Искусство как способ инвестирования

Зарабатываем на гениях. Инвестиции в искусство

На своей персональной выставке в Нью-Йорке в 1962 г. Энди Уорхол продал картину «Лимонная Мэрилин» неизвестному коллекционеру за $250. Спустя 45 лет на аукционе Christie’s этот коллекционер получил за полотно $28 млн. Как часто инвестиции в искусство оказываются столь же удачными?

Кто потратил невероятную сумму на блестящего кролика, неизвестно. Многие коллекционеры предпочитают оставаться анонимными. Хотя есть люди, которые рассматривают инвестиции в искусство как вложения в статус и личный бренд. Другие покупают предметы искусства «для души», а некоторые — чтобы передать потомкам.

Искусство — тоже рынок. Общую величину активов частных лиц, связанных с предметами искусства и коллекционирования, в 2018 г. Deloitte оценивал в $1,74 триллиона. В 2019 г. была тенденция на снижение, кризисный 2020 г. пошатнул положение еще больше, но Bank of America прогнозирует быстрое восстановление.

Выгодная инвестиция: картина Питера Дойга «Топь» была куплена на Sotheby’s в 2002 г. за $55 000. В мае 2015 г. она была продана владельцем на Christie’s за $26 млн.

Какими способами можно измерить, оценить и спрогнозировать доходность искусства? Как и вдохновение, результаты труда художников и их денежное выражение не поддаются строгим статистическим учетам и прогнозам. Попытки измерить алгеброй гармонию, тем не менее, существуют — например, несколько индексов рынка искусства.Один из самых известных — индекс Мея-Мозеса, права на который в 2016 г. выкупил аукционный дом Sotheby’s. Индекс отслеживает повторные продажи предметов искусства на аукционах и позволяет оценить доходность инвестиций на рынке искусства — как видно из графика, в целом эта доходность имеет восходящий тренд до 2018 г. Увы, более поздние данные Sotheby’s не публиковал.

Индекс рыночной определенности AMCI (Art Market Confidence), разработанный французской компанией Artprice, собирает данные аукционов и также учитывает ожидания игроков рынка.

Еще один пример — семейство индексов арт-рынка ARTIMX от российской компании ARTinvestment. Это ценовые индексы российского и мирового рынка искусства, учитывающие продажи работ на аукционах.

Русское искусство, как видно из графика, переживает не лучшие времена.Но есть удачные исключения.

Пример инвестиционно привлекательного русского художника — Никола де Сталь. Точнее было бы назвать его художником русского происхождения. В 2013 г. году его картину «Стоящая обнаженная» купили за $6 млн на французском аукционе ArtCurial, а в 2018 г. продали на Christie’s за $12 млн.

На арт-рынке есть свои «голубые фишки» — например, кроме известных каждому школьнику Уорхола и Пикассо, сейчас профессионалы ценят картины японской художницы Яёи Кусама и американца Жана-Мишеля Баскии.

В целом, со стороны покупателя на мировом арт-рынке вкусы диктуют инвесторы из Азии. Стремительный рост числа миллионеров в этом регионе привел к тому, что азиатские рынки искусства стали превосходить по объемам европейские.

Китайцы любят современное искусство, отдавая предпочтение импрессионистам, а также своим соотечественникам. Не случайно в топ-10 художников, учитывающем объем продаж их произведений за год, много китайских имен.

Стоимость полотен топовых художников такова, что круг потенциальных покупателей ограничен очень богатыми людьми. Если вы не принадлежите к их числу, единственно возможный путь — пытаться предположить, кто из малоизвестных художников станет звездой в следующие годы.

Яркий пример удачливого инвестора-коллекционера — житель Нью-Йорка Роберт Скалл. Он владел фирмой такси и увлекался коллекционированием произведений искусства. В 1973 г. его коллекция была выставлена на аукционе Sotheby’s. Одна из картин Роберта Раушенберга, которую Скалл купил за $900 в 1958 г., была продана за $85000. Выручка за всю коллекцию составила $2,2 млн.

Очевидцы говорили, что сам Раушенберг после аукциона чуть не подрался со Скаллом. Художник обвинил коллекционера в том, что тот нажился на его труде. Общественное мнение тоже было неоднозначным.

Однако за минувшие годы этические споры об инвестициях в искусство стали возникать все реже. Ведь по-настоящему большая прибыль от рискованных вложений случается все-таки нечасто.Некоторые эксперты полагают, что только 0,5% от продаваемых картин когда-либо продаются повторно. Далеко не всегда это связано с тем, что владелец не хочет расставаться с полюбившимся полотном — многие произведения искусства просто не находят покупателей.

Инвестору, решившему вложить средства в искусство, нужно учитывать, как минимум, следующее:

— Рассчитывайте на средне- и долгосрочные инвестиции. 88% современного искусства и 80% импрессионизма и модерна растут в цене, когда владелец держит их более 10 лет, свидетельствует отчет Deloitte.

— Готовьтесь, что вам придется оплачивать услуги профессиональных консультантов, арт-брокеров, искусствоведов, юристов.

— Еще одна статья расходов — комиссионные сборы аукционных домов, они могут составлять до 25%.

— Важно обеспечить правильные условия хранения для коллекции. Неподходящие параметры температуры, влажности, освещенности с годами испортят картину, фарфоровую вазу вы сами можете разбить при неосторожности и т.д.

— Обязательно застрахуйте коллекцию. Даже в хорошо оборудованной картинной галерее может случиться пожар, прорыв отопления и прочие неприятные происшествия. Да и кражи ценных предметов искусства нередки.

— Совет от Тайлера Галлахера, основателя компании Regal Assets, занимающейся альтернативными инвестициями, в статье для Forbes:

«Налаживайте профессиональные связи, посещайте выставки и аукционы. Если это не приносит вам удовольствия — выбирайте другие виды инвестиций».

Источник

Возможности заработка на инвестициях в предметы искусства: стратегии, виды, направления, риски

Н а фоне вложений в акции, драгоценные металлы, биржевые фонды и прочие активы инвестиции в предметы искусства являются весьма нестандартным способом заработка. Специфичность этого направления обусловлена не только финансовыми аспектами, но и способностью вызывать удовлетворение эстетических потребностей.

Рассмотрим все первостепенные моменты инвестирования в предметы искусства с целью получения профита и сохранения капитала. Преимущественно внимание будет акцентировано на картинах, как самом популярном и востребованном варианте art-индустрии.

Что такое инвестиции в искусство

Поскольку кроме художественной есть несколько других видов ценностей, формируется такое направление бизнеса, как инвестиции в предметы искусства. Вложением денег в арт-объекты называют приобретение художественного произведения, чтобы позже с выгодой перепродать.

Доход здесь состоит из дельты между стоимостью при покупке и ценой продажи. Предметы искусства выгодны для инвестирования, так как они планомерно дорожают с течением времени. На любые категории эстетики практически не воздействуют экономические или политические факторы.

Помимо этого, они в кризисные периоды или моменты экономической дестабилизации удерживают свою значимость и уровень ценности. Благодаря этому вкладчик получает надёжный инструмент, гарантированно сохраняющий капитал.

Особенности инвестиций в art-индустрию

Вкладчикам, работавшим долгое время на традиционных рынках, сложно переходить на инвестиции в предметы искусства из-за своеобразных нюансов в этой отрасли. Здесь свои особенности, законы и тенденции, учёт которых может способствовать успешной работе с постоянной прибылью.

1. Перед началом активных действий в сфере art-индустрии необходимо сформировать солидный капитал. Изделия, картины, скульптуры и прочие творения стоят недёшево, поэтому здесь принцип заработка с нуля абсолютно нереален.

2. Отсутствует практически по всем параметрам сходство инвестиций в искусство и вложений в банковские депозиты, облигации, драгметаллы и т. п.

Финансовые операции с традиционными активами всегда являются рисковым делом, но для них известны сроки получения дохода и его наиболее вероятный размер.

3. Заработать на инвестициях в предметы искусства невозможно без приличных знаний отрасли и самих направлений, по которым ведётся работа. Тут необходимо вкладчику самому становиться профессиональным art-экспертом или тратится на услуги сторонних специалистов.

4. Предметы искусства относятся к настоящим финансовым активам, характеризующимся необычными параметрами и особенностями. Рентабельность вложений определяется по-другому, не как у классических инструментов.

Так на стоимость предметов искусства, в частности, картин, влияют:

• стиль автора;
• эпоха создания и время продажи/покупки;
• известность творца;
• степень востребованности созданных им работ;
• и т. п.

5. Инвестирование в предметы искусства является очень эффективным решением, помогающим диверсифицировать портфель. Причём результативность такой страховки возрастает вместе с удлинением позиций по основным активам. Но эта схема доступна крупным фондам и состоятельным людям.

Преимущества вложений в предметы искусства

Необычность художественных произведений даёт им целый набор положительных свойств, генерирующих материальную пользу инвесторам.

Кроме некоторых особенностей, стоит назвать ещё ряд важных плюсов:

• постоянный рост стоимости подлинных произведений известных, талантливых мастеров. У подавляющего большинства качественных предметов искусства цена увеличивается. Это обуславливается повышением спроса, а также действием характерных факторов. Отсюда получается средняя доходность инвестиций в искусство – порядка 30–50% годовых и более;
• стабильность цены – есть немного внешних причин и обстоятельств, способных быстро понижать стоимость художественного произведения. Поэтому грамотно сделанные инвестиции в предметы искусства крайне редко дают просадку;
• удовлетворение потребности в эстетике – уникальный момент, совсем несвойственный остальным финансовым инструментам. Покупатель вместе с перспективой заработка получает от моментов созерцания предметов искусства удовольствие;
• повышение социального статуса. Люди, инвестировавшие в искусство деньги и получившие в собственность редкие произведения привлекают внимание окружающих. К ним устремляются как тонкие ценители и знатоки искусства, так и обычные представители общественной элиты. Владение популярными, известными работами скульпторов или художников является аккуратным проявлением богатства и престижа;
• возможно увеличить доходность инвестиций в предметы искусства, если собирать целые коллекции – тематика, автор, направление;
• вечность искусства – ещё одно специфическое свойство, создающее исключительность большинству объектов art-индустрии. В материализованных творениях авторов навсегда сохраняется их идея, ум, взгляд на мир, понимание отдельных явлений. Такие аспекты вечно существуют и всегда актуальны, поэтому верно выбранное полотно, изделие или изваяние приносит значительные дивиденды.

Недостатки

Та же самая специфичность предметов искусства делает вложения денег в них очень непростым занятием, полным отрицательных моментов. Основными недостатками здесь выступают:

• сложная экспертиза подлинности и оценка стоимости. Любые произведения искусства имеют свою уникальность, поэтому в определении денежного эквивалента больше задействован субъективизм. Доказательство подлинности тоже является затратной, трудной процедурой;
• низкая степень ликвидности – основное препятствие, мешающее популяризации инвестиций в предметы искусства, как способа заработка;
• необходимость идеальных знаний не только исторических эпизодов, атрибутов и своеобразных моментов. Нужно понимать, видеть особенности самих мастеров, а также разбираться в художественных техниках, материалах – краски, покрытия, слои и проч. Это всё трудно осваивать, а без подготовки распознавать, выгодно приобретать работы мастеров нельзя;
• вложения являются долгосрочными, причём в

45% случаев период выхода в прибыль будет очень продолжительным. Да периодически проскальзывают известия о быстром обогащении на перепродаже резко подорожавшей картины или статуэтки. Но это сугубо ситуационные эпизоды, обусловленные редчайшим стечением обстоятельств;

полная непредсказуемость перспективы инвестиции в предмет искусства. Совсем исключена возможность прогнозирования динамики спроса на ту или иную вещь. Специальные подходы к определению рентабельности и возможных выгод существуют, однако, они крайне неточные;

предметы старины и изящно исполненные произведения искусства нуждаются в особых условиях содержания. Любая порча – это падение стоимости изделия или объекта, а также риск его обесценивания.

Виды предметов искусства для инвестирования

Существует много категорий и вариантов старинных вещей или творений более современных мастеров. Некоторые виды предметов позволяют вкладчикам зарабатывать деньги.

К таким классам изделий относятся:

• уникальный оригинал – наиболее дорогостоящий тип произведений в арт-индустрии. Современные копии, исполненные качественно, тоже имеют существенную ценность;
• копии мастера – второй по ценности вариант предметов искусства, подходящих для выгодного инвестирования. Особенность в том, что сам автор делает самостоятельно 1-ну либо несколько идентичных копий;
• единичная работа известного творца, которая не имеет аналогов по классу. То есть это один вид произведения искусства, у которого нет близких по стилю или задумке версий. В обычном мире это эксклюзивные вещи, но отдельные коллекционеры могут покупать их очень дорого;
• отпечатки (печати, принт-репродукция) – абсолютная копия старинного или более раннего объекта, созданная посредством современных технологий. Обычные инвесторы не распознают копию и оригинал, а специалистам приходится задействовать сложнейшие техники анализа. Здесь отпечатки могут иметь разную ценность – от нулевой до 50% от стоимости оригинала;
• жикле – дубликат, выполненный при помощи наиболее современной и самой дорогой технологии изготовления качественных копий. Получаются отпечатки с максимальной детализацией работы мастера – дилеры жикле-изделия называют абсолютным клоном музейного уровня. Нередко такие работы получают сертификаты качества, невзирая на известное происхождение не от руки мастера;
• репродукции – экземпляры неограниченного тиражирования какого-то известного произведения. Хороший вариант для новичков, решивших зарабатывать на инвестировании в предметы искусства. Есть много коллекционеров, желающих получить за небольшую цену хорошую копию оригинала к себе в собрание.

Как вкладывать деньги в искусство

После обретения достаточного опыта, накопления капитала и выбора направления работы, инвестору необходимо разобраться в особенностях самого процесса вложения средств. Деятельность интересная, но насыщена сложными, специфическими нюансами, которые нельзя оставлять без внимательного контроля.

Итак, заработок на инвестициях в предметы искусства предусматривает выполнение следующих шагов.

1. Изучить как можно глубже историю жизни автора, его стиль, особенности работ, а также их уникальные отличия.

Преимущественно как раз произведения скульпторов, художников, ювелиров и иных творческих людей с пикантной, необычной жизнью интересуют солидных покупателей. На такие предметы стоит ориентироваться.

2. Проанализировать доступные произведения искусства. Здесь первостепенным моментом является доказательство подлинности работы выбранных экземпляров.

Её легко подтверждает здравствующий автор, а если он ушёл из жизни, исчез или неизвестен, то оригинальность доказывает эксперт и выдаёт сертификат.

3. Когда предмет искусства имеет повреждения либо ранее подвергался реставрации, добавляется этап оценочной экспертизы.

Специалисты изучат изъяны и с учётом возможности качественного восстановления выдадут полную роспись разных раскладов с заключением о текущей стоимости.

4. Получить всестороннюю информацию о дилере. Авторитетность перекупщика или прямого продавца в art-индустрии не должна ничем оскверняться.

5. Зарегистрироваться на аукционе, специальных торгах или провести личные переговоры с торговцем.

6. Приобрести предмет искусства, совершая таким образом инвестирование средств.

Нужно при совершении сделки уточнить категорию торга, в рамках которого реализуется изделие. Возможны две модели:

• первичный рынок – произведения нигде раньше не выставлялось и это первая смена владельца;
• вторичный рынок – изделия или картины, которые многократно перепродавались.

7. Дождаться роста стоимости работы мастера и начать подготовку к продаже.

8. После экспертизы и оценки выставить экземпляр на торги либо совершить юридически оформленную прямую сделку с покупателем.

Схема, конечно, общая, но демонстрирует суть работы вкладчика при заработке на инвестициях в предметы искусства.

Где можно делать вложения в объекты art-индустрии

Всегда новички сталкиваются с первой проблемой при заработке на инвестициях в предметы искусства, когда начинают искать место, где продаются эти активы. Вопрос важный, поэтому нужно знать основные варианты.

Аукционные дома

Специализированные учреждения, имеющие полный набор специалистов, готовых принять работу, оценить её, провести экспертизу, организовать торги и выгодно продать.

Самые известные аукционы этого направления:

• Sotheby’s;
• Christie’s;
• Hutter;
• Bukowskis;
• Capo Auction.

Галереи

Также особые центры, где продаются работы современных и ушедших из жизни мастеров искусства своей эпохи. В отличие от аукционных домов здесь царит спокойствие и размеренность. Все экземпляры на продаже доступны для близкого ознакомления.

Ярмарки искусств

Отличные места особенно для вкладчиков, начинающих работать с художественными произведениями, скульптурами, антиквариатом и т. п. На арт-ярмарках можно свободно общаться с коллегами, авторами, продавцами, экспертами.

Интернет-площадки

Это разные типы ресурсов, куда приходят продавцы предметов искусства и заинтересованные покупатели. Цифры прайса, как правило, существенно ниже, чем в остальных местах, поскольку авторы или перекупщики не имеют дополнительных расходов.

Три направления заработка на инвестициях в предметы искусства

На подготовительной стадии либо изначально при обдумывании идеи инвестирования в предметы искусства следует подобрать направление действий. Это фактическая тактика манименеджмента, которая будет реализовываться в большинстве подходящих ситуаций.

1. Средств достаточно, наличествуют полезные знакомства в art-индустрии – самый идеальный расклад. Здесь нет препятствия для скупки перспективных работ и удержания их в течение любого времени, пока не установится выгодная цена.
2. Капитал скромный, но существует ярое стремление инвестировать в предметы искусства. Лучшим решением станет ориентировка на работы молодых, многообещающих мастеров. Сотрудничать напрямую нужно со многими авторами, постепенно сужая группу по результатам востребованности их творений.
3. Денег мало, однако имеются знания тематики. Осведомлённость в какой-то области искусства создаёт условие для увлекательного, высокодоходного занятия. Речь идёт об «охоте» на потерянные или ушедшие из-под контроля экспертов работы знаменитых мастеров.

Стратегии заработка на инвестициях в искусство

После разрешения ключевых задач на подготовительных этапах приходит время непосредственных действий.

Специалистами рекомендуется стиль работы, где происходит концентрация сил и средств на одной хорошо отработанной, изученной стратегии. Хотя тут не воспрещается оперировать вариантами по ситуации.

Вкладывать деньги в произведения знаменитых авторов

Самая доходная система, предусматривающая использование крупного капитала. Art-объекты известных творцов стоят дорого, но зато вложения в них быстро окупаются и приносят солидный профит.

Помимо задействования больших денег, инвестиции в предметы искусства знаменитых авторов имеют нюансы:

• хорошая ликвидность у изделия, поэтому с быстрой продажей сложностей не будет;
• удивительно, но при максимальной стоимости покупки экземпляра увеличивается спрос на неё – можно почти сразу получить доход;
• работы именитых мастеров дорогие, но они не теряют ценности.

Инвестиции в вещи, созданные молодыми талантами

Довольно рискованно покупать предметы искусства, выполненные малоизвестными авторами. В случае успеха и при длительном ожидании реально заработать большие деньги.

Следует учесть особенности:

• минимальные капиталовложения;
• при успешной карьере автора инвестор может на выжидательной тактике заработать свыше 1 100%;
• есть немалый риск получить работы, которые не будут востребованы;
• ориентировка на произведения не раскрученных, молодых творцов требует серьёзного терпения. Иногда крупные вкладчики добиваются поставленной цели только спустя 8–10 лет;
• предметы искусства от малоизвестных людей – это низколиквидный инвестиционный инструмент, который трудно продавать.

Покупка работ современного искусства

Сейчас формируется и развиваются невероятно разные творческие направления, способные приносить инвесторам профит. Рынок здесь по определению в основном первичный, поэтому имеется условие для покупки творения непосредственно у мастера.

Специфические моменты такие:

• из-за небольшой стоимости предметов современного искусства данный способ рекомендуется новичкам;
• нет денежной траты на экспертизу подлинности и возраста изделия;
• велик шанс приобрести за копейки арт-объект, который спустя 5–6 лет подорожает более чем на 1 200%;
• особым отличием работ авторов нашей эпохи является их способность дорожать без набора возраста. Давность исполнения не играет особой роли. Хороший пример – произведения Бэнкси («Девочка с шаром» и др.).

Из чего складывается инвестиционная стоимость предметов искусства

Понятно, что цена art-объект не генерируется автоматически просто так. Есть набор критериев, применение которых позволяет специалистам делать оценку предметов искусства.

Инвестор должен учитывать параметры:

• степень сохранности – текущее состояние изделия;
• существование аналогичных работ;
• глубина исторической ценности;
• художественная значимость
• культурная важность.

Дополнительными факторами могут выступать:

• биография, нюансы жизни творца;
• количество выставлений на экспозициях и рецензии критиков;
• стиль и качество исполнения.

Как избежать обмана мошенниками

Выгодная отрасль art-объектов привлекает разношёрстных аферистов.

Чтобы не остаться без денег при совершении инвестиции в предмет искусства, нужно помнить минимум такие предостережения:

• никаких сделок посредством интернет-торгов;
• проверять оригиналы экспертных заключений перед расчётом;
• не стоит сразу отвергать помощь специалистов из аукционных домов, чтобы сэкономить. Тут важнее взять подлинник с небольшими дополнительными тратами, чем купить копию или жикле;
• обязательно требовать заверенный провенанс. Это паспорт предмета искусства, где занесены все переходы к новым владельцам. Без провенанса не стоит связываться с покупкой.

Возможные риски

При всех вариантах инвестиционной деятельности вкладчика поджидают разные опасности. Негативные исходы – это частые спутники начинающих дельцов и невнимательных людей.

Нужно хотя бы знать о таких «популярных» рисках:

• каждое art-произведение может терять стоимость или вовсе обесцениваться, например, из-за утраты качества ввиду скверных условий хранения;
• для современных изделий, картин и скульптур непросто найти выгодного покупателя;
• много сейчас на рынке поддельных работ, выполненных очень искусно посредством новых технологий.

Заключение

Чтобы заниматься вложением денег в работы художников, скульпторов, ювелиров и других мастеров, нужно понимать серьёзность данного бизнеса. Без знаний, навыков, внимательности и любви к делу здесь успеха достигнуть невозможно.

Лучше сразу затратить время, чтобы тщательно изучить основы инвестирования в предметы искусства, особенности рынка, принципы оценки и виды стратегий. После первого приобретения работы мастера и выгодной её перепродажи опыт будет быстро нарастать. Начнутся более серьёзные и крупные сделки.

Нельзя забывать процесс обучения в этом виде коммерческой деятельности. Внимательность, знания и здоровая увлечённость непременно обернутся стабильным, большим заработком на инвестировании в предметы искусства.

Источник