Метод оценки способ расчета

Методики расчета отчетных оценочных показателей *

«Международный бухгалтерский учет», 2014, N 4

Статья подготовлена Информационным центром Издательского дома «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» при Нижегородском государственном университете им. Н.И. Лобачевского — Национальном исследовательском университете.

Достоверность учетной оценки определяет качество отчетной информации. Долгое время базовым принципом оценки имущества, обязательств, доходов и расходов выступал принцип фактической себестоимости. Однако в связи с развитием экономики, во-первых, появляются объекты бухгалтерского учета, которые невозможно оценить по фактическим затратам, а во-вторых, отражение в балансе имущества по фактической стоимости уже не удовлетворяет потребностей пользователей бухгалтерской отчетности. В статье определены подходы к оценке и предложены методики расчета учетной стоимости отчетных показателей, требующих субъективной оценки.

Обоснованная оценка — это одно из условий признания и раскрытия в бухгалтерском учете и в бухгалтерской отчетности информации о любом объекте. Без нее невозможно реализовать экономическую составляющую фактов хозяйственной жизни, которая характеризует хозяйственный факт с точки зрения его влияния на финансовое состояние предприятия.

На сегодняшний день среди отчетных показателей все больший удельный вес приобретают оценочные обязательства и активы — приблизительно определенные или рассчитанные на основе профессионального суждения показатели при отсутствии точных способов их измерения.

Исторически и логически базовым принципом оценивания имущества, обязательств, доходов и расходов выступал принцип фактической себестоимости. Однако в связи с развитием экономики, во-первых, появляются объекты бухгалтерского учета, которые невозможно оценить по фактическим затратам, например неоплаченные или неполученные активы, обязательства с неопределенным временем и суммой, а во-вторых, отражение в балансе имущества по первоначальной или остаточной стоимости уже не удовлетворяет потребностей пользователей финансовой отчетности. В связи с этим происходит постепенное вытеснение исторической стоимости, или себестоимости, оценками по справедливой стоимости.

Определение справедливой стоимости содержится в Международном стандарте финансовой отчетности (МСФО) (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» [2]. В соответствии с этим определением справедливая стоимость — это цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в условиях операции, осуществляемой на организованном рынке, между участниками рынка на дату оценки. Оценка справедливой стоимости осуществляется для конкретного актива или обязательства. Следовательно, при оценке справедливой стоимости предприятие должно учитывать характеристики актива или обязательства таким образом, как если бы участники рынка учитывали данные характеристики при определении цены актива или обязательства на дату оценки.

Таким образом, справедливая стоимость включает в себя оценки, имеющие совершенно различную природу: текущие рыночные оценки, дисконтированные оценки.

В российской практике предусмотрены следующие подходы к оценке [3]:

1. затратный подход — совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении затрат, необходимых для восстановления либо замещения объекта оценки, с учетом его износа;
2. сравнительный подход — совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с аналогичными объектами, в отношении которых имеется информация о ценах сделок с ними;
3. доходный подход — совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении ожидаемых доходов от объекта оценки.

В рамках каждого подхода существуют различные методы оценки, классификация которых представлена в табл. 1.

Классификация методов оценки

По отношению к применяемой методологии

Стоимость замещения, альтернативная стоимость, метод суммы дисконтированных доходов, по себестоимости приобретения

По отношению к стадиям оборота капитала

Оценка на стадии приобретения, оценка на стадии хранения, оценка на стадии продажи (выбытия)

По отношению к балансу

Цена приобретения с последующей трансформацией, экспертная (переоценка на основе рыночной или иной стоимости в соответствии с целями управления)

Относительно времени оценки

Предшествующая, текущая и прогнозная

По отношению к статьям баланса

Оценка активных статей и оценка пассивных статей

По отношению к предмету бухгалтерского учета

Оценка процесса, оценка объекта

Анализ содержания методов оценки, предусмотренных в российских законодательных и нормативных актах, а также в международной практике, позволяет сделать вывод, что они аналогичны, однако при существующих в российском бухгалтерском учете формулировках методов с их помощью возможна оценка только имущественных объектов. Этот факт является одной из причин того, что обязательства организаций всегда учитываются по номиналу.

Определим соответствие существующих на сегодняшний день подходов и методов оценки (табл. 2).

Подходы и методы оценки статей финансовой отчетности

Подход к оценке

Фактическая стоимость, текущая рыночная стоимость (цена продажи) в отношении обязательств, дисконтированная стоимость в отношении обязательств

Текущая (восстановительная) стоимость в отношении актива, текущая рыночная стоимость в отношении актива

Текущая рыночная стоимость (цена продажи) в отношении активов, дисконтированная стоимость в отношении активов

Проанализируем, какие из предложенных методов оценки могут использоваться для определения учетной стоимости оценочных обязательств и активов.

Руководствуясь принципами оценки обязательств, изложенными в Положении по бухгалтерскому учету «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» (ПБУ 8/2010) [5], логично предположить, что оценочные обязательства отражаются в отчетности исходя из расчета оптимальной величины затрат на погашение обязательств на отчетную дату.

Считаем, что для расчета величины оценочных обязательств применим метод, основанный на определении цены продажи или, если влияние временной стоимости денег существенно, приведенной стоимости.

Реализация этих методов может основываться на расчетах, производимых руководством и подкрепленных опытом проведения аналогичных операций, или на экспертном заключении.

При формировании методик расчета неопределенность, присущую оценочным обязательствам, предлагаем учесть, используя следующие процедуры:

1. рассчитать ожидаемую сумму затрат на погашение обязательств;
2. использовать при оценке наиболее вероятную сумму затрат.

Первая процедура применима к тем обязательствам, которые носят постоянный характер, например обязательствам, связанным с гарантийным ремонтом. Ее реализация основана на применении статистических расчетов и экономико-математических методов. Вторая распространяется на условные обязательства, возникающие в связи с единичными обязывающими событиями, например в связи с незаконченными судебными разбирательствами.

Нами предложены методики определения стоимости оценочных обязательств, возникающих в связи с неразрешенными судебными разбирательствами и обязательствами в отношении проданной продукции. По нашему мнению, предложенные методики позволят хозяйствующим субъектам производить оценку без привлечения сторонних экспертов.

Начнем с рассмотрения методики оценки резерва, создаваемого по не завершенным на отчетную дату судебным разбирательствам.

В общем виде задача формулируется следующим образом. На основании информации, представленной истцом, суд с вероятностью p уверен, что виновен проверяемый экономический субъект.

Цена иска — S. Предприятие может добиться через суд отмены штрафа и возмещения морального ущерба в сумме M с вероятностью q, если оно невиновно, и с вероятностью r, если виновно .

Определим величину обязательства предприятия.

С предприятия может быть взыскан штраф, если оно виновно и если оно невиновно. В случае если предприятие виновно, обязательство V рассчитывается следующим образом: .

Если предприятие невиновно, но суд признает его вину, то .

Согласно п. 17 ПБУ 8/2010 оценочное обязательство определяется с учетом вероятности принятия того или иного значения, следовательно:

где — вероятность того, что предприятие виновно;

— вероятность того, что предприятие невиновно; рассчитывается путем вычитания из единицы вероятности вины предприятия.

Подставим числовые значения.

Исходные данные: ; ; S = 120 000 руб.; q = 0,8; r = 0,2; M = 40 000 руб.

— обязательство в случае вины предприятия (с учетом вероятности судебной ошибки);

— сумма компенсации в случае невиновности предприятия;

V = 0,5 (88 000 — 8000) = 40 000 руб. — оценочное обязательство.

Для определения учетной оценки обязательства, связанного с созданием резерва на гарантийный ремонт, может применяться метод экстраполяции выявленных тенденций. Например, организация продала продукцию на некоторую сумму, и по договору она должна обеспечить гарантийный ремонт проданной продукции, если в ней обнаруживается брак.

Известны затраты предприятия на неисправимый брак и затраты на исправимый брак, также общие затраты , которые несет предприятие по договору в течение i-го промежутка времени, где n > 1.

Для решения поставленной задачи составлена табл. 3.

Источник

Метод оценки способ расчета

«Ровер ГРУПП» | База знаний

«Ты никогда не будешь знать достаточно, если не будешь знать больше, чем достаточно»
Уильям Блейк
(1788 г.)

Методики оценки

Как определить наиболее эффективное использование объекта?

Наиболее эффективным использованием объекта принято считать наиболее физически возможное его использование, законное с юридической точки зрения и осуществимым с финансовой точки зрения, в результате которого рыночная стоимость объекта будет максимальной.

Основные критерии эффективности использования объекта:

• – Физическая возможность: физически реальные и конструктивно возможные способы использования;
• – Юридическая правомочность: только те способы использования, которые разрешены законодательными актами;
• – Экономическая приемлемость: физические и юридические возможности должны давать приемлемый доход собственнику объекта недвижимости;
• – Максимальная эффективность: экономически приемлемое использование должно будет приносить максимальную текущую стоимость или максимальную чистую прибыль.

Наибольшая эффективность использования объекта недвижимости зависит от эффективности использования как земельного участка свободного от застройки, так и объекта недвижимости с имеющимися улучшениями и с учетом возможного сноса строений

Определение рыночной стоимости имущества, подлежащего оценке, осуществляется с учетом всех факторов, существенно влияющих как на рынок в целом, так и непосредственно на ценность рассматриваемого объекта.

Для расчета рыночной стоимости используются три основных подхода:

• – затратный подход;
• – доходный подход;
• – сравнительный подход.

Затратный подход

Затратный подход основывается на принципе замещения, согласно которому предполагается, что никто из рационально мыслящих людей не заплатит за данный объект больше той суммы, которую он может затратить на покупку другого объекта с одинаковой полезностью.

Затратный подход часто оказывается единственно возможным при оценке машин и оборудования специального назначения, уникальных объектов, изготовленных по индивидуальным заказам и не имеющих аналогов на рынке. Применение этого подхода также оправдано в случаях исчисления налога на имущество, страхования отдельных составляющих имущества, при судебном разделе имущества между собственниками, при распродаже имущества на открытых торгах, а также бухгалтерского учета основных средств и при их переоценке.

Использование затратного подхода в чистом виде в целом основывается на той предпосылке, что в качестве стоимости могут быть приняты затраты на его создание и реализацию. Определяемая таким образом стоимость может не совпадать с рыночной стоимостью, так как затраты – не единственный фактор стоимости, на которую также влияют полезность, качество, конкурентоспособность.

В зависимости от характеристик оцениваемого объекта и объема исходной информации о нем применяют различные методы определения затрат на его воспроизводство (замещение), то есть различные методы затратного подхода.

Методы затратного подхода можно разделить на 2 группы:

• 1. Методы, основанные на способах прямого определения затрат применяются для оценки стоимости специальных и специализированных машин и оборудования. К ним относятся:
• 1) метод поэлементного расчета затрат, который заключается в суммировании стоимостей отдельных элементов объекта оценки, затрат на их приобретение, транспортировку и сборку с учетом прибыли;
• 2) метод анализа и индексации имеющихся калькуляций, который заключается в определении стоимости путем индексирования статей затрат, входящих в калькуляцию, по экономическим элементам (затрат на материалы, комплектующие изделия, зарплату рабочих и косвенные расходы), приводя их тем самым к современному уровню цен;
• З) метод укрупненного расчета себестоимости, который заключается в определении стоимости путем расчета полной себестоимости изготовления по укрупненным нормативам производственных затрат с учетом рентабельности производства.
• 2. Методы, основанные на способах косвенного определения затрат. К ним относятся:
• 1) метод замещения, который основан на принципе замещения и заключается в подборе объектов, аналогичных оцениваемому по полезности и функциям. Этот метод позволяет на основании известных стоимостей и технико-экономических характеристик объектов-аналогов рассчитывать стоимость оцениваемого объекта;
• 2) индексный метод (по трендам изменения цен)
• 3) метод удельных ценовых показателей, заключается в расчете стоимости на основе удельных ценовых показателей, т.е. цены, приходящейся на единицу главного параметра (производительности, мощности и т.д.), массы или объема.

Последовательность расчетов стоимости на основе затратного подхода можно представить следующим образом:

• 1. Определение полной стоимости воспроизводства или замещения.
• 2. Определение потерь стоимости в результате физического износа.
• З. Определение потерь стоимости в результате функционального устаревания.
• 4. Определение потерь стоимости в результате экономического устаревания.

Первым этапом при оценке затратным подходом является определение полной восстановительной стоимости оцениваемого оборудования. Это может быть стоимость воспроизводства или замещения объектов.

Следующим этапом при применении затратного подхода является определение износа оцениваемого объекта. Термин «износ» употребляется как в экономическом, так и в техническом смысле. Износ в экономическом смысле означает потерю стоимости объекта в процессе его эксплуатации, т.е. его обесценение.

Износ в техническом смысле означает потерю работоспособного состояния объекта по ходу его эксплуатации, такой износ принято называть физическим.

Имущество теряет свою стоимость под влиянием не только физического, но и морального устаревания (появление новой техники, смена ее поколений).

Общая модель совокупного (накопленного) износа выглядит следующим образом:

СИ =1- (1 – ИФИЗ)(1 – УФУН)(1 – УЭ)

Физический износ можно определить следующими методами:

• – эффективного возраста;
• – экспертный анализ физического состояния;

Функциональное (моральное) устаревание – это потеря стоимости объекта, вызванная появлением новых технологий. Обычно рассматриваются две стороны возможного отличия нового объекта от старого или две категории функционального устаревания: избыток капитальных затрат и избыток производственных затрат.

Внешнее (экономическое) устаревание – это внешний износ (экономическое устаревание) – потеря стоимости, обусловленная изменением внешних по отношению к объекту оценки факторов. Оно может быть вызвано общеэкономическими и внутриотраслевыми изменениями, в том числе сокращением спроса на определенный вид продукции, сокращением предложения или ухудшением качества сырья, рабочей силы, вспомогательных систем, сооружений и коммуникаций, а также правовыми изменениями, относящимися к законодательству, муниципальным постановлениям, зонированию и административным распоряжениям и т.п.

Сравнительный подход

Сравнительный подход основан на принципе эффективно функционирующего рынка, на котором инвесторы покупают и продают аналогичные активы, принимая при этом независимые индивидуальные решения. Данные по аналогичным сделкам сравниваются с оцениваемыми объектами. Экономические преимущества и недостатки оцениваемых активов по сравнению с выбранными аналогами учитываются посредством введения соответствующих поправок.

Также вводятся поправки, учитывающие качественные различия между оцениваемыми активами и их аналогами.

Сравнительный подход наиболее применим для тех видов имущества, которые имеют развитый вторичный рынок. Подход основан на определении рыночных цен, адекватно отражающих «ценность» единицы в ее текущем состоянии.

Основная процедура заключается в сборе данных, установлении подходящих единиц сравнения (выбор аналогов). Элементами сравнения могут быть:

• – местоположение
• – возраст объекта;
• – состояние;
• – принадлежности (комплектация);
• – производитель;
• – рыночные условия;
• – цена (финансирование);
• – качество;
• – количество;
• – размеры (тип);
• – время продажи;
• – тип сделки.

Последовательность применения метода сравнительного анализа продаж следующая:

• 1. Изучают соответствующий рынок и собирают информацию о недавних сделках с аналогичными объектами на данном рынке. Точность оценки в значительной мере зависит от количества и качества собранной информации. Когда информации достаточно, необходимо убедиться, что проданные объекты действительно сопоставимы с оцениваемым объектом по функциям и параметрам.
• 2. Проверяют достоверность (верифицируют) информации. Необходимо убедиться, прежде всего, в том, что цены не искажены какими-либо чрезвычайными обстоятельствами, сопутствовавшими состоявшимся сделкам. Проверяют достоверность информации о дате сделки, физических и других характеристиках аналогов.
• 3. Сравнивают оцениваемый объект с каждым из аналогичных объектов и выявляют отличия.
• 4. Рассчитывают стоимость данного объекта, анализируя цены аналогов и внося в эти цены соответствующие корректировки.

Доходный подход

Доходный подход представляет собой совокупность приемов и методов, позволяющих оценить стоимость объекта на основе его потенциальной способности приносить доход. Используя доходный подход, оценщики измеряют текущую стоимость будущих выгод от владения недвижимым имуществом.

Доходный подход к оценке недвижимости включает два метода:

• – метод прямой капитализации;
• – метод дисконтированных денежных потоков.

Метод прямой капитализации подразумевает выражение рыночной стоимости объекта через величину дохода от владения им в наиболее характерный год. Инструментом перевода таких доходов в текущую стоимость является ставка капитализации.

Дисконтирование будущих доходов – это метод, используемый для оценки объектов доходной недвижимости, как текущей стоимости ожидаемых в будущем выгод от владения объектом. Будущие преимущества от операций с недвижимостью представляют собой периодические поступления в виде будущего дохода на протяжении периода владения и реверсию, то есть выручку от продажи объекта по истечении периода владения.

В основе обоих методов лежит расчет чистого операционного дохода, ассоциированного с оцениваемым объектом, который приводится в стоимость данного актива на текущий момент при помощи ставки дисконтирования или капитализации.

В методе капитализации дохода используется денежный поток за первый прогнозный год, в методе ДДП прогнозируются потоки на несколько лет вперед.

Метод капитализации дохода применяется в том случае, если не прогнозируется изменение денежных потоков, либо ожидается их стабильный рост (снижение). Метод ДДП применяется в случае нестабильности прогнозируемого дохода.

Выбор подходов – Согласно п. 20 ФСО № 1, оценщик при проведении оценки обязан использовать затратный, сравнительный и доходный подходы к оценке или обосновать отказ от использования того или иного подхода. Оценщик вправе самостоятельно определять конкретные методы оценки в рамках применения каждого из подходов.

Согласование – Различные подходы могут быть использованы в процессе оценки, но решение вопроса об относительной значимости показателей стоимости, полученных на базе различных подходов, должно определяться обоснованным суждением оценщиков, которое оформляется путем взвешивания стоимостей, определенных использованием двух и более подходов. Решение же вопроса, каким стоимостным оценкам придать больший вес и как каждый подход взвешивать по отношению к другим, является ключевым на заключительном этапе процесса оценки.

Существуют два базовых метода взвешивания: метод математического взвешивания и метод субъективного взвешивания.

Если в первом методе используется процентное взвешивание результатов, полученных различными способами, то второй базируется на анализе преимуществ и недостатков каждого подхода, а также на анализе количества и качества данных в обосновании каждого подхода.

Источник