Основные аукционы репо и аукционы репо «тонкой настройки»
В условиях структурного дефицита ликвидности основными операциями Банка России, которые проводятся еженедельно для управления совокупным объемом ликвидности и предоставления кредитным организациям необходимых денежных средств, являются аукционы репо на срок 1 неделя. Проведение операций устанавливается заранее утвержденным Банком России графиком операций.
Кроме того, как в условиях структурного дефицита ликвидности, так и в условиях структурного профицита (избытка) ликвидности Банк России может принять решение о проведении аукциона репо «тонкой настройки» на сроки от 1 до 6 дней в случае необходимости существенно и быстро увеличить предложение банковской ликвидности.
Информация о дате проведения и других параметрах аукциона репо публикуется не позднее, чем за 1 день до его проведения для аукционов на срок 1 неделя, в текущий рабочий день — для аукционов «тонкой настройки», на сайте Банка России в сети Интернет в разделе Новое на сайте, а также доводится до сведения участников рынка посредством публикации соответствующего извещения на официальном сайте Московской Биржи в сети Интернет. Ретроспективная информация по параметрам объявленных аукционов доступна в разделе Статистика: Ликвидность банковского сектора, инструменты денежно-кредитной политики и другие операции Банка России (Параметры аукционов репо).
Как правило, аукцион репо является ценовым с заданным объемом предложения и проводится американским способом (то есть заявки удовлетворяются по указанным в них ценам). К участию в аукционе репо принимаются только конкурентные заявки с указанием ставки репо (в % годовых). Неконкурентные заявки не предусмотрены. Минимальная процентная ставка, которую могут заявить участники аукционов репо в рублях, устанавливается Советом директоров Банка России, и соответствует ключевой ставке Банка России. На основе прогноза ликвидности банковского сектора Банк России устанавливает максимальный объём предоставляемых на аукционе репо средств.
После окончания периода сбора заявок на аукционе репо Банк России в пределах установленного объёма предоставляемых средств определяет минимальную ставку — ставку отсечения — или принимает решение о признании аукциона репо несостоявшимся. При наличии только одного участника аукцион репо признается несостоявшимся.
По итогам состоявшегося аукциона репо удовлетворяются все заявки со ставкой выше или равной ставке отсечения. Если указанный в заявках со ставкой отсечения спрос превышает оставшиеся к распределению средства, то эти заявки удовлетворяются пропорционально указанным в них объемам.
Результаты аукциона репо публикуются на сайте Банка России в сети Интернет в разделе Новое на сайте. Ретроспективная информация по результатам проведённых аукционов доступна в разделе Статистика: Ликвидность банковского сектора, инструменты денежно-кредитной политики и другие операции Банка России (Итоги аукционов репо).
Источник
Депозитные аукционы
В условиях структурного профицита (избытка) ликвидности основными операциями Банка России, которые он проводит еженедельно для управления совокупным объемом ликвидности и временного абсорбирования у кредитных организаций избыточных денежных средств, являются депозитные аукционы на срок 1 неделя. Дни проведения основных операций устанавливаются в заранее утвержденном Банком России графике операций на очередной календарный год.
Как в условиях структурного профицита (избытка) ликвидности, так и в условиях структурного дефицита ликвидности Банк России может принять решение о проведении депозитного аукциона «тонкой настройки» на сроки от 1 до 6 рабочих дней в случае необходимости быстро связать избыточную банковскую ликвидность в существенных объемах.
Информация об условиях проведения депозитного аукциона публикуется на сайте Банка России в сети Интернет в разделе Новое на сайте не позднее, чем за 1 день до его проведения для аукционов на срок 1 неделя, в текущий рабочий день — для аукционов «тонкой настройки».
Такая информация, кроме общих условий проведения депозитных операций, включает:
- допустимые способы обмена документами при проведении аукциона;
- параметры подаваемых на аукцион заявок (в том числе максимальную процентную ставку, которая может быть заявлена, и максимальный объем средств, привлекаемых Банком России в депозиты);
- способ проведения аукциона.
Публикуемая накануне депозитного аукциона информация также включает различные временн`ые регламенты его проведения: время приема заявок кредитных организаций для участия; время согласования условий сделки по итогам аукциона и (или) направления встречных заявок Банка России, время публикации итогов аукциона.
Ретроспективная информация по параметрам объявленных аукционов доступна в разделе Статистика: Ликвидность банковского сектора, инструменты денежно-кредитной политики и другие операции Банка России (Параметры проведения депозитных аукционов).
При проведении депозитных аукционов предусмотрены следующие способы обмена документами между Банком России и кредитными организациями:
- прямой обмен документами с использованием информационных ресурсов Банка России, в том числе личного кабинета (далее прямой обмен документами в электронном виде);
- обмен документами с использованием программно-технических комплексов торговой системы Томсон Рейтерс;
- обмен документами с использованием Системы электронных торгов Московской Биржи;
- обмен документами на бумажном носителе (в случае технической невозможности прямого обмена документами в электронном виде).
Прямой обмен документами в электронном виде осуществляется только с помощью обмена документами через личные кабинеты. Прием от кредитных организаций документов через личные кабинеты осуществляет Департамент операций на финансовых рынках.
Документы на бумажном носителе, в том числе уведомления о технической невозможности направления документов в электронном виде и уведомления о прекращении технической невозможности направления документов в электронном виде, принимают территориальные учреждения Банка России, обслуживающие корреспондентские счета кредитных организаций (корреспондентские субсчета филиалов кредитных организаций).
Кредитная организация для участия в депозитном аукционе направляет в Банк России заявку любыми выбранными ею способами. При этом Банк России устанавливает минимальную сумму, которую можно указать в подаваемой на аукцион заявке, тогда как количество заявок, принимаемых от одной кредитной организации, в настоящее время не ограничено.
К участию в депозитном аукционе принимаются конкурентные заявки с указанием ставки (в % годовых). Условиями проведения депозитных операций предусмотрено, что Банк России может разрешить подачу заявок без указания процентной ставки (то есть неконкурентных заявок) 1 , которые удовлетворяются в полном объеме по средневзвешенной ставке, складывающейся на аукционе в результате удовлетворения конкурентных заявок.
Решением Совета директоров Банка России максимальная процентная ставка, которую могут заявить участники депозитных аукционов, установлена на уровне ключевой ставки. Максимальный объём привлекаемых в депозиты средств на аукционе Банк России определяет на основе прогноза ликвидности банковского сектора.
До окончания времени приема заявок кредитная организация имеет право в случае необходимости отозвать поданную заявку.
Как правило, депозитный аукцион является ценовым с заданным объемом предложения и проводится американским способом (то есть конкурентные заявки удовлетворяются по указанным в них ценам). Но при необходимости депозитный аукцион может быть проведен голландским способом (при котором заявки удовлетворяются по ставке отсечения).
Банк России проверяет соответствие заявок, поданных для участия в депозитном аукционе, установленным требованиям.
После окончания периода сбора заявок Банк России в пределах установленного максимального объема привлекаемых в депозиты средств определяет максимальную ставку — ставку отсечения — или принимает решение о признании депозитного аукциона несостоявшимся. Депозитный аукцион признается несостоявшимся в случае только одного участника.
По итогам состоявшегося депозитного аукциона удовлетворяются все заявки со ставкой ниже ставки отсечения или равной ей. Если указанный в конкурентных заявках со ставкой отсечения спрос превышает оставшиеся к привлечению в депозиты средства, то эти заявки удовлетворяются пропорционально указанным в них объемам.
Информация об итогах проведения депозитного аукциона либо о признании депозитного аукциона несостоявшимся публикуется на сайте Банка России в сети Интернет в разделе Новое на сайте. Ретроспективная информация по итогам проведенных аукционов доступна в разделе Статистика: Ликвидность банковского сектора, инструменты денежно-кредитной политики и другие операции Банка России (Итоги депозитных аукционов).
Дальнейшее заключение депозитной сделки по результатам депозитного аукциона происходит в зависимости от выбранного кредитной организацией способа обмена документами. Банк России направит встречные заявки всем кредитным организациям, заявки которых на участие в депозитном аукционе подлежат удовлетворению. Во встречных заявках Банка России окончательно фиксируются условия каждой депозитной сделки. Однако кредитным организациям, выбравшим обмен документами с использованием Торговой системы Томсон Рейтерс, нужно прежде самим направить заявки на размещение депозита. Кредитным организациям, выбравшим другие способы обмена документами, дополнительно направлять заявки на размещение депозита не нужно.
Наконец, в день размещения денежных средств в депозит кредитная организация должна до конца операционного дня направить платежное поручение на списание со своего корреспондентского счета суммы денежных средств и ее зачисления на депозитный счет.
Факт размещения кредитной организацией в Банке России депозита по итогам депозитного аукциона подтверждается выпиской из корреспондентского счета о списании денежных средств для их зачисления на депозитный счет.
Источник
Кредитные аукционы Банка России
Кредитные аукционы проводятся преимущественно в условиях устойчивого структурного дефицита ликвидности. Они служат для снижения нагрузки на основные операции денежно-кредитной политики (регулярные недельные аукционы репо), а также на рыночное обеспечение. В настоящее время в систему инструментов денежно-кредитной политики входят только аукционы по предоставлению кредитов, обеспеченных правами требования по кредитным договорам, на срок 3 месяца. Действующие виды кредитных аукционов отражены в рубрике «Система инструментов денежно-кредитной политики».
В случае принятия Банком России решения о проведении кредитного аукциона информация об условиях его проведения публикуется на сайте Банка России в сети Интернет в разделе Новое на сайте. Такая информация включает:
- дату проведения кредитного аукциона;
- дату предоставления кредитов по результатам кредитного аукциона;
- дату погашения кредита;
- время, до которого Банк России принимает заявки;
- параметры подаваемых на аукцион заявок (в том числе минимальная процентная ставка, которая может быть заявлена, максимальный объем предоставляемых кредитов и др.);
- способ проведения аукциона («американский» или «голландский»).
Для участия в кредитных аукционах кредитные организации направляют в Банк России заявки в соответствии с установленными правилами документооборота. До окончания времени приема заявок кредитная организация имеет право в случае необходимости отозвать поданную заявку.
К участию в кредитном аукционе принимаются конкурентные заявки с указанием ставки (в % годовых), а также неконкурентные заявки без указания ставки, если условиями кредитного аукциона предусмотрена такая возможность. При этом может быть установлена максимальная доля неконкурентных заявок, подаваемых кредитной организацией.
Банк России проверяет соответствие заявок, поданных для участия в кредитном аукционе, требованиям, установленным Условиями.
Максимальный объём предоставляемых на аукционе кредитов Банк России определяет с учетом прогноза ликвидности банковского сектора. По итогам состоявшегося кредитного аукциона удовлетворяются все неконкурентные заявки (если они допускаются условиями кредитного аукциона) и конкурентные заявки со ставкой выше ставки отсечения или равной ей. Если указанный в конкурентных заявках со ставкой отсечения спрос превышает оставшиеся к предоставлению кредиты, то эти заявки удовлетворяются частично пропорционально указанным в них объемам. После окончания периода сбора заявок Банк России в пределах установленного максимального объема предоставляемых кредитов определяет ставку отсечения или принимает решение о признании кредитного аукциона несостоявшимся.
Процентная ставка по кредитам, предоставленным по результатам кредитного аукциона, является плавающей, то есть изменяется вместе с ключевой ставкой Банка России.
Минимальные процентные ставки по кредитным аукционам приведены в рубрике «Процентные ставки по операциям Банка России».
Информация об итогах проведения кредитного аукциона либо о признании кредитного аукциона несостоявшимся публикуется на сайте Банка России в сети Интернет в разделе Новое на сайте.
В день предоставления кредитов Банк России проверяет соблюдение кредитной организацией условий их получения. По результатам Банк России может отказать кредитной организации в предоставлении кредитов, уменьшить количество кредитов и/или объем предоставляемого кредита.
Не позднее рабочего дня, следующего за днем предоставления кредита, Банк России направляет кредитной организации Извещение о предоставлении кредита с указанием основных параметров заключенной кредитной сделки и предмета залога.
Порядок и время погашения кредитов, предоставленных в рамках проведения кредитных аукционов, представлены в подразделе «Погашение кредитов и уплата процентов по ним».
Статистическая информация о параметрах и итогах кредитных аукционов доступна по следующим ссылкам:
Источник
Кредитные аукционы Банка России
Кредитные аукционы проводятся преимущественно в условиях устойчивого структурного дефицита ликвидности. Они служат для снижения нагрузки на основные операции денежно-кредитной политики (регулярные недельные аукционы репо), а также на рыночное обеспечение. В настоящее время в систему инструментов денежно-кредитной политики входят только аукционы по предоставлению кредитов, обеспеченных правами требования по кредитным договорам, на срок 3 месяца. Действующие виды кредитных аукционов отражены в рубрике «Система инструментов денежно-кредитной политики».
В случае принятия Банком России решения о проведении кредитного аукциона информация об условиях его проведения публикуется на сайте Банка России в сети Интернет в разделе Новое на сайте. Такая информация включает:
- дату проведения кредитного аукциона;
- дату предоставления кредитов по результатам кредитного аукциона;
- дату погашения кредита;
- время, до которого Банк России принимает заявки;
- параметры подаваемых на аукцион заявок (в том числе минимальная процентная ставка, которая может быть заявлена, максимальный объем предоставляемых кредитов и др.);
- способ проведения аукциона («американский» или «голландский»).
Для участия в кредитных аукционах кредитные организации направляют в Банк России заявки в соответствии с установленными правилами документооборота. До окончания времени приема заявок кредитная организация имеет право в случае необходимости отозвать поданную заявку.
К участию в кредитном аукционе принимаются конкурентные заявки с указанием ставки (в % годовых), а также неконкурентные заявки без указания ставки, если условиями кредитного аукциона предусмотрена такая возможность. При этом может быть установлена максимальная доля неконкурентных заявок, подаваемых кредитной организацией.
Банк России проверяет соответствие заявок, поданных для участия в кредитном аукционе, требованиям, установленным Условиями.
Максимальный объём предоставляемых на аукционе кредитов Банк России определяет с учетом прогноза ликвидности банковского сектора. По итогам состоявшегося кредитного аукциона удовлетворяются все неконкурентные заявки (если они допускаются условиями кредитного аукциона) и конкурентные заявки со ставкой выше ставки отсечения или равной ей. Если указанный в конкурентных заявках со ставкой отсечения спрос превышает оставшиеся к предоставлению кредиты, то эти заявки удовлетворяются частично пропорционально указанным в них объемам. После окончания периода сбора заявок Банк России в пределах установленного максимального объема предоставляемых кредитов определяет ставку отсечения или принимает решение о признании кредитного аукциона несостоявшимся.
Процентная ставка по кредитам, предоставленным по результатам кредитного аукциона, является плавающей, то есть изменяется вместе с ключевой ставкой Банка России.
Минимальные процентные ставки по кредитным аукционам приведены в рубрике «Процентные ставки по операциям Банка России».
Информация об итогах проведения кредитного аукциона либо о признании кредитного аукциона несостоявшимся публикуется на сайте Банка России в сети Интернет в разделе Новое на сайте.
В день предоставления кредитов Банк России проверяет соблюдение кредитной организацией условий их получения. По результатам Банк России может отказать кредитной организации в предоставлении кредитов, уменьшить количество кредитов и/или объем предоставляемого кредита.
Не позднее рабочего дня, следующего за днем предоставления кредита, Банк России направляет кредитной организации Извещение о предоставлении кредита с указанием основных параметров заключенной кредитной сделки и предмета залога.
Порядок и время погашения кредитов, предоставленных в рамках проведения кредитных аукционов, представлены в подразделе «Погашение кредитов и уплата процентов по ним».
Статистическая информация о параметрах и итогах кредитных аукционов доступна по следующим ссылкам:
Источник
