Деньги. Кредит. Банки. Ответы на экзаменационные билеты.
44. Денежные реформы как способ радикального изменения денежной системы.
Денежные реформы проводились в условиях металлического денежного обращения – при серебряном или золотом стандарте, в т. ч. после Второй мировой войны, когда действовал золотодевизный, или золотодолларовый, стандарт.
После окончания войн и революций стабилизация денежного обращения как один из важнейших способов восстановления экономики проводилась при помощи следующих методов:
2) реставрации (ревальвации);
Нуллификация означает объявление об аннулировании сильно обесцененной единицы и введении новой валюты. Новая марка обменивалась в соотношении 1: 1 трлн старых рейхсмарок. Прежняя денежная единица была аннулирована.
Реставрация – восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы. Например, после Первой мировой войны во время денежной реформы 1925–1928 гг. в Англии было восстановлено довоенное золотое содержание фунта стерлингов. После Второй мировой войны реставрация, или ревальвация, проводилась путем повышения официального валютного курса к доллару, а затем Международный валютный фонд регистрировал повышение золотого содержания денежной единицы. Например, ФРГ провела в рамках Бреттон-Вудсской валютной системы три ревальвации (в 1961, 1969 и 1971 гг.). Неоднократные ревальвации проводила ФРГ и в рамках европейской валютной системы, где сохранился режим фиксированных валютных курсов.
Девальвация – снижение золотого содержания денежной единицы, а после Второй мировой войны – официального валютного курса к доллару США и его золотого содержания. Так, в результате двух девальваций доллара его золотое содержание было снижено в декабре 1971 г. на 7,89 %, а в феврале 1973 г. – на 10 %. После.
Введения плавающих валютных курсов в 1973 г. девальвация проводится лишь в группировке с регулируемыми валютными курсами – в «европейской валютной змее», на базе которой была создана европейская валютная система.
Деноминация – метод зачеркивания нулей, т. е. укрупнение масштаба цен. В частности, в Бразилии в 1988 г. была введена новая денежная единица нокрузадо, эквивалентная 1000 прежних обесцененных крузадо. В России в 1998 г. также проводилась деноминация рубля в соотношении 1: 1000 старых рублей.
В условиях глубокого и структурного кризиса экономики при высоких темпах скрытой инфляции государство может проводить политику шоковой терапии, т. е. политику резкого отказа от контроля над ценами на товары и услуги. В этом случае инфляция переходит из скрытой в открытую форму.
Методы шоковой терапии использовались во многих странах после Второй мировой войны, причем они сопровождались таким антиинфляционным средством, как денежная реформа, носившая конфискационный характер.
По методам проведения эти денежные реформы делятся на такие типы, как:
1) обмен бумажных денег по дефляционному курсу на новые деньги с целью резкого уменьшения массы бумажных денег. Например, в ноябре 1944 г. в Греции обмен производился в соотношении 1 новая драхма на 1 млрд старых;
2) временное (полное или частичное) замораживание банковских вкладов населения и предпринимателей; подобные реформы проводились во Франции (июнь 1945 г. и январь 1948 г.), Бельгии (октябрь 1944 г.), Австрии (июль и ноябрь 1945 г.) и других странах;
3) сочетание первого и второго методов денежных реформ.
Несмотря на негативные социальные последствия, методы шоковой терапии широко применялись в международной практике, порой являясь единственным способом борьбы со скрытой инфляцией.
45. ПРИЧИНЫ И ОСОБЕННОСТИ ПОЯВЛЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ В РОССИИ.
Возникновению инфляции в России послужили следующие причины:
1) глубокие деформации и диспропорции общественного производства;
2) структурные перекосы экономики;
3) монополизм производителей товарной продукции;
4) милитаризированная экономика;
5) разбухший государственный аппарат. Действие инфляционных механизмов в России стимулировалось государственным финансированием и льготным кредитованием. Последовавшие затем рост цен на оборудование, сырье, топливо и повышение зарплаты при сокращении производства привели к тому, что инфляция спроса переросла в другую форму – инфляцию издержек производства. Механизм инфляции предложения зиждется на таких факторах, как:
1) рост цен на промежуточные товары, диктат предприятий, производящих электроэнергию и другие энергоресурсы;
2) слаборазвитая инфраструктура рынка (в частности, инструменты частного инвестирования, перелив капиталов, аккумуляции сбережений населения, что особенно характерно для экономики переходного типа);
3) несовершенство конкуренции на рынке, его моно-полизированность, наличие барьеров для конкуренции в виде высокого уровня дифференциации продукта, законодательных ограничений на вхождение в отрасль «посторонних» структур (лицензирование);
4) недоразвитость рынка труда.
В условиях слаборазвитой рыночной экономики, лишенной рыночных стимулов, товарно-денежные отношения начинают частично функционировать по законам монополизированного рынка, как это имело место в России.
Специфика инфляции в России заключается в том, что:
1) рост и развитие инфляции происходили в условиях товарного голода на фоне постоянно возникающих кризисов неплатежей;
2) инфляция сопровождалась наличием нереального валютного курса, который формировался не рынком, а лишь его потребительской частью;
3) инвестиции в народное хозяйство не вкладывались из-за невозможности формирования реального валютного курса в равной степени рынком потребительским и рынком инвестиционным (как то: здания, сооружения, земля);
4) инвестиционная сфера не могла формироваться, поскольку коммерческие банки не имели реальных налоговых льгот, связанных с вложением в инвестиционный процесс.
Инфляция вызывает сложные социально-экономические явления:
1) расстройство денежной системы и создание финансовой напряженности в стране, а в конечном счете – рост стоимости жизни;
2) натурализацию процессов обмена, ослабление заинтересованности работников в результатах своего труда;
3) реальные изменения в распределении валового национального продукта;
4) усиление социальной дифференциации из-за того, что у одних доходы сохраняются, у других – увеличиваются, что в конечном итоге влияет на мотивационный механизм;
5) низкий уровень удовлетворения спроса населения из-за обострения дефицита;
6) оседание денег на руках у населения, сберегательных банках и на счетах предприятий;
7) опасность риска при инвестировании средств в проекты на долгосрочную перспективу;
8) неравномерный рост цен на товары и услуги из-за неравномерности изменения доходов, динамики инвестирования;
9) изменение не только уровня цен и доходов, но и их соотношения, структуры, географии. Инфляция делает занятие бизнесом крайне рискованным.
В такой экономической ситуации падает объем инвестиций (в т. ч. и иностранных), что сокращает доступ к иностранному ноу-хау. Одновременно становится невозможным вести международную торговлю.
Ценность сбережений населения резко уменьшается, потому что, как правило, ставки банковских процентов слишком низки для того, чтобы защитить сбережения от инфляции.
Источник
Тема 8. Денежные реформы
Введение
1. Сущность, виды и методы проведения денежных реформ.
2. Необходимость и предпосылки успешного проведения денежных реформ.
3. Денежные реформы в России.
Для подготовки к лекции студентам необходимо проработать материалы, изложенные в рекомендуемых учебных пособиях.
1. « Деньги, кредит, банки»: Учебник / под ред. О.И. Лаврушина. – 3-е изд., перераб . и доп. – М.: КНОРУС, 2006 – Глава 13.
2. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / В.К, Сенчагов , А.И. Архипов и др.; под ред. В.К. Сенчагова , А.И. Архипова. – М.: ТК Велби , Изд-во Проспект, 2006. – Глава 7.3.
Теория
В ходе работы над этими пособиями целесообразно обратить особое внимание на следующие теоретические положения. Денежная реформа – это преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения страны. Среди всех денежных реформ существуют радикальные денежные реформы, которые связаны с изменением принципов организации денежной системы и ориентированы на долговременную стабилизацию денежной единицы. Существует также и частичное преобразование денежной системы, которое устраняет на небольшой срок отдельные отрицательные явления в денежной сфере.
Сегодня в развитых странах денежные реформы заменяются антиинфляционными программами в рамках различных планов стабилизации и проведения денежно-кредитной политики центральными банками.
Денежные реформы осуществляются различными методами в зависимости от формы обращающихся денег, общественно-экономического устройства страны, полного или частичного преобразования денежной системы, политики государства.
Существует 4 вида денежных реформ:
1. нуллификация – объявление государством обесценившихся старых денежных знаков недействительными и выпуск новых бумажных денежных знаков в меньшем количестве. Обычно проводится в период стабилизации экономики после гиперинфляции для восстановления доверия к национальной валюте.
2. деноминация – изменение нарицательной стоимости денежных знаков с их обменом по определенному соотношению на новые, более крупные денежные единицы с одновременным пересчетом всех денежных обязатель ств в стр ане.
3. девальвация – снижение курса национальных денежных знаков по отношению к иностранной валюте. Используется для укрепления конкурентных позиций стран на внешних рынках, улучшения состояния платежного баланса, привлечения иностранных инвестиций. Она стимулирует экспорт продукции и обостряет конкуренцию на внешнем рынке. Обычно ей сопутствует дифференциация экспортных и импортных пошлин, введение валютных и других защитных оговорок.
4. ревальвация – повышение курса бумажных денежных знаков по отношению к иностранной валюте. Она сдерживает инфляционные процессы в стране, так как более дешевыми становятся импортные товары, но она невыгодна экспортерам, которые теряют на курсовой разнице при обмене подешевевшей иностранной валюты на укрепившуюся собственную валюту по ранее заключенным контрактам.
Необходимость проведения денежной реформы обусловливается следующими причинами:
1. экономическими (подрыв доверия к национальной валюте; использование параллельной валюты; завышение курса национальной валюты по отношению к иностранным);
2. политическими (изменение политического устройства страны; создание нового государства);
3. созданием наднациональных денежных единиц (например, евро) или объединением национальных денежных единиц.
Предпосылками успешного проведения денежной реформы являются:
В экономической истории России был проведен целый ряд денежных реформ.
Здесь студенту необходимо рассмотреть более подробно ряд российских денежных реформ.
В результате денежной реформы 1839-1843гг. в России установился серебряный монометаллизм. Эта реформа была осуществлена путем девальвации ассигнационного рубля, когда государство зафиксировало фактический уровень обесценивания ассигнаций. Одновременно с этим при Государственном коммерческом банке была создана специальная депозитная касса, которая принимала во вклады серебро, а взамен выдавала депозитные билеты, свободно размениваемые на серебро. В 1841 году были выпущены новые денежные знаки – кредитные билеты Государственного заемного банка, разменные на серебренную монету. Также реформа изменила эмитента российских бумажных денег, которым стало государство в лице Экспедиции кредитных билетов, вместо эмиссионного банка.
Денежная реформа 1895-1897гг. позволила России перейти от серебряного монометаллизма к золотому. В 1895 году государственному банку были разрешены сделки в российских золотых монетах. С 1 января 1896 года был установлен курс для приема золотой монеты во все казенные платежи по 7 рублей 50 копеек за полуимпериал и 15 рублей за империал. С 1897 года в России началась чеканка и выпуск в обращение золотых монет в 5 и 10 рублей. С 29 августа 1897г. вся денежная эмиссия была сосредоточена в государственном банке, который получил право выпуска кредитных билетов.
В начале 20-х годов XX века Россия находилась в глубоком финансовом кризисе, произошел развал денежной системы страны. Советским правительством было принято решение о проведении еще одной денежной реформы, которая проходила в период с 1922 по 1924гг. и осуществлялась в два этапа. На первом этапе выпускалась в обращение устойчивая валюта, в которой так нуждался хозяйственный оборот, при сохранении в обороте и «падающей» валюты – совзнака , который эмитировался Наркомфином . На втором этапе с ликвидацией бюджетного дефицита и прекращением использования совзнака для покрытия государственных расходов денежная реформа завершилась путем обмена совзнаков на казначейские билеты. 11 октября 1922 года Государственному банку было предоставлено право выпуска банковских билетов (червонцев), которые к январю 1924 года стали основной валютой страны, составляя в общей массе денежного обращения 80%. В рамках этой денежной реформы было проведено две деноминации с целью упрощения денежного учета и улучшения обращения денег. При первой деноминации (выпуск «знаков 1922 года») 1 рубль вновь выпускаемых денежных знаков приравнивали к 10 000 рублей старых денежных знаков; при второй деноминации (выпуск «знаков 1923 года»)- к 100 рублям в «знаках 1922 года» или к 1 млн рублей прежних денежных знаков. Данная реформа позволила создать единую устойчивую денежную систему нового государства.
Денежная реформа 1947г была проведена в СССР с целью ликвидации в сфере денежного обращения последствий войны. Цель этой реформы: укрепить денежную систему на основе отказа от карточной системы распределения товаров среди населения, ликвидировать множественность цен, изъять избыточной массы денег из обращения.
В 1961 году в стране была осуществлена деноминация, связанная с изменением масштаба цен в 10 раз. В 1991 году в СССР были проведены преобразования денежной системы. В целях борьбы со спекуляцией, контрабандой рублей и валюты, коррупцией, изготовлением фальшивых денег из обращения были изъяты денежные купюры в 50 и 100 рублей. Денежные купюры номиналом 50 и 100 рублей образца 1961 года обменивались на банкноты образца 1991 года. Обмену подлежали денежные средства в размере месячного оклада.
В 1992-1993гг. Россия, как независимое государство, осуществляет собственную денежную реформу с целью «отсечения» наличной денежной массы стран ближнего зарубежья, где еще обращались советские денежные знаки. С 24 июня 1993г. в обращении остались только банкноты Банка России образца 1993 года номиналом в 100, 200, 1000, 5000 и 50 000 рублей. Граждане России имели право один раз лично обменять до 100 000 рублей старые купюры на купюры образца 1993г. остальные суммы зачислялись на срочный депозит в Сбербанке России сроком на 6 месяцев с начислением процентов по счету. Данная денежная реформа сформировала российскую денежную систему, но она не ставила задачи оздоровления денежного обращения и укрепления позиций национальной валюты. В ходе денежной реформы в России менялись виды денежных знаков, их обеспечение. Была отменена фиксация золотого содержания банкнот, стали применяться другие методы регулирования денежной массы, инфляции, курсообразования рубля по отношению к иностранной валюте.
В заключени и темы необходимо обратить внимание, что мировая практика показывает, что денежные реформы проводятся по экономическим, либо по политическим причинам. С конца XX века большая часть денежных реформ сводилась к частичному преобразованию денежных систем, которое имело локальный кратковременный эффект , так как при высоком уровне глобализации и интеграции хозяйств на проведение данных мероприятий большое влияние оказывают внешнеэкономические факторы.
Вопросы по теме
После усвоения теоретических положений необходимо ответить на следующие вопросы темы:
1. В чем заключается сущность, и каковы направления денежных реформ?
2. От каких факторов зависят методы стабилизации денежных систем?
3. В чем состоят особенности каждой из денежных реформ, проводимых в России?
Источник
