Кредитные аукционы Банка России
Кредитные аукционы проводятся преимущественно в условиях устойчивого структурного дефицита ликвидности. Они служат для снижения нагрузки на основные операции денежно-кредитной политики (регулярные недельные аукционы репо), а также на рыночное обеспечение. В настоящее время в систему инструментов денежно-кредитной политики входят только аукционы по предоставлению кредитов, обеспеченных правами требования по кредитным договорам, на срок 3 месяца. Действующие виды кредитных аукционов отражены в рубрике «Система инструментов денежно-кредитной политики».
В случае принятия Банком России решения о проведении кредитного аукциона информация об условиях его проведения публикуется на сайте Банка России в сети Интернет в разделе Новое на сайте. Такая информация включает:
- дату проведения кредитного аукциона;
- дату предоставления кредитов по результатам кредитного аукциона;
- дату погашения кредита;
- время, до которого Банк России принимает заявки;
- параметры подаваемых на аукцион заявок (в том числе минимальная процентная ставка, которая может быть заявлена, максимальный объем предоставляемых кредитов и др.);
- способ проведения аукциона («американский» или «голландский»).
Для участия в кредитных аукционах кредитные организации направляют в Банк России заявки в соответствии с установленными правилами документооборота. До окончания времени приема заявок кредитная организация имеет право в случае необходимости отозвать поданную заявку.
К участию в кредитном аукционе принимаются конкурентные заявки с указанием ставки (в % годовых), а также неконкурентные заявки без указания ставки, если условиями кредитного аукциона предусмотрена такая возможность. При этом может быть установлена максимальная доля неконкурентных заявок, подаваемых кредитной организацией.
Банк России проверяет соответствие заявок, поданных для участия в кредитном аукционе, требованиям, установленным Условиями.
Максимальный объём предоставляемых на аукционе кредитов Банк России определяет с учетом прогноза ликвидности банковского сектора. По итогам состоявшегося кредитного аукциона удовлетворяются все неконкурентные заявки (если они допускаются условиями кредитного аукциона) и конкурентные заявки со ставкой выше ставки отсечения или равной ей. Если указанный в конкурентных заявках со ставкой отсечения спрос превышает оставшиеся к предоставлению кредиты, то эти заявки удовлетворяются частично пропорционально указанным в них объемам. После окончания периода сбора заявок Банк России в пределах установленного максимального объема предоставляемых кредитов определяет ставку отсечения или принимает решение о признании кредитного аукциона несостоявшимся.
Процентная ставка по кредитам, предоставленным по результатам кредитного аукциона, является плавающей, то есть изменяется вместе с ключевой ставкой Банка России.
Минимальные процентные ставки по кредитным аукционам приведены в рубрике «Процентные ставки по операциям Банка России».
Информация об итогах проведения кредитного аукциона либо о признании кредитного аукциона несостоявшимся публикуется на сайте Банка России в сети Интернет в разделе Новое на сайте.
В день предоставления кредитов Банк России проверяет соблюдение кредитной организацией условий их получения. По результатам Банк России может отказать кредитной организации в предоставлении кредитов, уменьшить количество кредитов и/или объем предоставляемого кредита.
Не позднее рабочего дня, следующего за днем предоставления кредита, Банк России направляет кредитной организации Извещение о предоставлении кредита с указанием основных параметров заключенной кредитной сделки и предмета залога.
Порядок и время погашения кредитов, предоставленных в рамках проведения кредитных аукционов, представлены в подразделе «Погашение кредитов и уплата процентов по ним».
Статистическая информация о параметрах и итогах кредитных аукционов доступна по следующим ссылкам:
Источник
Депозитные аукционы
В условиях структурного профицита (избытка) ликвидности основными операциями Банка России, которые он проводит еженедельно для управления совокупным объемом ликвидности и временного абсорбирования у кредитных организаций избыточных денежных средств, являются депозитные аукционы на срок 1 неделя. Дни проведения основных операций устанавливаются в заранее утвержденном Банком России графике операций на очередной календарный год.
Как в условиях структурного профицита (избытка) ликвидности, так и в условиях структурного дефицита ликвидности Банк России может принять решение о проведении депозитного аукциона «тонкой настройки» на сроки от 1 до 6 рабочих дней в случае необходимости быстро связать избыточную банковскую ликвидность в существенных объемах.
Информация об условиях проведения депозитного аукциона публикуется на сайте Банка России в сети Интернет в разделе Новое на сайте не позднее, чем за 1 день до его проведения для аукционов на срок 1 неделя, в текущий рабочий день — для аукционов «тонкой настройки».
Такая информация, кроме общих условий проведения депозитных операций, включает:
- допустимые способы обмена документами при проведении аукциона;
- параметры подаваемых на аукцион заявок (в том числе максимальную процентную ставку, которая может быть заявлена, и максимальный объем средств, привлекаемых Банком России в депозиты);
- способ проведения аукциона.
Публикуемая накануне депозитного аукциона информация также включает различные временн`ые регламенты его проведения: время приема заявок кредитных организаций для участия; время согласования условий сделки по итогам аукциона и (или) направления встречных заявок Банка России, время публикации итогов аукциона.
Ретроспективная информация по параметрам объявленных аукционов доступна в разделе Статистика: Ликвидность банковского сектора, инструменты денежно-кредитной политики и другие операции Банка России (Параметры проведения депозитных аукционов).
При проведении депозитных аукционов предусмотрены следующие способы обмена документами между Банком России и кредитными организациями:
- прямой обмен документами с использованием информационных ресурсов Банка России, в том числе личного кабинета (далее прямой обмен документами в электронном виде);
- обмен документами с использованием программно-технических комплексов торговой системы Томсон Рейтерс;
- обмен документами с использованием Системы электронных торгов Московской Биржи;
- обмен документами на бумажном носителе (в случае технической невозможности прямого обмена документами в электронном виде).
Прямой обмен документами в электронном виде осуществляется только с помощью обмена документами через личные кабинеты. Прием от кредитных организаций документов через личные кабинеты осуществляет Департамент операций на финансовых рынках.
Документы на бумажном носителе, в том числе уведомления о технической невозможности направления документов в электронном виде и уведомления о прекращении технической невозможности направления документов в электронном виде, принимают территориальные учреждения Банка России, обслуживающие корреспондентские счета кредитных организаций (корреспондентские субсчета филиалов кредитных организаций).
Кредитная организация для участия в депозитном аукционе направляет в Банк России заявку любыми выбранными ею способами. При этом Банк России устанавливает минимальную сумму, которую можно указать в подаваемой на аукцион заявке, тогда как количество заявок, принимаемых от одной кредитной организации, в настоящее время не ограничено.
К участию в депозитном аукционе принимаются конкурентные заявки с указанием ставки (в % годовых). Условиями проведения депозитных операций предусмотрено, что Банк России может разрешить подачу заявок без указания процентной ставки (то есть неконкурентных заявок) 1 , которые удовлетворяются в полном объеме по средневзвешенной ставке, складывающейся на аукционе в результате удовлетворения конкурентных заявок.
Решением Совета директоров Банка России максимальная процентная ставка, которую могут заявить участники депозитных аукционов, установлена на уровне ключевой ставки. Максимальный объём привлекаемых в депозиты средств на аукционе Банк России определяет на основе прогноза ликвидности банковского сектора.
До окончания времени приема заявок кредитная организация имеет право в случае необходимости отозвать поданную заявку.
Как правило, депозитный аукцион является ценовым с заданным объемом предложения и проводится американским способом (то есть конкурентные заявки удовлетворяются по указанным в них ценам). Но при необходимости депозитный аукцион может быть проведен голландским способом (при котором заявки удовлетворяются по ставке отсечения).
Банк России проверяет соответствие заявок, поданных для участия в депозитном аукционе, установленным требованиям.
После окончания периода сбора заявок Банк России в пределах установленного максимального объема привлекаемых в депозиты средств определяет максимальную ставку — ставку отсечения — или принимает решение о признании депозитного аукциона несостоявшимся. Депозитный аукцион признается несостоявшимся в случае только одного участника.
По итогам состоявшегося депозитного аукциона удовлетворяются все заявки со ставкой ниже ставки отсечения или равной ей. Если указанный в конкурентных заявках со ставкой отсечения спрос превышает оставшиеся к привлечению в депозиты средства, то эти заявки удовлетворяются пропорционально указанным в них объемам.
Информация об итогах проведения депозитного аукциона либо о признании депозитного аукциона несостоявшимся публикуется на сайте Банка России в сети Интернет в разделе Новое на сайте. Ретроспективная информация по итогам проведенных аукционов доступна в разделе Статистика: Ликвидность банковского сектора, инструменты денежно-кредитной политики и другие операции Банка России (Итоги депозитных аукционов).
Дальнейшее заключение депозитной сделки по результатам депозитного аукциона происходит в зависимости от выбранного кредитной организацией способа обмена документами. Банк России направит встречные заявки всем кредитным организациям, заявки которых на участие в депозитном аукционе подлежат удовлетворению. Во встречных заявках Банка России окончательно фиксируются условия каждой депозитной сделки. Однако кредитным организациям, выбравшим обмен документами с использованием Торговой системы Томсон Рейтерс, нужно прежде самим направить заявки на размещение депозита. Кредитным организациям, выбравшим другие способы обмена документами, дополнительно направлять заявки на размещение депозита не нужно.
Наконец, в день размещения денежных средств в депозит кредитная организация должна до конца операционного дня направить платежное поручение на списание со своего корреспондентского счета суммы денежных средств и ее зачисления на депозитный счет.
Факт размещения кредитной организацией в Банке России депозита по итогам депозитного аукциона подтверждается выпиской из корреспондентского счета о списании денежных средств для их зачисления на депозитный счет.
Источник
При американском способе проведения кредитного аукциона удовлетворяются
II. Проведение ломбардных кредитных аукционов
2.0. Абзац утратил силу. — Указание ЦБ РФ от 24.06.2002 N 1168-У.
(см. текст в предыдущей редакции)
Ломбардные кредитные аукционы Центрального банка Российской Федерации проводятся как процентные конкурсы заявок банков на получение ломбардного кредита, осуществляемые по американскому или голландскому способам.
Заявки, принятые к аукциону, ранжируются по уровню предложенной банками процентной ставки, начиная с максимальной.
Исчерпание объема кредита, выставляемого на аукцион, является основанием для пропорционального сокращения суммы каждой заявки банка, в которой указана ставка, принятая Банком России в качестве ставки отсечения, в списке удовлетворенных заявок.
(в ред. Указания ЦБ РФ от 24.06.2002 N 1168-У)
(см. текст в предыдущей редакции)
При американском способе проведения аукциона заявки удовлетворяются по процентным ставкам, предлагаемым банками в заявках, которые эквивалентны или превышают устанавливаемую Банком России ставку отсечения.
При голландском способе все заявки удовлетворяются по последней процентной ставке, которая войдет в список удовлетворенных заявок (по устанавливаемой Банком России ставке отсечения).
Проведение ломбардного кредитного аукциона осуществляет Центральный банк Российской Федерации, г. Москва.
2.1. Основанием для проведения аукциона является официальное сообщение Банка России о проведении ломбардного кредитного аукциона, в котором устанавливаются способ проведения аукциона и срок, на который предоставляется кредит. Банк России не позднее чем за 2 рабочих дня до даты проведения ломбардного кредитного аукциона передает по информационной системе «Рейтер», а также размещает на сервере Банка России в сети Интернет официальное сообщение о проведении ломбардного кредитного аукциона.
(п. 2.1 в ред. Указания ЦБ РФ от 24.06.2002 N 1168-У)
(см. текст в предыдущей редакции)
2.2. В день проведения аукциона не позднее 14 часов по местному времени банк представляет заявку на участие в ломбардном кредитном аукционе в соответствующее территориальное учреждение Банка России по форме Приложения 5п.
(в ред. Указания ЦБ РФ от 24.06.2002 N 1168-У)
(см. текст в предыдущей редакции)
Одновременно банк представляет отчет о состоянии раздела «Блокировано в залоге» своего счета депо в уполномоченном Депозитарии, подтверждающий обеспечение запрашиваемой суммы кредита государственными ценными бумагами.
(в ред. Указания ЦБ РФ от 24.06.2002 N 1168-У)
(см. текст в предыдущей редакции)
При необходимости банк представляет письмо, в котором поручает Банку России в случае непредоставления запрашиваемого ломбардного кредита перевести ценные бумаги из вышеуказанного раздела «Блокировано в залоге» в Основной раздел счета депо банка.
(в ред. Указания ЦБ РФ от 24.06.2002 N 1168-У)
(см. текст в предыдущей редакции)
Факт приема указанных документов фиксируется уполномоченным сотрудником учреждения Банка России в журнале регистрации заявок на участие в ломбардном кредитном аукционе, ведущемся в соответствии с Приложением N 6п.
2.3. После получения заявки банка территориальное учреждение Банка России проверяет выполнение банком условий и критериев пункта 3.5 Положения.
(п. 2.3 в ред. Указания ЦБ РФ от 24.06.2002 N 1168-У)
(см. текст в предыдущей редакции)
2.4. При условии выполнения банком условий и критериев пункта 3.5 Положения территориальное учреждение Банка России допускает банк к участию в ломбардном кредитном аукционе.
(п. 2.4 в ред. Указания ЦБ РФ от 24.06.2002 N 1168-У)
(см. текст в предыдущей редакции)
2.5. До 16.45 московского времени Комитет Банка России по денежно — кредитной политике анализирует поступившие от банков заявки и принимает окончательное решение о ставке отсечения и об объеме кредита, выставленного на данный аукцион.
(п. 2.5 в ред. Указания ЦБ РФ от 24.06.2002 N 1168-У)
(см. текст в предыдущей редакции)
2.6. В соответствии с принятым решением Комитет Банка России по денежно — кредитной политике проводит ломбардный кредитный аукцион, который должен быть завершен к 17.00 по московскому времени.
(п. 2.6 в ред. Указания ЦБ РФ от 24.06.2002 N 1168-У)
(см. текст в предыдущей редакции)
2.7. Не позднее рабочего дня, следующего за днем проведения аукциона, территориальное учреждение Банка России сообщает банкам результаты аукциона и передает банкам — получателям кредита извещения с указанием условий предоставления кредита по форме Приложения 7п и форму типового договора на предоставление ломбардного кредита (Приложение 2 к Положению) для заполнения и оформления.
(п. 2.7 в ред. Указания ЦБ РФ от 24.06.2002 N 1168-У)
(см. текст в предыдущей редакции)
2.8. Не позднее рабочего дня, следующего за днем проведения аукциона, территориальное учреждение Банка России заключает с банком Договор на предоставление ломбардного кредита и при условии выполнения банком условий и критериев пункта 3.5 Положения зачисляет сумму предоставляемого ломбардного кредита на корреспондентский счет банка.
(п. 2.8 в ред. Указания ЦБ РФ от 24.06.2002 N 1168-У)
(см. текст в предыдущей редакции)
2.9. После проведения ломбардного кредитного аукциона Банк России публикует его итоги с указанием сложившейся ставки отсечения в «Вестнике Банка России».
(п. 2.9 в ред. Указания ЦБ РФ от 24.06.2002 N 1168-У)
Источник
