Ломбардный аукцион по американскому способу

Существуют различные способы проведения аукционных торгов – по американскому способу, голландскому способу и с фиксированной процентной ставкой.

«При американском способе заявки банков-участников ранжируются по уровню предложенной процентной ставки в порядке убывания, а затем удовлетворяются в том же порядке, начиная с максимальной предложенной процентной ставки до полного исчерпания установленного на данном аукционе объема кредита. В результате сумма последней из удовлетворенных заявок может быть сокращена.

При голландском способе все заявки удовлетворяются по цене отсечения – минимальной ставке, которую предлагают банки, попавшие в круг покупателей.

В случае аукциона с фиксированной процентной ставкой удовлетворяются все заявки, однако при повышении общей суммы этих заявок над объемом кредита, предложенного к аукциону, все заявки удовлетворяются частично. Степень удовлетворения заявок (процент сокращения) соответствует отношению общего объема аукционного кредита к общей сумме заявок.»[16]

Передача приобретенного аукционного кредита в распоряжение коммерческого банка покупателя оформляется кредитным договором между ним и ГТУ ЦБ РФ.

С 1996г. с развитием рынка государственных ценных бумаг обозначился переход Банка России от простого предоставления централизованных ресурсов коммерческих банкам к их рефинансированию.

ЦБ РФ, являясь в соответствии со статьями 4 и 40 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» кредитором последней инстанции для кредитных организаций осуществляет рефинансирование коммерческих банков, исходя из принятых ориентиров единой государственной денежно-кредитной политики и в целях регулирования их ликвидности. В настоящее время наиболее распространенной формой рефинансирования коммерческих банков Банком России является ломбардный кредит.

Ломбардный кредит предоставляется под залог государственных ценных бумаг. Предоставление ломбардного кредита может производиться двумя способами: 1) путем удовлетворения заявок банков по фиксированной ломбардной процентной ставке; 2) через проведение аукциона заявок банков по сложившейся на аукционе ставке отсечения.

Ценные бумаги, принимаемые в залог в качестве обеспечения ломбардного кредита, подлежат депозитарному учету. Учет осуществляется на счете ДЕПО. Ценные бумаги, помещаемые в залог, должны принадлежать коммерческому банку на праве собственности или ином вещном праве, быть свободны от других обязательств банка и иметь срок погашения не ранее чем через 10 календарных дней после наступления срока погашения ломбардного кредита.

В случае невыполнения банком-заемщиком обязательств по погашению ломбардного кредита, Банк России удовлетворяет свои требования за счет выручки от реализации ценных бумаг.

С середины 1996г. ЦБ РФ ввел в действие положение о предоставлении однодневного расчетного кредита[17] банкам – первичным дилерам на рынке ГКО в случае отсутствия или недостаточности денежных средств на их корреспондентских счетах для осуществления платежей. Максимальный лимит предоставляемого одному банку расчетного кредита и размер процентной ставки устанавливается Советом директоров Банка России. Согласно Положению лимит был утвержден в размере не более 50млрд. руб.[18], а ставка – 1,3 годовой ставки рефинансирования Банка России.[19]

Право на получение одного расчетного кредита имеет банк, отвечающий на момент его предоставления следующим критериям: 1) своевременно выполняющий обязательные резервные требования ЦБ РФ; 2) не имеющий просроченной задолженности по кредитам, полученными в Банке России и процентов по ним; 3) общая потребность в дополнительных средствах на оплату всех расчетных документов, подлежащих оплате до конца текущего дня, не должна превышать установленный банку лимит кредитования более в 1,5 раза.

За невыполненные обязательства по возврату одного расчетного кредита и к уплате по нему процентов, банк уплачивает ЦБ РФ неустойку, начисляемую на сумму просроченного основного долга за каждый календарный день просрочки до дня возврата всей суммы, в размере ½ ставки рефинансирования ЦБ РФ , деленной на 360. Помимо этого, банк лишается право на получение ОРК на срок 3 месяца.

2. Активные операции коммерческих банков.

2.1. Инвестиционные операции банков сводятся в основном к операциям с ценными бумагами. Под ценными бумагами понимаются специальным образом оформленные финансовые документы, предъявление которых необходимо для реализации выраженного в них права. Специфика и закономерности процессов первичного и вторичного обращения ценных бумаг определяются в зависимости от их типа. Однако к инвестиционным можно отнести операции далеко не со всеми видами ценных бумах, да и не все виды возможных с ними операций.

В самом общем виде классификацию основных инструментов рынка ценных бумаг можно представить следующим образом. В зависимости от характера сделок, лежащих в основе выпуска ценных бумаг, а также целей их выпуска, они подразделяются на фондовые (акции, облигации) и коммерческие бумаги (коммерческие векселя, чеки, складские, залоговые свидетельства).

Фондовые ценные бумаги, как правило, отличаются массовым характером эмиссии. Они выпускаются в определенных (весьма значительных) объемах, причем каждая из них тождественна другой и представляет определенную долю в акционером или облигационном фонде.

В отношении фондовых ценных бумаг имеет также значение их деление на основные, в которых выражено основное имущественное право или требование (акции,облигации) и вспомогательные, являющиеся носителями дополнительного права или требования. К вспомогательным относятся бумаги, предоставляющие право на периодическое получение дохода (процента или дивиденда), так называемые купоны, либо право на покупку (продажу) ценных бумаг. Вспомогательные ценные бумаги, отделенные от акций и облигаций, становятся самостоятельными ценными бумагами и могут также обращаться на рынке. Еще одним видом вспомогательных ценных бумаг является талон, предоставляющий право на получение купонов.

С учетом различий в порядке оформления передачи ценных бумаг выделяются оборотные ценные бумаги, передача прав по которым производится без оформления соответствующих документов, простым вручением, либо акт вручения которых дополняется передаточной надписью. К оборотным ценным бумагам относятся казначейские и коммерческие векселя, акции и облигации на предъявителя, чеки, депозитные сертификаты и т.д.

Исходя из особенностей обращения отдельных финансовых инструментов на рынке ценных бумаг выделяются рыночные и нерыночные ценные бумаги. Первые свободно продаются и покупаются в рамках биржевого или внебиржевого оборота и не могут быть предъявлены эмитенту досрочно. Вторые, наоборот, не имеют вторичного обращения (т.е. хождения на бирже и за ее пределами), но могут быть возвращены эмитенту досрочно, например, целый ряд государственных и нерыночных обязательств, акции трудовых коллективов.

На основании различий в правах владельца ценных бумаг при совершении операций с ними (а также порядка подтверждения этих прав) они классифицируются как:

Источник

Словари

Ломбардный кредитный аукцион: основные понятия и термины

Финам в Facebook
Финам в Twitter
Финам в Вконтакте
Торговые сигналы
Торговые сигналы
Подписывайтесь на Яндекс Дзен
Стикеры для Telegram и iMessage

Финам на YouTube
Финам в Instagram
Обучение трейдингу

Контактная информация
Размещение рекламы
Личный кабинет
Стать партнёром
Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Раскрытие информации
Тендеры
Связаться с пресс-службой
Редакция RSS
Подкасты RSS

При полном или частичном использовании материалов ссылка на Finam.ru обязательна. Подробнее об использовании информации и котировок. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях. 18+

АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия. Адрес: 127006 г. Москва, пер. Настасьинский, д.7, стр.2.

This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.

ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент». Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №077-11748-001000 выдана ФСФР России без ограничения срока действия.

АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте № 2799 от 29 сентября 2015 года.

ООО «ФИНАМ ФОРЕКС», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера № 045-13961-020000 от 14 декабря 2015 года. Адрес: 127006, Российская Федерация, г. Москва, пер. Настасьинский, д. 7, стр. 2.

Источник

Ломбардный аукцион по «американскому» способу

5.6.1. по «американскому» способу: конкурентные заявки, вошедшие в список удовлетворенных конкурентных заявок, удовлетворяются по процентным ставкам, предлагаемым банками в указанных заявках, которые равны или превышают ставку отсечения, установленную Банком России по результатам аукциона;

Источник: «Положение о порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг» (утв. Банком России 04.08.2003 № 236-П) (редакция от 25.11.2011) (Зарегистрировано в Минюсте России 29.08.2003 № 5033)

Ссылки на определение понятия «Ломбардный аукцион по «американскому» способу»

HTML-код ссылки на слово Ломбардный аукцион по «американскому» способу

BB-код ссылки на слово «Ломбардный аукцион по «американскому» способу» для форумов

Прямая ссылка на слово «Ломбардный аукцион по «американскому» способу» для социальных сетей и электронной почты

Уважаемые пользователи сайта. На данной странице вы найдете определение понятия «Ломбардный аукцион по «американскому» способу». Полученная информация поможет вам понять, что такое Ломбардный аукцион по «американскому» способу. Если по вашему мнению определение термина «Ломбардный аукцион по «американскому» способу» ошибочно или не обладает достаточной полнотой, то рекомендуем вам предложить свою редакцию этого слова.

Для вашего удобства мы оптимизируем эту страницу не только по правильному запросу «Ломбардный аукцион по «американскому» способу», но и по ошибочному запросу «kjv,fhlysq ferwbjy gj «fvthbrfycrjve» cgjcj,e». Такие ошибки иногда происходят, когда пользователи забывают сменить раскладку клавиатуры при вводе слова в строку поиска.

Источник

Ломбардный аукцион по американскому способу

Ломбардный кредитный аукцион. Способы проведения

Ломбардные кредитные аукционы проводятся одним из следующих способов:

по «американскому» способу:
конкурентные заявки, вошедшие в список удовлетворенных конкурентных заявок, удовлетворяются по процентным ставкам, предлагаемым банками в указанных заявках, которые равны или превышают ставку отсечения, установленную Банком России по результатам аукциона;

по «голландскому» способу:
конкурентные заявки,, вошедшие в список удовлетворенных конкурентных заявок, удовлетворяются по минимальной процентной ставке, которая войдет в список удовлетворенных конкурентных заявок банков (т.е. по ставке отсечения, установленной Банком России по результатам аукциона).

на иных условиях, устанавливаемых Банком России.

(Положение Банка России от 04.08. 2003 г. N 236-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов , обеспеченных залогом(блокировкой) ценных бумаг», п.5.6, п.5.7)

Источник

Монетарная политика. Оперативная информация

Регулярные аукционные операции, проводимые по заранее объявленному графику, являются основным инструментом реализации денежно-кредитной политики и направлены на формирование операционного ориентира на уровне, обеспечивающем достижение промежуточной и конечной целей.

Начиная с 2018 года в рамках режима монетарного таргетирования аукционные операции нацелены на регулирование уровня процентной ставки на рынке однодневных межбанковских кредитов в белорусских рублях.

Опубликовано значение коэффициента стандартного вычета

Коэффициент стандартного вычета для расчета базы резервирования резервных требований за декабрь 2015 г. установлен на уровне 8,07 %. Дополнительная информация.

О результатах аукционов по поддержке ликвидности

30 декабря 2015 г. Национальным банком Республики Беларусь были проведены аукционные операции по поддержке ликвидности банков (ломбардный аукцион и аукцион СВОП) на срок 7 дней. Аукцион СВОП № 50 признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок. На ломбардный кредитный аукцион № 702 поступило 2 заявки от 2 банков со ставками от 29,10 % до 30,25 % годовых на общую сумму 140,0 млрд. рублей. Принято решение предоставить банкам ресурсы в сумме 100,0 млрд. рублей, средневзвешенная ставка составила 29,56 % годовых. Дополнительно: статистика по ломбардным аукционам и по аукционам СВОП.

О результатах аукционов по поддержке ликвидности

23 декабря 2015 г. Национальным банком Республики Беларусь были проведены аукционные операции по поддержке ликвидности банков (ломбардный аукцион и аукцион СВОП) на срок 7 дней. К аукционам было допущено 9 заявок от 5 банков со ставками от 28,50 % до 30,25 % годовых на общую сумму 648,5 млрд. рублей. Принято решение предоставить банкам ресурсы в сумме 400,0 млрд. рублей, средневзвешенная ставка составила 29,36 % годовых. Дополнительно: статистика по ломбардным аукционам и по аукционам СВОП.

О результатах аукционов по поддержке ликвидности

16 декабря 2015 г. Национальным банком Республики Беларусь были проведены аукционные операции по поддержке ликвидности банков (ломбардный аукцион и аукцион СВОП) на срок 7 дней. Аукцион СВОП № 48 признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок. На ломбардный кредитный аукцион № 700 поступило 3 заявки от 2 банков со ставками от 29,00 % до 30,50 % годовых на общую сумму 190,0 млрд. рублей. Принято решение предоставить банкам ресурсы в сумме 100,0 млрд. рублей, средневзвешенная ставка составила 30,15 % годовых. Дополнительно: статистика по ломбардным аукционам и по аукционам СВОП.

О графике периодов выполнения резервных требований

Принято решение о внесении изменений в график периодов выполнения резервных требований на 2015 год.

Изменен период выполнения резервных требований за ноябрь 2015 г.

О результатах аукционов по поддержке ликвидности

9 декабря 2015 г. Национальным банком Республики Беларусь были проведены аукционные операции по поддержке ликвидности банков (ломбардный аукцион и аукцион СВОП) на срок 7 дней. Аукцион СВОП № 47 признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок. На ломбардный кредитный аукцион № 699 поступило 8 заявок от 4 банков со ставками от 25,00 % до 29,50 % годовых на общую сумму 395,0 млрд. рублей. Принято решение предоставить банкам ресурсы в сумме 395,0 млрд. рублей, средневзвешенная ставка составила 27,14 % годовых. Дополнительно: статистика по ломбардным аукционам и по аукционам СВОП.

О результатах аукционов по поддержке ликвидности

2 декабря 2015 г. Национальным банком Республики Беларусь были проведены аукционные операции по поддержке ликвидности банков (ломбардный аукцион и аукцион СВОП) на срок 7 дней. На аукцион СВОП № 46 поступили заявки от одного банка, в связи с чем аукцион признан несостоявшимся. На ломбардный кредитный аукцион № 698 поступило 5 заявок от 2 банков со ставками от 29,00 % до 30,00 % годовых на общую сумму 590,0 млрд. рублей. Принято решение предоставить банкам ресурсы в сумме 590,0 млрд. рублей, средневзвешенная ставка составила 29,59 % годовых. Дополнительно: статистика по ломбардным аукционам и по аукционам СВОП.

Опубликовано значение коэффициента стандартного вычета

Коэффициент стандартного вычета для расчета базы резервирования резервных требований за ноябрь 2015 г. установлен на уровне 8,73 %. Дополнительная информация.

О результатах аукциона по размещению краткосрочных облигаций

25 ноября 2015 г. был проведен аукцион по первичному размещению краткосрочных облигаций Национального банка Республики Беларусь выпуска № 951 в форме аукциона процентных ставок на срок 7 дней. К аукциону были допущены заявки от 4 участников со ставками от 26,99 % до 32,00 % годовых на общую сумму 269,7 млрд. рублей. Принято решение установить фактический объем размещения в сумме 100,0 млрд. рублей, средневзвешенная ставка составила 26,99 % годовых. Дополнительно: статистика по выпускам краткосрочных облигаций.

О результатах аукциона по размещению краткосрочных облигаций

18 ноября 2015 г. был проведен аукцион по первичному размещению краткосрочных облигаций Национального банка Республики Беларусь выпуска № 950 в форме аукциона процентных ставок на срок 7 дней. К аукциону были допущены заявки от 4 участников со ставками от 23,99 % до 29,94 % годовых на общую сумму 1 177,9 млрд. рублей. Принято решение установить фактический объем размещения в сумме 600,0 млрд. рублей, средневзвешенная ставка составила 27,26 % годовых. Дополнительно: статистика по выпускам краткосрочных облигаций.

О результатах аукциона по размещению краткосрочных облигаций

12 ноября 2015 г. был проведен аукцион по первичному размещению краткосрочных облигаций Национального банка Республики Беларусь выпуска № 949 в форме аукциона процентных ставок на срок 6 дней. К аукциону были допущены заявки от 5 участников со ставками от 22,96 % до 29,96 % годовых на общую сумму 3 218,2 млрд. рублей. Принято решение установить фактический объем размещения в сумме 2 000,0 млрд. рублей, средневзвешенная ставка составила 26,76 % годовых. Дополнительно: статистика по выпускам краткосрочных облигаций.

О результатах аукциона по размещению краткосрочных облигаций

4 ноября 2015 г. был проведен аукцион по первичному размещению краткосрочных облигаций Национального банка Республики Беларусь выпуска № 948 в форме аукциона процентных ставок на срок 8 дней. К аукциону были допущены заявки от 7 участников со ставками от 21,04 % до 34,99 % годовых на общую сумму 1 566,0 млрд. рублей. Принято решение установить фактический объем размещения в сумме 800,0 млрд. рублей, средневзвешенная ставка составила 21,04 % годовых. Дополнительно: статистика по выпускам краткосрочных облигаций.

Опубликовано значение коэффициента стандартного вычета

Коэффициент стандартного вычета для расчета базы резервирования резервных требований за октябрь 2015 г. установлен на уровне 8,01 %. Дополнительная информация.

О результатах аукционов по поддержке ликвидности

28 октября 2015 г. Национальным банком Республики Беларусь были проведены аукционные операции по поддержке ликвидности банков (ломбардный аукцион и аукцион СВОП) на срок 7 дней. К аукционам было допущено 17 заявок от 8 банков со ставками от 20,00 % до 31,50 % годовых на общую сумму 1 809,8 млрд. рублей. Принято решение предоставить банкам ресурсы в сумме 500,0 млрд. рублей, средневзвешенная ставка составила 30,54 % годовых. Дополнительно: статистика по ломбардным аукционам и по аукционам СВОП.

О результатах аукционов по поддержке ликвидности

21 октября 2015 г. Национальным банком Республики Беларусь были проведены аукционные операции по поддержке ликвидности банков (ломбардный аукцион и аукцион СВОП) на срок 7 дней. К аукционам было допущено 16 заявок от 9 банков со ставками от 25,00 % до 30,05 % годовых на общую сумму 2 107,5 млрд. рублей. Принято решение предоставить банкам ресурсы в сумме 2 107,5 млрд. рублей, средневзвешенная ставка составила 29,13 % годовых. Дополнительно: статистика по ломбардным аукционам и по аукционам СВОП.

О результатах аукционов по поддержке ликвидности

14 октября 2015 г. Национальным банком Республики Беларусь были проведены аукционные операции по поддержке ликвидности банков (ломбардный аукцион и аукцион СВОП) на срок 7 дней. К аукционам было допущено 19 заявок от 10 банков со ставками от 25,50 % до 30,50 % годовых на общую сумму 1 403,1 млрд. рублей. Принято решение предоставить банкам ресурсы в сумме 200,0 млрд. рублей, средневзвешенная ставка составила 30,15 % годовых. Дополнительно: статистика по ломбардным аукционам и по аукционам СВОП.

О графике основных операций Национального банка на открытом рынке

Решением Комитета по монетарной политике Национального банка от 06.10.2015 № 87 утвержден график основных операций Национального банка на открытом рынке на периоды выполнения резервных требований, начинающиеся в IV квартале 2015 г.

О результатах аукциона по размещению краткосрочных облигаций

7 октября 2015 г. был проведен аукцион по первичному размещению краткосрочных облигаций Национального банка Республики Беларусь выпуска № 947 в форме аукциона процентных ставок на срок 7 дней. К аукциону были допущены заявки от 13 участников со ставками от 21,99 % до 29,47 % годовых на общую сумму 5 109,4 млрд. рублей. Принято решение установить фактический объем размещения в сумме 2 500,0 млрд. рублей, средневзвешенная ставка составила 24,10 % годовых. Дополнительно: статистика по выпускам краткосрочных облигаций.

О результатах аукционов по поддержке ликвидности

1 октября 2015 г. Национальным банком Республики Беларусь были проведены аукционные операции по поддержке ликвидности банков (ломбардный аукцион и аукцион СВОП) на срок 6 дней. К аукционам было допущено 14 заявок от 6 банков со ставками от 28,00 % до 30,02 % годовых на общую сумму 567,2 млрд. рублей. Принято решение предоставить банкам ресурсы в сумме 300,0 млрд. рублей, средневзвешенная ставка составила 29,81 % годовых. Дополнительно: статистика по ломбардным аукционам и по аукционам СВОП.

Пр-т Независимости, 20, 220008, г.Минск, Республика Беларусь

Время работы:
понедельник – четверг 8:30 – 17:30
пятница 8:30 – 16:15

Источник