Рентабельность добычи угля открытым способом

Ключевые финансовые показатели отрасли «Добыча угля»

Ниже приведены ключевые финансовые показатели отрасли и их сопоставление с общероссийскими показателями во всем отраслям. Данные получены на основе анализа бухгалтерской отчетности организаций за 2012 — 2020 год. См. также полный список показателей отрасли «Добыча угля» (ОКВЭД: 05).

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж показывает, сколько копеек прибыли от продажи содержится в каждом рубле полученной предприятием выручки. Ниже на графике представлена средняя (медианная) рентабельность предприятий отрасли в сравнении с данными по всем отраслям.

Как видно на графике, в 2020 году рентабельность продаж отрасли «Добыча угля» составила +2,9 %; в целом по стране рентабельность продаж предприятий всех отраслей равнялась +4,6 %. Информацию о рентабельности продаж по каждому виду деятельности можно посмотреть здесь.

Норма чистой прибыли

В отличии от рентабельности продаж, норма прибыли показывает, какую прибыль предприятие получает в итоге после вычета не только производственных расходов, но и процентов по кредитам, результата от изменения валютных курсов, налогов и прочих доходов и расходов. В 2020 году данный показатель для отрасли составил +0,2 %. Сравнить отраслевой показатель с данными по всем предприятиям РФ можно на графике:

Как видно, норма чисто прибыли в отрасли по итогам 2020 существенно ниже чем в общем по РФ. Сравнить норму чистой прибыли в данной отрасли с другими отраслями можно в отдельной таблице.

Структура активов

Существенной характеристикой вида деятельности является структура активов. Так, в фондоёмких отраслях велика доля внеоборотных активов, а, например, в торговле – оборотных. На диаграммах ниже приведена структура активов предприятий, занимающихся видом деятельности «Добыча угля» и в целом российских предприятий, кроме банков и страховых компаний (среднее арифметическое).

Доля основных средств, нематериальных и прочих долгосрочных (внеоборотных) активов для предприятий отрасли составляет 44%. Это меньше показателя по РФ — 88%

Доля собственных средств

Важным показателем финансовой устойчивости выступает показатель соотношения собственных и заемных средств предприятия. Чем выше доля собственных средств в общем капитале, тем надежней финансовое положение предприятий отрасли. В то же время на этот показатель могут влиять макроэкономические факторы (общий финансовый кризис) и особенности того или иного вида деятельности, поэтому рекомендуется изучить динамику этого соотношения по годам.

Последние данные показывают, что в рассматриваемой отрасли более половины предприятий располагают долей собственных средств не менее 17%.

Коэффициент текущей ликвидности

Соотношение ликвидных (оборотных) активов и краткосрочных обязательств характеризуют способность предприятия своевременно отвечать по своим финансовым обязательствам. Этот важный для любой организации показатель – коэффициент текущей ликвидности – во многом зависит от отраслевых особенностей бизнеса. Ниже представлено, как изменялся этот коэффициент в последние годы у предприятий отрасли и всех российских организаций.

Сравнить коэффициент текущей ликвидности в данной отрасли с другими видами деятельности можно здесь.

Оборачиваемость активов

Существенной характеристикой вида деятельности является показатель того, как быстро объем вложенных в бизнес средств возвращается в виде полученной выручки. Отношение годовой выручки к стоимости всех активов – это показатель оборачиваемости активов. Он не свидетельствует о скорости или размере получения прибыли, но отражение отраслевую специфику, показывает насколько много нужно вложить в предприятие средств относительно ежегодно получаемой выручки.

Как видно на графике, типичное предприятие, занимающиеся видом деятельности «Добыча угля», получают выручку, равную всем своим активам за 230 дней. В целом по отраслям этот показатель равен 153 дня. Оборачиваемость очень сильно зависит от характера деятельности, что видно, если сравнить этот показатель для разных отраслей.

Приведенные выше данные получены по результатам анализа финансовой отчетности 288 предприятий отрасли «Добыча угля» и 1355098 предприятий Российской Федерации. В качестве усредненных значений использован показатель медианы, как более точно характеризующий совокупность изучаемых данных (кроме показателя структуры активов, где взято среднеарифметическое значение).

Источник

Обзор рынка: добыча угля

ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Угольная промышленность — это отрасль топливной промышленности, которая включает добычу открытым способом или в шахтах, обогащение и переработку (брикетирование) бурого и каменного угля.

В России в 2005 году доля угля в энергобалансе страны составляла около 18 процентов (в среднем по миру 39 %), в производстве электроэнергии — немногим более 20 процентов. Доля угля в топливном балансе РАО ЕЭС составила в 2005 году 26 %, а газа — 71 %.

Использование угля в качестве топлива – не единственное его применение. Уголь используется для производства порядка 400 различных товаров. Каменноугольная смола и надсмольная вода используются получения таких веществ как аммиак, бензол, фенол и т.д. Путем глубокой переработки угля получают ацетилен, использующийся в производстве различных видов полимеров; к конечным продуктам переработки (с добавлением других веществ) можно отнести: душистые вещества (парфюмерия), лекарственные вещества, взрывчатые вещества.

В России на сегодняшний день используются два основных способа добычи угля: открытый и закрытый.

Закрытый способ (подземный, шахтный) – это добыча угля с помощью устройства шахт при его глубинном залегании. Этот способ отличается высокими финансовыми и трудовыми затратами. Кроме того, закрытый способ добычи имеет достаточно высокую степень опасности и аварийности, что связано, в первую очередь, с изношенностью шахтного оборудования.

Открытый способ используется при неглубоком залегании угля. Он предполагает удаление вскрышных пород бульдозером или экскаватором, а затем разработку месторождения с его поверхности. Это значительно менее затратный способ добычи, однако его негативные экологические последствия более заметны – это глубокие карьеры и массивные отвалы вскрышных пород.

Различают различные породы угля, имеющие различные физические и химические характеристики. Наиболее используемым в промышленности России является каменный уголь. Каменный уголь – это осадочная порода, образующаяся при глубоком разложении остатков растении (древовидных папоротников, хвощей и плаунов и др.).

КЛАССИФИКАТОР ОКВЭД

Согласно классификатору ОКВЭД, добыча угля относится к разделу 10.10.1 «Добыча каменного угля», который имеет следующие подразделы:

— 10.10.11 «Добыча каменного угля открытым способом»;

— 10.10.12 «Добыча каменного угля подземным способом».

АНАЛИЗ СИТУАЦИИ В ОТРАСЛИ

Россия занимает одно из ведущих мест в мире по объемам добычи (5 место по итогам 2015 года) и запасам угля. На сегодняшний день общие разведанные геологические запасы угля в стране составляют более 200 млрд. тонн. Некоторые эксперты предполагают, что потенциал неразведанных месторождений может составлять триллионы тонн. На каменный уголь приходится порядка 40% общего объема. При этом, более 95% месторождений расположены в восточных регионах страны, из них 60% — на территории Сибири, в том числе, в зоне вечной мерзлоты.

Мировая угледобывающая промышленность на сегодняшний день имеет две разнонаправленные тенденции, разделенные географически. США и страны ЕС сокращают добычу угля в связи с высокими затратами на его добычу, освоением альтернативных видов топлива, а также в связи с негативным влиянием сжигания каменного угля на экологию планеты. С другой стороны, страны Юго-Восточной Азии постоянно наращивают добычу угля в связи с бурным ростом промышленности в этом регионе. Крупнейшим производителем и, одновременно, потребителем угля сегодня является Китай.

Рисунок 1. Потребление угля в год, млн. тонн

Свой тренинговый центр за 55 000 руб. Можно вести бизнес онлайн!

В стоимость входят комплект материалов для очного проведения всех программ + 2 дня живого обучения онлайн. Бессрочное право проведения 10 программ. Никаких дополнительных отчислений и платежей. Запуск за 2 дня.

Рисунок 2. Экспорт угля из Российской Федерации в 2013-2015 гг., млн. т

Как видно из диаграммы на Рис. 2, экспорт угля в 2014 году значительно вырос; в 2015 – снизился крайне незначительно, на 0,4%. Есть основания предполагать, что объемы экспорта будут наращиваться по причине постоянного роста добычи угля, а также в связи с его низкой стоимостью по причине ослабления курса рубля. В 2015 году отгрузки в дальнее зарубежье составили 139,8 млн. т (+1,6% к 2014 г.), в ближнее зарубежье – 11,7 млн. т (-19,3% к 2014 г.).

В настоящее время добыча угля ведется в семи федеральных округах, 25 субъектах Российской Федерации, 16 угольных бассейнах и в 85 муниципальных образованиях России; функционируют 121 разрез и 85 шахт. В отрасли занято 200 000 человек. Объем добычи имеет стабильный тренд роста.

Рисунок 3. Добыча угля в РФ в 2006-2015 гг., млн. т

Наиболее мощным месторождением считается Кузнецкий угольный бассейн, однако с точки зрения логистики он расположен неудачно, на большом удалении от основных потребителей угля. Наиболее удачным с логистической точки зрения является Восточный Донбасс. При этом в Донецком угольном бассейне добыча осуществляется исключительно шахтным способом, что сказывается на стоимости продукции. Более 90% залежей составляют антрациты – наиболее ценный и теплотворный сорт угля.

В связи с трудными условиями добычи в Донбассе, а также по причине того, что после распада СССР угледобывающая промышленность в этом регионе фактически не восстанавливалась, многие предприятия являются убыточными. В период с 2006 по 2010 годы Правительством РФ было вложено более 14 млрд. руб. в реструктуризацию отрасли региона. В 2015 году была одобрена программа ликвидации убыточных предприятий, которая на данный момент находится в стадии разработки проектной документации.

Рисунок 4. Добыча угля в Российской Федерации по маркам

В 2014 открытым способом в России добывалось около 70% от общего объема добычи угля. Это на 34% выше, чем в 2000 году. Таким образом можно говорить о переориентации отрасли на разработку открытых месторождений.

Рисунок 5. Доли регионов в валовой добыче угля в РФ

Рисунок 6. Потребители угля в РФ

По прогнозам экспертов, до 2020 года следует ожидать стабильного роста спроса на российский уголь. Затем спрос начнет падать, причем даже растущий спрос в азиатских странах не сможет покрыть снижение потребления в Европе. Потребление в России также будет падать в связи с газификацией многих предприятий. Тем не менее, уголь является стратегически важным экспортным сырьем. Для повышения его конкурентоспособности на внешних рынках, а также для повышения рентабельности экспорта, следует развивать технологии обогащения угля, чтобы получать уголь более дорогих марок. Кроме этого, российским предприятиям следует сократить расходы на добычу и транспортировку угля.

21 июня 2014 года Правительством РФ была утверждена Программа развития угольной промышленности России до 2030 года. К целям программы относятся:

— модернизация и обновление мощностей по добыче угля – 100% к 2030 году;

— повышение конкурентоспособности угольных компаний (в том числе рост рентабельности активов от 8 до 25%);

— повышение уровня промышленной и экологической безопасности;

— увеличение в 1,5 полтора раза объема поступлений в бюджет за счет недропользования, налогов.

Предусмотренный объем финансирования Программы составляет 5014,57 млрд. руб.

Согласно Программе развития угольной промышленности, к основным ее проблемам на сегодняшний день относятся:

— падение внутреннего спроса на энергетический уголь: с 1988 (момент наивысшего потребления) спрос снизился в 1,6 раза;

— неразвитость инфраструктуры в новых районах добычи угля: требуется строительство новых железных дорог, мостов, электроподстанций, рабочих поселков и т.д.;

— затянувшийся в связи с дефицитом бюджетных средств процесс реструктуризации отрасли, а также высокий уровень социальной нагрузки (доплаты к пенсиям, пайковый уголь, помощь моногородам и т.д.);

— неконкурентоспособность продукции российского угольного машиностроения и, как следствие все усиливающаяся зависимость отрасли от импорта технологий и оборудования;

— низкая средняя рентабельность продаж угля, короткие сроки кредитования и высокие процентные ставки по кредитам, не позволяющие провести модернизацию и реализовать меры по повышению безопасности отрасли;

— нарастающий дефицит квалифицированных трудовых кадров на фоне непрестижности профессии по условиям труда и его оплаты.

По каждому из проблемных пунктов в Программе предусмотрены мероприятия по его устранению.

АНАЛИЗ ДАННЫХ ФЕДЕРАЛЬНОЙ СЛУЖБЫ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СТАТИСТИКИ

Данные Росстата, которые служба получает путем сбора официальных данных с участников рынка, могут не совпадать с данными аналитических агентств, аналитика которых основана на проведении опросов и сборе неофициальных данных.

Рисунок 7. Отгружено товаров по разделу ОКВЭД 10.10.1 в 2007-2015 гг., тыс. руб.

Рисунок 8. Финансовые показатели отрасли по разделу ОКВЭД 10.10.1 в 2007-2015 гг., тыс. руб.

Рисунок 9. Финансовые коэффициенты отрасли по разделу ОКВЭД 10.10.1 в 2007-2015 гг., тыс. руб.

Как видно из приведенных диаграмм, в рассматриваемом периоде стабильно развивается добыча угля открытым способом: показатели выручки и прибыли демонстрируют уверенный рост. Добыча подземным способом, хотя и при достаточно стабильной выручке, имеет низкий уровень прибыли – в частности, в 2013-2014 гг., данное направление было убыточным.

С 2011 года снижается доля собственного капитала в совокупном капитале предприятий; значительно увеличивается доля краткосрочных обязательств – в период с 2007 по 2015 гг. с 33,8% до 71,1%. Доля долгосрочных обязательств при этом незначительно сократилась. Значительно увеличилась кредиторская задолженность перед поставщиками товаров и услуг, и дебиторская задолженность в целом по отрасли, что свидетельствует о дефиците оборотных средств.

Рисунок 10. Динамика показателей кредиторской и дебиторской задолженности по отрасли в 2007-2015 гг., тыс. руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Уголь является для России стратегически важным сырьем, как для использования в собственной промышленности, так и во внешнеторговых отношениях. Угледобывающая промышленность сегодня, несмотря на различные правительственные проекты по ее поддержке и развитию, испытывает ряд трудностей. Тем не менее, добыча угля растет, в последние годы растет рентабельность отрасли, в первую очередь за счет освоения технологий открытой добычи.

Учитывая долгосрочные программы развития отрасли, можно сделать вывод о том, что она имеет значительный потенциал развития и высокую инвестиционную ценность.

Источник