ТОП-3 самых рискованных вложений денег
Существует много возможных классификаций источников пассивного дохода. Один из подходов — разделение инвестиций по уровню риска: они делятся на консервативные, агрессивные и умеренные. При этом в большинстве случаев уровень риска обратно пропорционален доходности. Решая, куда инвестировать, вы должны быть готовы к тому, что волатильность самых рискованных вложений (“агрессивный” стиль инвестирования) также очень высока. И наоборот, консервативные инвестиции снижают риск потери капитала до минимума, но при этом их гарантированная доходность — довольно низкая.
Сегодня я хочу рассказать вам о самых рискованных способах вложения денег. Только вам решать, инвестировать деньги в одно из таких направлений или нет. В конце концов, разумная диверсификация сбережений по несвязанным между собой активам позволяет снизить риски потери капитала и перекрыть возможные убытки от одного из инструментов инвестирования.
Итак, в список из трех самых рискованных (“агрессивных”) вложений денег можно включить:
1. Инвестиции в рынок FOREX
Именно этот вид инвестиций называют первым в числе самых рискованных большинство аналитиков. Так, Михаил Королюк, начальник управления инвестиций ИК “Солид”, отмечает в интервью РБК: “Проигрыш игрока является выигрышем форексной компании, и с учетом того, что 90% играющих проигрывают — это мировая общая статистика”. Игра на валютном рынке отличается высокой конкуренцией, и высокие прибыли получают в основном профессионалы. Между тем, FOREX-платформы довольно часто позиционируют себя как источник пассивного дохода, доступный даже новичку. Но это далеко не так — новому человеку придется потратить довольно много времени, чтобы вырасти до профессионала. А сам процесс торговли на рынке межбанковского обмена валюты требует предельной вовлеченности и внимательности, если вы хотите повысить свои шансы на успех. Если вы хотите инвестировать и получать стабильный доход, не посвящая этой деятельности большую часть своей жизни — скорее всего, вы рискуете потерять вложенные деньги.
2. Инвестиции в предметы роскоши и предметы искусства
Эта обширная категория инвестиций включает в себя большое количество вариантов: от ретроавтомобилей и яхт до коллекционного элитного алкоголя, от картин до музыкальных инструментов. Несмотря на то, что такой вариант довольно часто относят к “консервативным” инструментам инвестиций (в том числе и по той причине, что они не являются высокодоходными в краткосрочной перспективе), многие эксперты включают его в список наиболее рискованных вложений. И вот по каким причинам:
- 1) Покупки класса “люкс” далеко не всегда дают гарантии повышения их стоимости в будущем. Даже в случае с предметами искусства необходимо понимать, что любые прогнозы могут оказаться неверны, и востребованность конкретной вещи на рынке может упасть по независящим от вас причинам.
- 2) Ключевым словом в описании этой категории инвестиций является слово “предмет”. Приобретая коллекционную или просто дорогую вещь, вам необходимо сразу же позаботиться о страховке — не исключены не только кражи, но и физические повреждения, которые моментально его обесценят ваше вложение.
- 3) Наконец, решившись инвестировать деньги в предмет роскоши или предмет искусства, будьте готовы дополнительно оплатить юридическое оформление сделки. Нередки случаи, когда даже после совершения покупки права на владение предметом “на бумаге” остаются за прежним хозяином.
3. Инвестиции в стартапы
Инвесторов, вкладывающих свои деньги в развитие чужого бизнеса (в большинстве случаев связанного с технологиями), также называют “бизнес-ангелы”. Получить такое красивое “звание” — заманчивая перспектива, но за ним кроется большое количество рисков — вплоть до полной потери вложений. Вот некоторые из подобных рисков:
- 1) Финансирование чужого бизнеса подходит прежде всего тем, кто уже имеет личный опыт предпринимателя и на своем примере понимает, какие опасности подстерегают любой бизнес при вхождении на рынок.
- 2) Как сказано выше, инвестиции чаще всего необходимы высокотехнологичным проектам — бизнес-план открытия салона красоты или продуктового магазина “у дома” не заинтересует бизнес-ангелов и венчурные фонды. А это означает, что вам нужно разбираться в сфере и понимать, куда инвестировать можно, а какие проекты не соответствуют потребностям рынка.
- 3) Наконец, не стоит забывать и про человеческий фактор. Какой бы перспективной не была идея, её успех во многом зависит от команды, которая воплощает эту идею в жизнь. А это означает, что сохранность ваших вложений и их приумножение напрямую связаны с ошибками или правильными решениями людей, которые, вполне возможно, не имели предпринимательского опыта до этого.
Итак, эти три источника пассивного дохода являются довольно рискованными. Это не означает, что от них необходимо отказываться — просто при вложении денег нужно особенно тщательно взвесить все выгоды и риски. Кстати, некоторые аналитики указывают среди “рискованных вложений” еще и инвестиции в образование: согласно их мнению, затрата времени и денег не дает гарантии, что вы получите возможность применить приобретенные знания в будущем, а профессии сегодня довольно быстро “выходят из моды”. Я не стала включать такой вид инвестиций в список, поскольку, на мой взгляд, инвестиции в себя никогда не бывают бесполезными.
Источник
Какие инвестиции надежны, а какие — доходны, но рискованны: 12 вариантов
Популярный способ сохранить сбережения в России, где рубль часто обесценивается. Но не стоит покупать валюту в долгосрок: она подвержена инфляции, курс может быть непредсказуемым, поэтому доходность стремится к нулю, а спекуляции приводят к потерям в 90-95% случаев.
Лучше хранить часть наличными на случай форс-мажора (но не более 1-2%), а остальное разместить в банке на валютном депозите. При этом важно не хранить деньги в одной валюте, а разбить, например, на три части. Депозит даже под 0,1% годовых уже доходнее, как и покупка евробондов. Единственный плюс валюты — экстраликвидность. Выгоднее всего покупать ее на бирже по рыночной цене, а хранить можно на брокерском счете или в ячейке.
Многие хранят деньги дома, чтобы всегда иметь доступ к ним — в банке может случается нехватка налички. Да, наличные деньги не могут объявить дефолт — зато могут сгореть или быть похищены.
2. Депозит в государственном или коммерческом банке (
Самый консервативный и надежный способ хоть чуть-чуть защитить деньги от обесценивания — однако сейчас ставки по вкладам ниже инфляции (в июне 2021 года уровень инфляции в России составил 6,51%). А это значит, что ни о каком сохранении, а уж тем более приумножении средств речи не идет.
Согласно закону о страховании вкладов № 177-ФЗ, все средства граждан, находящиеся на банковских вкладах или депозитах, являются застрахованными — но лишь до ₽1,4 млн.
Облигации федерального займа — самый консервативный инструмент на фондовом рынке, позволяющий получить доходность чуть выше депозита, но при этом дающий инвестору большую свободу: не нужно долго ждать, чтобы забрать деньги без потери прибыли, есть возможность перепродать ОФЗ и получить прибыль от разницы в цене покупки-продажи.
Облигации этого типа считаются самыми надежными: выплаты по ним гарантированы государством. Риск небольшой, но есть — это дефолт государства.
4. Корпоративные облигации (7-8%)
Владелец облигаций получает доход на разнице стоимости и на купонах — проценте, который платит компания-заемщик за пользование денежными средствами инвестора. Исполнение обязательств по облигации напрямую зависит от надежности эмитента — проще говоря, от его вероятности стать банкротом. Поэтому при выборе облигаций важно смотреть на кредитный рейтинг компании, ее финансовые показатели и состояние отрасли.
Единственный риск — дефолт эмитента, однако это редкость. За 2019 год было эмитировано более ₽15 трлн корпоративных облигаций (за вычетом коротких бондов ВЭБа и ВТБ). В дефолт ушло менее ₽200 млрд., т.е. дефолтность составила 1,3%. Если портфель диверсифицирован несколькими облигациями, то его надежность очень высокая.
За период в 2011-2016 годах российский рынок акций принес отрицательную реальную доходность (если не учитывать дивиденды и учитывать инфляцию), в то время как облигации позволили инвесторам существенно заработать, получив 55% абсолютной доходности (даже с учетом инфляции у них чистая положительная доходность).
Никто не знает, сколько может длиться стагнация на рынке акций: история знает примеры, когда это продолжается и 10 лет (США), и 20 лет (Япония). Поэтому облигации с их стабильным купонным доходом — важный инструмент в этой ситуации.
Золото — главный биржевой металл. У этого инструмента два основных плюса: защита от инфляции и высокая ликвидность .
Выгоднее всего покупать не само золото, а инвестирующий в него ETF, что избавляет от забот по хранению драгметалла. Физическое золото, которое вы покупаете в банке, должно храниться в платной ячейке. А желающий хранить золото дома инвестор должен заплатить НДС 20%. Плюс физическое золото не такое ликвидное, как ценная бумага.
Стоит учесть, что график фьючерса на золото показывает, что цена на него не всегда растет. Например, в период с 1982 по 2003 годы инвесторы не заработали на золоте ничего (если не считать спекуляций), а с учетом инфляции — потеряли.
6. Недвижимость (6-15%)
Российские граждане любят инвестиции в недвижимость: этому способствует слабый рубль, стабильность рынка, гарантированный рост стоимости жилья в долгосрочной перспективе, относительная простота процесса и снижение ипотечных ставок в последнее время. Основные варианты инвестирования: покупка жилой недвижимости на вторичном рынке с целью последующей перепродажи и сдачи в аренду и покупка жилой недвижимости на стадии котлована с целью последующей продажи (доходность намного выше, чем при покупке готового жилья или вторички, но и риск высок). Те, у кого средств больше, интересуются загородной и коммерческой недвижимостью.
Если смотреть на график индекса IRN, то мы увидим среднюю доходность около 3,5% годовых. Если прибавить еще 3% рентной доходности (не принимать в расчет операционные расходы), то доходность составит 6,5-7% годовых. Это выше ОФЗ. Если добавить котлован, то доходность может быть до 15% в среднем.
Однако срок окупаемости довольно долгий: от пары-тройки лет при продаже квартиры, купленной на стадии котлована, до 20 и более при сдаче недвижимости в аренду в зависимости от типа помещения. При этом, пока инвестор владеет квадратными метрами, ему необходимо постоянно нести расходы на содержание и налоги. Назвать такой тип инвестиций пассивным нельзя. Инвестору придется постоянно управлять недвижимостью: сдавать в аренду, платить управляющему, контролировать сохранность и т.д.
Другим вариантом инвестиций в недвижимость является покупка бумаг REIT — специальных фондов, инвестирующих в недвижимость и распределяющих доход между акционерами. Такие фонды могут вкладываться в самые разные типы недвижимости, а их бумаги намного ликвиднее квартиры или офиса — однако и риску они подвержены больше: котировки и объем дивидендов зависят от ситуации на рынке, состава активов в портфеле, состояния экономики и других факторов.
На текущий момент российским инвесторам доступно около 35 фондов, инвестирующих в недвижимость, все они американские, а значит инвестору необходимо платить налог в размере 30% — именно такая ставка в США на бумаги такого типа.
7. Краудлендинг (13-17%)
Возможность дать в долг малому и среднему бизнесу. По принципу действия данный инструмент похож на облигации, только с большими риском и доходностью. Для того, чтобы использовать данный инструмент, инвестор должен выбрать краудлендинговую платформу, на которой будет инвестировать. В России с недавнего времени деятельность краудлендинговых платформ попадает под надзор ЦБ, поэтому стоит выбирать сервисы, имеющие соответствующую лицензию, говорящую о благонадежности инвестплатформы.
Доходность от займов, которые дает инвестор малому и среднему бизнесу, колеблется от 8% до 22% годовых. Уровень дефолтов (невыплат) зависит от качества отбора компаний, допускаемых на платформу. Но даже очень тщательный поиск кредитополучателей не гарантирует их честность, а значит, существует риск невозврата одолженных средств.
Самый распространенный инструмент, дающий более высокую доходность по сравнению с ОФЗ и корпоративными облигациями, но при этом требующий от инвестора глубокого погружения в фундаментальный анализ и времени на мониторинг рынка.
Не стоит забывать о стратегии, которой следует инвестор при выборе акций, готовности к риску, горизонте инвестирования. В целом же для многих главное — прибыльность и быстрый рост. Если компания ведет высокомаржинальный бизнес и растет (Apple, Microsoft, Yandex, Тинькофф), ее акции будут расти. Если нет — то стагнируют или падают.
Доходность рынка проще смотреть по индексам. Например, если посмотреть на динамику индекса Московской биржи (IMOEX), включающего самые ликвидные акции российских компаний, то мы увидим, что, условно, портфель из этих акций показывает среднегодовую доходность в районе 12%. При этом здесь не учитывается доход от дивидендов.
Отдельно отметим ETF и ПИФы — это готовые портфели ценных бумаг или других активов. Они позволяют диверсифицировать портфель (особенно инвесторам с небольшим капиталом) и снимают головную боль по поводу постоянного анализа рынка. Это один из лучших инструментов для пассивного инвестирования.
9. IPO (от -30% до 60% при диверсификации портфеля)
Вложения в IPO пользуются популярностью среди профессиональных инвесторов, потому что дают достаточно высокую доходность. Но после размещения цена может и рухнуть. Важно обладать определенными навыками и профессионализмом в отборе перспективных компаний, а также диверсифицировать риски за счет участия сразу в нескольких размещениях. К тому же доступ к зарубежным IPO имеют только квалифицированные инвесторы
Крутое IPO — это размещение компании, которая слишком рано разместилась. Проблема в том, что капитала на непубличных рынках сейчас намного больше, чем было 10-20 лет назад и заработать на IPO так, как раньше, уже вряд ли получится. Сейчас компании используют раунды B, C, D, F, E и выходят на биржу, когда акционеры первых раундов уже требуют ликвидности для своих инвестиций.
10. Фьючерсы и опционы — от -100% до 100% и выше
Сложный инструмент, который не рекомендуется начинающим инвесторам и тем, кто не хочет глубоко погружаться в аналитику. Это намерение о покупке, которое выражается заключённым контрактом, который называется фьючерс или опцион, в зависимости от условий. Вы не приобретаете актив, а лишь покупаете право ( если это опцион) или обязательство ( фьючерс ) выкупить акции, которые вам поставят. Грубо говоря, это залог под покупку активов с плечом 1 к 5 (за счет гарантийного обеспечения во фьючерсах или цены опциона).
Если актив подорожает, вы получите в 5 раз больше, чем получили бы, если бы ими владели. Но если цены упадут, то вы можете потерять 100% своего капитала — хотя если бы обладали акциями, то потеряли бы всего 20%.
11. Криптовалюты — актив, который не обеспечен ничем, кроме спроса покупателей
Предугадать поведение криптовалют очень сложно. Прогнозы аналитиков, рассчитанные на основе прибыли, EBITDA , соотношения цена/прибыль ( P/E ) здесь не работают.
Кроме того, в отличие от «реальных активов», вроде акций или облигаций, вы становитесь обладателем виртуального счета. Доказать право собственности в случае чего будет очень сложно. Тем более, что в российском законодательстве криптовалюты не регулируются. А с учетом большого числа мошенничеств со стороны компаний, проводящих ICO, и хакерских атак на криптобиржи это особенно актуально.
По данным EY, подавляющее число первичных размещений «крипты» (86%) оказались убыточными для инвесторов. Каждый третий потерял практически все вложенные деньги.
12. Венчурные инвестиции (от -100% до 300% и выше)
Самый рискованный, но при этом и самый доходный инструмент. Это вложение средств в перспективный инновационный проект, компанию или идею на ранней стадии развития в обмен на долю в капитале. При венчурном инвестировании возможны два варианта развития событий:
- Идея/компания выстреливает, и стоимость доли инвестора вырастает в сотни, а порой даже в тысячи раз. Инвестор может либо продать свою долю с большой наценкой, либо получать процент от прибыли компании.
- Компания по каким-то причинам не достигает целей и либо закрывается, либо занимается вялотекущей деятельностью. Инвестор в данном случае теряет часть или всю сумму своих инвестиций.
Главный плюс венчурного инвестирования — возможность получить очень большую прибыль. Именно венчурные инвесторы становятся одними из самых богатых людей в мире. Пример — Джим Брейер, который за 6 лет увеличил вложенные в Facebook $12 млн до $10 млрд.
Главный минус — высокий риск потери всех денег. Также инвестору приходится довольно долго (несколько лет) ждать отдачи от своих вложений.
Согласно исследованию Startup Genome, 92% стартапов не выстреливают, поэтому инвестору нужно обладать поистине высокими аналитическими способностями, глубоким пониманием рынка и орлиным взором в области выискивания единорогов, которые не просто окупят вложения, а принесут славу и богатство.
Больше интересных историй об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Источник
