковским кредитом и т. д.);
• нормы отчислений в фонды социального назначения;
• методы начисления амортизации основных фондов, нематериальных активов, а также сроки полезного использования амортизируемых основных фондов в целях исчисления налогооблагаемой прибыли;
• Обьекты и ставки налогообложения;
• Сроки и порядок списания с баланса обязательств предприятия;
• Состав внереализационных расходов, принимаемых в расчет налогооблагаемой прибыли.

Основные принципы современной организации финансов отечественных предприятий:

• плановость — объем продаж должен соответствовать объему издержек, объем инвестиций – потребностям рынка, конъюнктуре и платежеспособному спросу;
• соотнесение сроков поступления средств и платежей – разрыв во времени между получением и использованием средств должен быть минимальным, особенно в условиях инфляции и изменения курсов валют;
• минимизация финансовых издержек – любые инвестиции и другие затраты должны финансироваться самым «дешевым» способом при условии обеспечения качества инвестиций.
• рациональность – вложение капитала должно обеспечивать высокую эффективность и минимальные риски инвестиций;
• гибкость и маневрирование – следует предусматривать возможность маневра в случае недостижения плановых обьемов продаж, превышения плановых затрат по текущей и инвестиционной деятельности
• финансовая устойчивость – реализация финансовой политики предприятия должна быть нацелена на повышение финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности, чтобы предприятие сохраняло финансовую независимость и способность погашать свои текущие обязательства.

Финансовые ресурсы предприятия — это все источники денежных средств организации, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного рода поступлений.

По источникам образования финансовые ресурсы на собственные и заемные, при этом собственные источники подразделяются на собственные внутренние и привлеченные на разных условиях (внешние).

Источник