Какими способами можно увеличить показатель lcr

P-LCR (коэффициент больших тромбоцитов): норма, повышение и его причины, снижение уровня

P-LCR — лабораторный критерий, отражающий долю содержания гигантских тромбоцитарных клеток в крови, измеряется в %, и в норме составляет 13-43%, независимо от возраста и пола пациента. Для определения индекса проводят специальное клиническое исследование крови. Сего помощью можно узнать число тромбоцитов, регулирующих свертываемость крови, их зрелость, величину и функциональную активность. Другие, не менее широко распространенные индексы – средний объем тромбоцитов (MPV) и относительная ширина распределения тромбоцитов по объему (PDW).

а – тромбоциты в норме (на фоне эритроцитов) б – различные по объему тромбоциты (анизоцитоз) в – огромные макротромбоциты (P-LCR повышен)

Отклонение P-LCR от нормы связано с наличием патологии в организме. Основной функцией тромбоцитов является тромбообразование: клетки формируют кровяной сгусток, который закрывает повреждение в сосудистой стенке и препятствует массивной кровопотери. Когда их количество в крови уменьшается, повышается риск развития кровотечений. При высокой концентрации тромбоцитов возникает склонность к тромбозам и их тяжелым последствиям.

После получения результатов общего анализа крови и при наличии характерных жалоб у пациента специалисты проводят развернутое исследование, направленное на определение P-LCR. Этот диагностический тест заказывают, когда необходимо тщательно изучить морфологию тромбоцитарных клеток и подсчитать число чрезмерно крупных элементов. Врачи-лаборанты, проводившие расширенный анализ крови, оценивают полученные результаты и делают соответствующее заключение, на основании которого клиницисты ставят окончательный диагноз. Отклонения обычно наблюдаются у лиц с рецидивирующими соматическими болезнями или наследственными аномалиями.

примеры диаграмм содержания тромбоцитов в крови – 1) в норме, 2) при снижении общего числа тромбоцитов и P-LCR в том числе, 3) при росте % P-LCR – наличии большого числа гигантских тромбоцитов

Чтобы определить коэффициент больших тромбоцитов, необходимо сдать венозную кровь на анализ. Забор биоматериала проводят прямо в лабораторных условиях. Исследование выполняют сразу. Чем раньше оно будет начато, тем более точно определятся многие индексы. К анализу необходимо подготовиться: накануне нельзя курить, употреблять алкоголь, пить кофе и чай, принимать лекарственные средства. Никотин, этанол, кофеин и компоненты лекарств часто искажают полученные результаты. Непосредственно перед сдачей крови запрещено есть и пить. Спустя сутки пациент получает на руки бланк, где указан результат исследования, а также референсные значения. Специалист, расшифровывающий анализ, должен принимать во внимание все факторы, воздействующие на организм и изменяющие число больших тромбоцитов. Нормальным считается значение P-LCR, находящееся в диапазоне 13-43%. При выявлении отклонения проводится дополнительное обследование больного, позволяющее выявить причину проблемы.

Повышение P-LCR

Повышенное количество больших тромбоцитов означает, что в организме имеется патология. Лишь в единичных случаях высокое значение P-LCR является индивидуальной особенностью человека и не требует лечения.

Этиология

Причинами повышения P-LCR могут быть совершенно различные заболевания — воспалительные, онкологические, гематологические, инфекционные.

Но чаще всего образование большого числа крупных тромбоцитов происходит при аутоиммунных расстройствах. К системным заболеваниям, способным вызвать тромбоцитоз, относятся: коллагенозы (склеродермия, системная красная волчанка, ревматические заболевания, узелковый периартериит), саркоидоз, полиартрит, анкилозирующий спондилоартрит, энтеропатия. Данные процессы сопровождаются выбросом в кровь интерлейкина и прочих медиаторов воспаления, которые стимулируют биосинтез тромбопоэтина и образование большого числа тромбоцитов.

Наряду с этим, индекс P-LCR повышается при наличии у больного:

• инфекционной патологии — бактериальной, вирусной, грибковой, паразитарной,
• посттравматического и послеоперационного синдрома,
• онкологических и гематологических болезней – лимфомы, нейробластомы и гепатобластомы, анемии,
• болезней селезенки,
• цирроза или поликистоза печени,
• поражения или воспаления спинного мозга,
• алкоголизма,
• интоксикации химическими веществами, нарушающими работу костного мозга,
• атеросклероза,
• сахарного диабета.

Некоторые ученые считают, что повышение P-LCR обусловлено врожденным дефектом стволовых клеток. У больных нарушается процесс тромбоцитообразования. Производимые крупные клеточные элементы являются дефектными и не активными. Они не в состоянии адекватно взаимодействовать с другими структурами и полноценно функционировать.

Высокий индекс P-LCR ведет к тому, что у больного имеется склонность к тромбозам. Благодаря адгезивным свойствам тромбоцитов они склеиваются и формируют сгусток крови, нарушающий кровообращение и препятствующий свободному движению крови. Тромб по мере увеличения сужает просвет сосуда, нарушает кровоснабжение органа, вызывает гипоксию и ишемию ткани. При поражении коронарных артерий это приводит к инфаркту миокарда. При тромбозе церебральных сосудов развивается ишемический инсульт. Результатом процесса нередко становится варикозное расширение вен или атеросклеротические изменения в артериях. Эти патологии являются смертельно опасными и часто заканчиваются гибелью больных.

Симптомы

Когда показатель P-LCR увеличивается, у пациента появляются соответствующие клинические признаки. Они могут оставаться незамеченными за явно выраженными симптомами причинного недуга. Такие больные не лечатся от тромбоцитоза, что еще больше усугубляет ситуацию.

Повышение P-LCR проявляется следующими симптомами:

1. гиперчувствительностью и болезненностью кончиков пальцев,
2. беспричинным появлением гематом,
3. раздражением и зудом кожи,
4. цианозом,
5. астенизацией организма,
6. учащенным сердцебиением,
7. одышкой в покое,
8. зрительной дисфункцией.

Эти признаки не являются обязательными. Они могут проявляться по-отдельности или в различных комбинациях. Но несмотря на это, больному необходимо посетить ЛПУ и сдать определенные анализы, по результатам которых врачи определят причину отклонения P-LCR и назначат соответствующее лечение.

Лечебно-диагностические процедуры

Чтобы определить причину нарушения и правильно поставить диагноз, в серьезных случаях исследуют биоптат костного мозга, повторно берут кровь. Дополнительно проводятся общеклинические и молекулярные анализы, УЗИ внутренних органов.

Чтобы нормализовать значение P-LCR, следует ликвидировать причинное заболевание. Если патологию не лечить, больной рискует погибнуть от тромбоза, а точнее от его последствий — острой коронарной или мозговой недостаточности. Эти явления очень опасны. Они нередко имеют летальный исход. Именно поэтому данное отклонение необходимо корректировать. Проведением лечебно-диагностических мероприятий занимаются гематологи. Восстановление нормального уровня P-LCR в анализе крови — признак адекватной и эффективной терапии.

• Больным назначают диету, богатую овощами и фруктами, растительными маслами, свежевыжатыми соками и прочими продуктами, которые делают кровь менее вязкой. С этой же целью специалисты рекомендуют оптимизировать питьевой режим — употреблять в день до 2-3 литров воды.
• Для предупреждения тромбоза и его последствий показано применение антиагрегантов и антикоагулянтов – «Аспирина», «Кардиомагнила», «Трентала», «Кавинтона», а также средств, улучшающих микроциркуляцию — «Дипиридамола», «Пирацетама», «Винпоцетина».
• Если причиной высокого уровня больших тромбоцитов является инфекционное заболевание, то после проведения интенсивной антибиотикотерапии значение индекса P-LCR практически сразу нормализуется.
• В тяжелых случаях показан прием кортикостероидов – «Преднизолона», «Дексаметазона» и цитостатиков – «Анагрелида», «Гидроксимочевины», «Радиоактивного фосфора 32P».
• Для стимуляции иммунитета назначают «Интерферон» и его производные.
• Существуют народные средства, позволяющие подкорректировать (но не устранить) имеющиеся нарушения. К ним относятся: отрав шелковицы, настой донника аптечного, имбирный чай, сок сельдерея. Эти растения оказывают благотворное влияние на состояние и активность тромбоцитов.

Понижение P-LCR

Напротив снижение индекса P-LCR, как и общего числа тромбоцитов — признак тромбоцитопении. Этот термин объединяет целую группу геморрагических диатезов, отличающихся этиологией, патогенезом, течением. В результате уменьшения количества тромбоцитов в крови повышается риск развития кровотечений и кровоизлияний.

Этиология

Коэффициент гигантских тромбоцитов снижается под воздействием патологических и физиологических причин.

1. У здоровых людей пониженное содержание крупных тромбоцитов в крови обусловлено беременностью, злоупотреблением алкоголем, дефицитом витаминов группы В, приемом некоторых медикаментов – седативных, антибактериальных, сульфаниламидных препаратов.
2. Низкий уровень P-LCR является лабораторно-диагностическим критерием следующих заболеваний: почечной патологии, лейкоза, малярии, лимфом, гемангиом, портальной гипертензии, туберкулезной инфекции, гриппа, кори, краснухи, врожденных аномалий костного мозга.
3. Данный показатель снижается в результате отравления солями тяжелых металлов или после проведения цитостатической химиотерапии, лучевой терапии.
4. Тромбоцитопеническая пурпура — аутоиммунное заболевание, при котором в организме вырабатываются антитела к собственным тромбоцитам. В результате их разрушения образуются огромные тромбоцитарные клетки с нарушенной функциональной активностью, что приводит к нежелательным последствиям.
5. Наследственные заболевания, в основе которых лежит синдром гигантских тромбоцитов. Дефектные клетки — причина иммунных и гематологических нарушений, протекающих в форме тромбоцитопении с высокой тенденцией к кровотечениям.

признаки тромбоцитопении / коагулопатии

Симптомы

Клиническими признаками низкого уровня больших тромбоцитов являются:

• быстрое травмирование слизистых оболочек,
• гематурия,
• кровь в кале,
• геморрагическая сыпь на коже, петехии,
• спонтанные и упорные носовые, десневые, маточные, легочные, почечные, кишечные кровотечения,
• обильные и длительные менструации,
• экхимозы в местах инъекций.

Для диагностики заболевания, повлекшего тромбоцитопению, больным необходимо пройти ряд исследований:

1. коагулограмма,
2. иммунограмма,
3. МРТ и УЗИ внутренних органов,
4. медико-генетическое консультирование.

При микроскопировании образца крови больного обнаруживаются тромбоциты неестественно больших размеров. Специалисты фиксируют время, в течение которого происходит кровотечение, определяют показатель агрегации тромбоцитов, проводят проточную цитометрию. Результаты комплексного диагностического обследования позволяют медикам понять точную картину патологии.

Лечение

Тромбоцитопения опасна развитием спонтанных кровотечений, которые вызывают большую кровопотерю. Чтобы восстановить показатель P-LCR, проводят медикаментозное лечение. Больным назначают гемостатические препараты, предотвращающие или останавливающие кровотечение — ангиопротекторы «Этамзилат», «Дицинон», «Викасол», ингибиторы фибринолиза «Аминокапроновая кислота», «Транексамовая кислота». Им категорически запрещено принимать препараты с антитромбоцитарным действием — антикоагулянты, антиагреганты, НПВС. Эти медикаменты препятствуют свертыванию крови и могут усилить кровотечение.

Чтобы поднять до нормы число тромбоцитов, следует правильно питаться, исключив из рациона острую, соленую, жареную пищу, маринады, алкоголь.

В тяжелых случаях больным переливают тромбоцитарную массу или донорскую кровь.

Всех пациентов с признаками геморрагического синдрома госпитализируют в стационар для оказания неотложной медицинской помощи. После установления причины уменьшения числа гигантских тромбоцитов проводят этиотропную терапию, направленную на ликвидацию основного заболевания. Больным назначают препараты различных групп — глюкокортикостероиды, цитостатики, иммуномодуляторы. При отсутствии эффекта от консервативного лечения показано удаление селезенки. Большинство наследственных патологий, сопровождающихся снижением показателя P-LCR, являются неизлечимыми, пожизненными расстройствами с высоким риском длительных кровотечений, хроническими психоневрологическими проблемами и летальным исходом вследствие большой кровопотери.

Лицам с повышенным или пониженным значением P-LCR необходимо вести здоровый образ жизни: не пить и не курить, минимизировать стрессы, оптимизировать режим труда и отдыха, высыпаться, много и долго гулять на свежем воздухе, быть физически активными, но избегать активных видов спорта, которые могут привести к травме.

Отклонение P-LCR от нормы — повод для обращения к гематологу и лечения имеющихся патологических процессов. Не стоит затягивать поход в больницу. Самолечение категорически запрещено. Неправильно выявленная причина проблемы может привести к некорректному лечению и развитию тяжелых последствий — тромбозу или кровоизлияниям.

Видео: о тромбоцитах в анализах крови

Источник

Управление ликвидностью: стратегия фондирования и буфер необремененных активов

«Управление в кредитной организации», 2014, N 4

Резкое изменение условий на рынке показало, как быстро могут истощиться источники ликвидности. Это создаст угрозу финансовой устойчивости банков. Что делать в этой ситуации? Как реализовать основанные на Базельских принципах стратегию и планы фондирования в чрезвычайных обстоятельствах, как для управления ликвидностью использовать стрессовые сценарии, мониторинг, показатели краткосрочной ликвидности LCR и чистого стабильного финансирования NSFR?

Управление ликвидностью кредитных организаций должно строиться на том, чтобы, во-первых, снизить вероятность возникновения кризиса посредством формирования диверсифицированной структуры стабильного фондирования и, во-вторых, поддерживать буфер безопасности от влияния кризиса, например с помощью ликвидных активов, не связанных с финансовым сектором.

Считалось, что фондирование долгосрочных активов за счет краткосрочных ресурсов позитивно влияет на финансовый результат, однако это повышает чувствительность банка к риску ликвидности. Представление о рыночной ликвидности отдельных активов, таких как секьюритизированные и структурированные инструменты, было в основе своей ошибочным.

В настоящее время основным документом, содержащим практические рекомендации по управлению ликвидностью, являются Стандарты «Принципы надлежащего управления и надзора за риском ликвидности», разработанные Базельским комитетом по банковскому надзору в сентябре 2008 г. (Приложение 1) . Они представляют собой детальное руководство по управлению и надзору за риском ликвидности и переносят акцент на следующие ключевые аспекты:

• необходимость установить допустимый уровень риска ликвидности;
• поддержание ликвидности на соответствующем уровне, в частности на основе создания буфера ликвидных активов;
• необходимость распределения затрат, доходов и рисков ликвидности по всем существенным направлениям деятельности;
• идентификацию и оценку всех видов риска ликвидности, в том числе рисков ликвидности условного характера;
• планирование и применение сценариев жесткого стресса;
• потребность в ясном и работающем плане фондирования в чрезвычайных обстоятельствах;
• управление внутридневным риском ликвидности и обеспечением;
• открытость и содействие в реализации рыночной дисциплины.

Электронное Приложение можно скачать на официальном сайте ООО «Регламент-Медиа». Для того чтобы загрузить Приложение, нужно зайти по адресу http://www.reglament.net/bank/mng/2014_4.htm (паролем для скачивания является комбинация цифр 24021983).

Стратегия фондирования

В соответствии с принципами Базельского комитета банки в обязательном порядке должны разрабатывать стратегию фондирования, которая обеспечивает эффективную диверсификацию источников и направлений использования фондирования в кратко-, средне- и долгосрочном периодах и увязывать ее с процессами бюджетного и бизнес-планирования. Планы фондирования должны учитывать взаимосвязь между источниками фондирования и рыночными условиями. Важно установить соответствующие лимиты на контрагента, виды инструментов, валюты, географические зоны и инструменты секьюритизации.

Общая практика банков по управлению ликвидностью — это ограничение концентрации по каждому источнику фондирования и срокам. Отдельные банки, как правило небольшие, в основном полагаются на оптовое фондирование, менее стабильное по сравнению с розничным. Такие банки должны обеспечить соответствующую диверсификацию источников оптового фондирования, что гарантирует своевременный доступ к ресурсам по приемлемой стоимости. Кроме того, банки с большой долей оптового фондирования должны поддерживать сравнительно более высокую долю необремененных высоколиквидных активов. Кредитным организациям, осуществляющим деятельность в разных валютах, необходимо поддерживать доступ к разным источникам ликвидности в каждой валюте, поскольку не всегда имеется возможность быстро конвертировать ресурсы из одной валюты в другую.

В целях обеспечения диверсификации фондирования важно поддерживать доступ к рынку. Это влияет на способность банка привлекать новые ресурсы и возможность реализовывать активы, поэтому является необходимым условием управления ликвидностью.

Управление доступом к рынку может включать расширение рынков реализации активов или заключение договоров, в соответствии с которыми банк сможет привлекать фонды на обеспеченной или необеспеченной основе. Банк должен постоянно поддерживать свое присутствие на выбранных им рынках фондирования и укреплять отношения с поставщиками ресурсов. Это требует постоянных вложений в развитие соответствующей инфраструктуры, процессов и сбора информации. Не стоит надеяться на своевременный доступ к рынкам, где отношения не поддерживались регулярно. Включение в кредитную документацию оговорок о возможности продажи кредитов и регулярное присутствие на рынках реализации активов могут повысить для банка возможность продажи этих активов во время стресса. Но в любом случае банк должен знать законодательные принципы управления реализацией активов и обеспечить данный процесс соответствующей документацией.

В стрессовых условиях доступ на рынки фондирования может быть ограничен. И влияние нестабильности рыночных условий, а также проблемы, связанные с денежными потоками и доступом к рынкам фондирования различной срочности, необходимо учитывать. В частности, может возникнуть ситуация, когда банк не сможет реализовать активы по приемлемой стоимости.

В рамках стратегии фондирования должны быть установлены и поддерживаться взаимоотношения с Банком России, а также другими текущими и потенциальными инвесторами, например брокерами. Выстраивание деловых взаимоотношений с различными ключевыми поставщиками фондирования помогает банку понять их поведение во время стрессовых ситуаций и заранее подготовиться к проблемам с ликвидностью. Частота контактов и использование источников фондирования могут быть возможными индикаторами надежности отношений.

Несмотря на важность поддержания таких взаимоотношений, банк должен учитывать возможное напряжение во время стресса. Участники рынка, предоставляющие ресурсы при стабильных условиях, могут изменить свое поведение во время стресса из-за неопределенности в отношении их собственных потребностей в ликвидности. В контексте стрессовых сценариев и плана фондирования в чрезвычайных обстоятельствах банк должен рассматривать подобное влияние второго порядка и принимать во внимание возможность истощения источников фондирования и закрытия отдельных рынков.

Кроме того, увеличивающаяся неопределенность в отношении способности банка погашать обязательства может стать причиной неготовности контрагентов предоставлять фондирование. В таких обстоятельствах качество и прочность капитальной базы банка могут положительно повлиять на готовность контрагентов поддерживать взаимоотношения по фондированию. Стрессовые сценарии и план фондирования в чрезвычайных обстоятельствах должны учитывать влияние убытков и снижение капитала на способность банка поддерживать эти взаимоотношения.

В стратегии должны быть определены альтернативные источники фондирования, усиливающие способность банка противостоять разнообразию вероятных стрессов ликвидности на уровне самого банка и в масштабах всего рынка. В зависимости от природы, серьезности и продолжительности стресса возможными источниками фондирования являются:

• привлечение депозитов;
• пролонгирование сроков погашения по обязательствам;
• новые эмиссии кратко- и долгосрочных долговых инструментов;
• внутригрупповое перемещение ресурсов, новые эмиссии капитальных ценных бумаг, продажа филиалов (дочерних компаний) или направлений деятельности;
• секьюритизация активов;
• реализация или проведение операций РЕПО с необремененными высоколиквидными активами;
• возврат вложенных средств;
• кредитование в центральном банке.

Но далеко не все из этих источников являются доступными в определенных обстоятельствах, а некоторые могут быть доступны лишь со значительным временным лагом. В связи с этим менеджмент банка должен пересматривать и тестировать источники привлечения ресурсов.

План фондирования в чрезвычайных обстоятельствах

Дополнительно к стратегии рекомендуется разрабатывать план фондирования в чрезвычайных обстоятельствах, в котором обобщены политики, процедуры и планы действий реагирования на серьезные нарушения в способность банка фондировать отдельные или все направления своей деятельности своевременно и по разумной стоимости.

План должен соответствовать сложности деятельности банка, его профилю риска, области операций и роли банка в банковской системе. Он должен включать понятное описание широкого набора актуальных, доступных и свободно реализуемых возможных механизмов фондирования, чтобы сохранить ликвидность и восполнить дефицит в денежных потоках в чрезвычайных обстоятельствах. В плане должны быть четко сформулированы:

• возможные источники фондирования и их величина;
• приоритеты в проведении процедур, детализирующие, когда и как каждое действие может и должно быть реализовано;
• время, необходимое для привлечения дополнительных ресурсов от каждого источника в чрезвычайных обстоятельствах.

Должна быть создана система с высокой степенью гибкости, что позволит банку быстро реагировать на различные обстоятельства.

План должен определять политики и процедуры, позволяющие руководству банка принимать своевременные и обоснованные решения, быстро принимать меры в чрезвычайных обстоятельствах и оперативно обмениваться информацией для эффективного выполнения плана, включая:

• определение ролей и ответственности, в том числе полномочий по инициированию плана. Необходимо создать специальный комитет, который обеспечивает внутреннее взаимодействие и принимает решения в период кризиса ликвидности;
• подробное раскрытие информации о членах команды, ответственных за выполнение плана;
• определение заместителей на ключевых ролях.

Управление возможными разрывами реализуется посредством организации понятного процесса принятия решений: какие действия реализовывать, в какое время, кто может принимать их и какие вопросы необходимо делегировать на более высокий уровень управления.

В условиях кризиса участникам рынка важно понимать информационные связи в финансовой системе. Банки должны разрабатывать план, обеспечивающий своевременное и регулярное внутреннее взаимодействие и связи между различными направлениями деятельности и местами присутствия банка, так же как и взаимодействие с надзорными органами и операторами расчетных и платежных систем во время стресса, что позволит сохранить всеобщее доверие к банку. План должен отражать, когда и как взаимодействовать с различными участниками рынка и как действия этих участников могут повлиять на ликвидную позицию банка.

При разработке плана банк должен принимать во внимание:

1. влияние стрессовых рыночных условий на его способность продавать и секьюритизировать активы;
2. связь между рынком активов и фондированием ликвидности;
3. репутационный эффект и эффект второго порядка, связанные с выполнением мер фондирования в чрезвычайных обстоятельствах;
4. возможное перемещение ликвидности внутри группы юридических лиц между географическими границами и направлениями деятельности, учитывая юридические, регулятивные, операционные и временные ограничения.

Данные факторы должны отражать предыдущий опыт банка и других институтов, экспертные суждения, рыночную практику и представления о результатах, которые могут быть получены при выполнении стрессовых сценариев. В плане должны быть отражены кредитные программы центрального банка и залоговые требования, включая ресурсы, которые формируют обычное управление операциями ликвидности. Информация об этих программах должна включать виды кредитных инструментов и залога, действующие процедуры доступа к ресурсам центрального банка и репутационные проблемы, которые не исключены при управлении доступом к ним.

В плане необходимо предусмотреть возможный дефицит внутридневной ликвидности, при котором банк должен определить основные платежи и порядок их очередности. На случай серьезных структурных нарушений важно иметь дополнительные источники внутридневной ликвидности, в том числе возможность привлечения дополнительного залога. Кроме того, необходимо учитывать, что могут возникнуть потребности в срочных расчетах не только по собственным операциям банка, но и по операциям его клиентов согласно условиям обслуживания в расчетных и платежных системах. Важно учитывать процедуры риск-менеджмента всех основных систем, что позволит банку противостоять нарушениям, происходящим одновременно в большом количестве расчетных и платежных систем.

Особенно важно, чтобы сотрудники банка, участвующие в разработке и реализации плана, знали действующие процедуры перемещения ликвидности и залога между различными юридическими лицами и системами, а также ограничения, регулирующие такие перемещения.

В моделирование ликвидности включается реальный график перемещения ликвидности и залога. Предназначенные для залога активы, когда резервные источники фондирования использованы, должны находиться в банке согласно плану фондирования.

Пересмотр и тестирование плана должны осуществляться на регулярной основе, чтобы гарантировать его эффективность и практическую пригодность. Руководство банка должно пересматривать и обновлять все аспекты плана на основе опыта по крайней мере один раз в год или чаще (при изменениях в деятельности или рыночных условиях). Кроме того, план фондирования в чрезвычайных обстоятельствах должен соответствовать плану непрерывности деятельности и быть практичным в условиях инициирования механизмов непрерывности деятельности. Должно быть обеспечено эффективное взаимодействие между командами управления проблемами, лежащими в основе кризисов ликвидности и непрерывности деятельности. Доступ к плану должен поддерживаться во всех местах присутствия банка, что способствует его оперативному выполнению ответственными сторонами в чрезвычайных обстоятельствах.

Как поддерживать надежный уровень ликвидности

Чтобы дополнить Принципы надлежащего управления и надзора за риском ликвидности и повысить качество управления ликвидностью, Базельский комитет разработал и в декабре 2010 г. в документе «Базель III: Общие регулятивные подходы к повышению устойчивости банков и банковского сектора» предложил два минимальных критерия эффективности управления фондированием ликвидности: коэффициент ликвидного покрытия (Liquidity Coverage Ratio, LCR) и показатель чистого стабильного финансирования (Net Stable Funding Ratio, NSFR), которые направлены на достижение двух взаимосвязанных целей: во-первых, поддерживать надежный уровень ликвидности в краткосрочном периоде через создание запаса высоколиквидных ресурсов, который обеспечит непрерывность деятельности банка в условиях нестабильности в течение одного месяца; во-вторых, обеспечить устойчивость в долгосрочном периоде через создание дополнительных стимулов для банков по привлечению финансирования из более надежных источников на постоянной структурной основе.

Стрессовые сценарии

В зависимости от национальных особенностей отдельных юрисдикций надзорные органы разрабатывают возможные стрессовые сценарии для конкретных банков и банковской системы в целом на основе негативных событий мировых финансовых кризисов. Сценарии должны содержать совокупность событий, которые могут привести к следующим последствиям:

• к частичному оттоку вкладов физических лиц;
• к потере части возможного необеспеченного оптового фондирования;
• к потере части обеспеченного краткосрочного финансирования вместе с определенным залогом и контрагентами;
• к дополнительным оттокам из-за снижения кредитного рейтинга банка;
• к увеличению рыночной волатильности, влияющей на качество залога или возможные будущие риски по сделкам с деривативами, что требует увеличения дисконта по залогу;
• к незапланированной выдаче по утвержденным, но не используемым кредитным линиям и программам повышения ликвидности клиентов;
• к потребности выкупа банком своих долговых обязательств или выполнения неконтрактных обязательств для снижения репутационного риска.

Кроме того, в соответствии со Стандартом банки должны проводить собственное стресс-тестирование, учитывающее специфику их бизнеса, и представлять полученные результаты надзорным органам. При этом внутренние стресс-тесты должны предусматривать более широкие временные горизонты, чем установлено в Стандарте.

Российские банки не выполняют показатель LCR

В целях оперативного внедрения рекомендаций Базельского комитета и обеспечения более эффективного управления ликвидностью Банк России в Положении от 30.05.2014 N 421-П «О порядке расчета показателя краткосрочной ликвидности (Базель III)» определил порядок расчета показателя краткосрочной ликвидности с учетом международных подходов к его определению и инструментам мониторинга риска ликвидности.

Показатель краткосрочной ликвидности (LCR) отражает способность банка, столкнувшегося с оттоком привлеченных средств в условиях стресса, компенсировать его в течение 30 календарных дней с помощью заранее сформированного буфера высоколиквидных активов и рассчитывается по следующей формуле:

При проведении стресс-тестирования возможность включения активов в категорию высоколиквидных определяется на основе двух групп оценочных характеристик. Первая содержит базовые характеристики, связанные с уровнем риска, простотой и точностью определения стоимости, низким уровнем корреляции с рисковыми активами, а также с включением актива в листинг на мировых фондовых биржах. Во второй группе — характеристики, связанные с рынком, которые отражают его активность и объем, степень волатильности и стремление инвесторов к переводу средств в этот актив.

В зависимости от качества активов, определенного на основе анализа данных характеристик, их разделяют на активы 1-го уровня, которые могут составлять неограниченную долю, и активы 2-го уровня, которые в целом не должны превышать 40% общего запаса высоколиквидных активов. В свою очередь, активы 2-го уровня подразделяются на активы уровня 2A и 2B, последние из которых включаются на усмотрение надзорных органов и ограничены 15%-ной максимальной долей, входящей при этом в 40% активов 2-го уровня.

Несмотря на высокий уровень ликвидности данной категории активов, предлагается, где это имеет смысл, диверсифицировать их структуру, установив соответствующие лимиты, что позволит избежать чрезмерной концентрации одного вида активов, эмиссии, эмитента или иностранной валюты.

В знаменателе показателя — чистый отток денежных ресурсов, который определяется как разница между ожидаемыми оттоками по балансовым и внебалансовым статьям обязательств и ожидаемыми притоками по балансовым и внебалансовым статьям активов с применением риск-факторов, задаваемых Базельским комитетом (Приложение 2) .

Электронное Приложение можно скачать на официальном сайте ООО «Регламент-Медиа». Для того чтобы загрузить Приложение, нужно зайти по адресу http://www.reglament.net/bank/mng/2014_4.htm (паролем для скачивания является комбинация цифр 24021983).

По итогам I квартала 2013 г. Банк России провел оценку показателя LCR в российских банках. Для расчетов использовались наиболее консервативные предпосылки, предусмотренные Базелем III.

По состоянию на 1 апреля 2013 г. среднее значение показателя по банковскому сектору в соответствии с Базелем III составило 47%, а включение в состав высоколиквидных активов потенциального рефинансирования от Банка России (в частности, объемов рефинансирования под обеспечение ценных бумаг из Ломбардного списка Банка России, а также под залог нерыночных активов) может увеличить значение показателя до 77%. Таким образом, результаты расчетов показывают, что банки не выполняют показатель LCR. Это может стать для них причиной возникновения серьезных проблем в условиях стресса. Становится очевидным, что структура активов российских банков должна будет сильно измениться, чтобы выполнялись требования Базеля III.

Для выполнения показателя LCR необходимо будет значительно увеличить долю высоколиквидных активов в общей структуре активов банков, что может привести к снижению их доходности, поскольку уровень доходов по активам тем ниже, чем выше уровень ликвидности. Это, в свою очередь, потребует снизить ставки по привлекаемым ресурсам, что может стать причиной оттока ресурсов из банков, и перераспределить их в более выгодные направления.

Не увеличится ли аппетит к риску?

Другим возможным сценарием может стать либо рост процентных ставок, либо повышение у банков аппетита к риску. В первом случае для поддержания эффективности на прежнем уровне банки могут поднять ставки по менее ликвидным активам, что может стать причиной снижения активности в сфере кредитования, поскольку компании будут искать альтернативные, более дешевые источники финансирования. Во втором случае для поддержания эффективности деятельности на прежнем уровне банки могут начать размещать ресурсы в более рискованные операции, что может снизить качество активов и, соответственно, увеличить просроченную задолженность.

Иными словами, выполнение данных нормативов может сократить объемы кредитования, привести к падению доходности банков и, как следствие, снижению капитализации банковского сектора. В свою очередь, сокращение собственного капитала, как правило, требует увеличения доли высоколиквидных активов. Получается своего рода замкнутый круг.

Как использовать инструменты мониторинга для расширения возможностей управления ликвидностью

Для расширения возможностей управления ликвидностью в дополнение к показателю LCR предлагается использовать ряд инструментов мониторинга, позволяющих раскрыть специфическую информацию, связанную с денежными потоками банка, структурой баланса, наличием необремененных активов и отдельными рыночными индикаторами. Определяется следующий состав инструментов мониторинга:

• несоответствие контрактных сроков погашения;
• концентрация фондирования;
• наличие необремененных активов;
• коэффициент LCR в существенной по объему валюте;
• рыночные инструменты мониторинга.

Кроме того, в январе 2014 г. Базельский комитет опубликовал Руководство для надзорных органов по рыночным индикаторам ликвидности, которое расширяет систему и перечень инструментов оценки высоколиквидных активов (табл. 1).

Источник