Пути обновления основных фондов
- В статье рассматриваются возможные способы обновления основных средств — использование прибыли, амортизационного фонда, лизинга, кредитования, зарубежного финансирования. Внимание акцентируется на практике обновления основных средств — всегда ли предприятие реально может воспользоваться теми или иными способами обновления?
Состояние основных фондов в России
Состояние основных фондов во многом определяет конкурентоспособность продукции и, следовательно, выживаемость предприятий промышленности. При этом в расчет необходимо принимать не только физический износ оборудования, но и его моральное устаревание, так как продукция, производимая на отечественном оборудовании, может уступать не только по себестоимости, но и по техническим характеристикам.
На начало 2004 г. по состоянию основных фондов наилучшие показатели имела пищевая промышленность с уровнем износа оборудования 33,5%, наиболее сложная ситуация была зафиксирована в электроэнергетике, топливной промышленности, машиностроении и металлообработке, химической и нефтехимической промышленности.
Почти половина всего оборудования (48,2%) была произведена более 20 лет назад. Средний возраст оборудования на российских предприятиях, по данным государственных статистических органов, составляет 20,7 лет.
Чтобы произвести переоснащение, российским предприятиям необходимо не только найти источники финансирования, но и приобрести оборудование у западных производителей. Дело в том, что большинство российских предприятий данной отрасли не являются конкурентоспособными, и если на токарных станках отечественного производства еще можно работать, то телекоммуникационное оборудование, робототехнику, сложные производственные линии надо приобретать у западных производителей. Импортное оборудование, как правило, имеет более высокую производительность, лучшие технические характеристики, в большинстве случаев оно легче по весу, удобнее в управлении и дешевле.
Источники ресурсов для замены оборудования
Из каких источников предприятие может почерпнуть средства для замены оборудования? Выбор формы расчетов между покупателем и поставщиком зависит от целого ряда факторов: характеристик товара, вида транспортировки, длительности отношений между сторонами, сроков и времени платежа, стоимости оборудования.
Конечно же, первым источником средств для обновления оборудования являются финансовые ресурсы предприятия, основными составляющими которых являются собственная прибыль и амортизационный фонд. Однако воспользоваться данными источниками на практике невозможно. Во-первых, амортизационный фонд не может в настоящее время служить источником финансовых ресурсов, так как амортизационная политика государства существенно откорректирована в соответствии с его фискальными интересами. Во-вторых, установленные нормы амортизационных отчислений для большинства видов оборудования устарели и существенно — иногда более чем в два раза — занижены. Конечно же, менеджмент предприятия пытается исправить ситуацию и увеличить нормы амортизационных отчислений, однако для использования кредитования или лизинга это не имеет существенного значения. Разрешенные государством ускоренные методы амортизации не могут быть использованы на крупных заводах, да и применение их приносит достаточно неоднозначные результаты.
Таким образом, в настоящее время амортизационный фонд, главной задачей которого является формирование финансовых ресурсов для обновления основных фондов, потерял свое значение на предприятиях.
Если бы даже государство и увеличило нормы амортизационных отчислений, существует еще одна проблема с формированием амортизационного фонда, которая признается практически всеми руководителями подразделений, — проблема более быстрого роста цен на оборудование ввиду усложнения производства. Действительно, приобрести одну и ту же производственную линию 20 лет назад и в наше время по одной и той же цене невозможно. Производство постоянно усложняется с технической точки зрения, и сегодня многие виды оборудования стоят в несколько раз больше своих аналогов десяти- или двадцатилетней давности. Следовательно, даже при реальном формировании амортизационного фонда российским предприятиям не удастся обновить оборудование без привлечения собственной прибыли.
Прибыли, однако, не так много. По расчетным данным нашей компании, средняя рентабельность приборостроительного предприятия за 2004 г. составила: по прибыли от продаж — 10,67%, по балансовой прибыли — 7,56%, по чистой прибыли — 5,05%. Средняя чистая прибыль предприятия приборостроения за 2004 г. составила 8394 тыс. руб.
Таким образом, предприятия приборостроения получают в среднем по 4-10 млн руб. в год чистой прибыли, что в пересчете, например, на евро составит от 100 до 500 тыс. евро. Но ведь производственные линии с использованием робототехники могут обходиться предприятиям намного дороже — от 3 до 10 млн евро. Кроме того, часть прибыли предприятие израсходует на социальную сферу и прочие аналогичные платежи.
Следовательно, большинству предприятий не хватает собственных ресурсов для обновления основных средств.
Возможности кредитования и лизинга
Может ли предприятие взять кредит сроком на 10-15 лет для обновления основных средств?
Задача практически нереализуемая, что связано с несколькими основными причинами. Во-первых, банкам невыгодно предоставлять долгосрочный кредит по причине формирования резервов на такой кредит. Во-вторых, банковская ставка очень высока — кредит, взятый предприятием, например, под 20% годовых, за 10 лет увеличит стоимость оборудования в несколько раз.
В-третьих, практически любой банк потребует предоставления залога (ликвидного имущества) в двойном размере кредита. Таким образом, если нам необходим кредит в размере 10 млн евро, то залог в рублевом эквиваленте составит 720 млн руб. (вернее, от 720 млн руб.), при этом средняя стоимость внеоборотных активов предприятий того же приборостроения на 1 июля 2004 г. составляла всего 163 млн руб.
Слабость кредитной системы в России обусловливается высокими ставками по кредитам, намного превышающими западные. Ставка ФРС США, к примеру, составляет чуть более 2%, в то время как ставка рефинансирования в России — 13%. Рынок МБК (межбанковского кредитования) в России характеризуется ставками более высокими, чем западные.
Приобретение оборудования в лизинг широко распространено на российских предприятиях, считающих эту форму привлекательной также по причине возможности оптимизации налогообложения. Вместе с тем ставки по лизингу в России не опускаются ниже 13%, а в США, например, они составляют около 4%. В результате российские банки не заинтересованы в работе с малыми и средними предприятиями, а зарубежные банки высказывают недоверие к российским партнерам и требуют гарантий экспортных кредитных агентств.
Привлечение зарубежного финансирования
Как осуществляется покупка оборудования у европейских производителей (кроме случаев 100%-ной предоплаты либо аналогичной по смыслу схемы оплаты)?
В развитии поставок производимого у себя оборудования заинтересована каждая страна. Страховые экспортно-кредитные агентства (ECA — Export Credit Agency) (см. табл.) занимаются стимулированием внешнеторговых операций. Чтобы российское предприятие получило кредит на покупку импортного оборудования, в большинстве случаев необходимо получение гарантии ECA страны-экспортера для финансирующего банка в той же стране. Схемы с привлечением зарубежного финансирования и страховки ECA достаточно апробированы российскими банками. Их дополнительное преимущество состоит в более низких по сравнению с российскими кредитами процентных ставках.
Российское предприятие имеет возможность получить прямой кредит зарубежного банка с гарантией российского банка и экспортно-кредитного агентства, целевой кредит зарубежного банка российскому банку для финансирования покупателя, товарный кредит с гарантией или аккредитивом российского банка, товарный кредит с гарантией или аккредитивом российского банка, подтвержденным зарубежным банком.
Наиболее распространенной схемой в случае приобретения сложного оборудования, изготавливаемого по индивидуальному заказу, в случае длительного кредитования является аккредитив российского банка, подтвержденный зарубежным банком с предоставлением постфинансирования и гарантией экспортно-кредитного агентства.
Согласно данным агенства, Россия имеет рейтинг, равный 4. Много это или мало? Для сравнения — точно такой же рейтинг имеют Самоа, Румыния, Панама, Намибия, Марокко, Казахстан, Иран. Кредитный имидж России в настоящий момент оставляет желать лучшего, что обусловлено целым рядом факторов: непрозрачностью российской системы учета, административными барьерами, ненадежностью и нестабильностью российских организаций, слабой кредитной системой. Кроме того, нельзя не сказать о достаточно слабом развитии промышленности и экономики РФ в целом — ведь тот рост, который фиксируется на протяжении последних нескольких лет, весьма неоднозначен. Так, все пишут об увеличении зарубежных инвестиций в Россию, но за девять месяцев 2004 г. из 14282 млн долл. США, направленных в промышленность, 7055 млн долл., т. е. практически 50%, было вложено в топливную промышленность, 2003 млн долл. — в цветную, а 1478 млн долл. — в черную металлургию. Таким образом, привлекательными для западных инвесторов по-прежнему остаются сырьевые предприятия и заводы по переработке сырья. В сельское хозяйство за тот же период было направлено всего 48 млн долл. США.
Низкий кредитный рейтинг России обусловлен действительно слабым развитием экономики, потерей Россией ряда приоритетных направлений в развитии, гибелью или «затуханием» отдельных отраслей и подотраслей.
Кроме того, иностранные компании не могут определить надежность российского партнера: в России крайне трудно получить достоверную информацию о предприятии. За рубежом сведения обо всех предприятиях, которые работают в стране, сосредоточены в торгово-промышленных палатах региона или страны.
Приобретение оборудования зарубежного производства возможно посредством постфинансирования без участия ЕСА. В этом случае зарубежный банк после отгрузки товара производит платеж зарубежному бенефициару. Одновременно зарубежный банк финансирует российский банк, который в свою очередь кредитует российского импортера (см. схему 1).
Возможна схема с использованием аккредитива с отсрочкой платежа. В этом случае зарубежный банк производит платеж зарубежному бенефициару на основе обязательств российского банка и импортера с отсрочкой. Экспортер может получить платеж в момент предъявления документации по производству и отгрузке товара. При выплате зарубежный банк дисконтирует сумму аккредитива, дебетуя проценты и расходы, связанные с данной операцией, зарубежному бенефициару или российскому банку. Дисконтирование обходится экспортеру очень недорого, поэтому схема находит достаточно широкое применение. При этом импортеру предоставляется отсрочка платежа, а экспортер получает оплату сразу после отгрузки продукции (см. схему 2).
Стандартная форма финансирования, представленная на схеме 3, позволяет приобретать не только готовое оборудование, но и осуществлять индивидуальные заказы. В этом случае зарубежный банк может финансировать изготовление оборудования экспортером в течение шести и даже девяти месяцев.
В роли «иностранного банка» выступают первоклассные зарубежные банки, например SanPaoloIMI Bank в Италии, Commerzbank AG, Hypo-Vereinsbank AG, Drezdner Bank AG, Deutsche Bank AG, Bank Gesellschaft Berlin в Германии, Bank Austria Creditanstalt, Reiffeisen Zentralbank Oesterreich AG в Австрии, ING Bank, ABN AMRO Bank в Голландии, KBC в Бельгии, JPMorgan Chase Bank, CitiBank, Union Bank of America в США, UBS AG, CSFB в Швейцарии, HSBC в Китае.
Основные причины несвоевременного обновления основных фондов на промышленных предприятиях
Описанные нами схемы прозрачны и достаточно выгодны для российских предприятий. Однако модель, при которой отечественный банк выступает гарантом от имени российского предприятия, может быть использована банками только для заемщиков высокого класса. Таким образом, на практике мы получаем тот же результат: если предприятие имеет большие активы, конкурентоспособно, т. е. интересно для банков (как правило, это сырьевики, крупные телекоммуникационные и пищевые холдинги), банк будет с ними работать. Организовать же работу по переоборудованию среднестатистическому небольшому либо среднему предприятию тяжело.
На протяжении нескольких месяцев на сайте нашей компании www.bimmacon.ru мы проводили опрос на тему: «Каковы причины невозможности своевременного обновления и модернизации оборудования на российских промышленных предприятиях?» Всего в опросе приняли участие более 620 человек, и ответы распределились следующим образом (см. рисунок).
Как видим, проанализированные нами причины были указаны также и участниками голосования: для смены оборудования предприятиям не хватает собственных средств; отсутствует обеспечение для кредитов; сами кредиты очень дорогие и предоставляются на краткосрочный период. К перечисленному выше для малых и средних предприятий добавляются дорогой лизинг, отсутствие информации и невозможность приобретения оборудования в сотрудничестве с западными банками.
По прогнозам консультантов нашей компании, в краткосрочной перспективе существенные изменения в инвестиционной политике не предвидятся. Капитал будут и дальше привлекать сырьевые предприятия. Сохранится большая неопределенность конкурентных позиций отдельных отраслей России при ее вступлении в ВТО.
Необходимо отметить, что на рынке появились инструменты привлечения западных банковских кредитов на приобретение оборудования у зарубежных производителей, но при существенной дешевизне данного инструмента он остается недоступен для средних и малых предприятий, не имеющих федерального и мирового имени.
Самостоятельное обновление основных фондов на настоящий момент остается единственным широко используемым инструментом на предприятиях.
Источник
Анализ движения основных средств (нюансы)
Для чего проводится анализ состояния и движения основных средств
Без анализа движения основных средств нельзя определить, достаточно ли оборудования и техники на предприятии и насколько эффективно используются эти активы. Оценка состояния основных средств (далее — ОС) и наличия потребности в технике осуществляется как в целом, так и по отдельным группам.
Анализируя состояние и наличие ОС, можно определить:
- насколько изношен и пригоден ли для дальнейшей работы технический парк, каково состояние зданий/сооружений, в каком вообще состоянии находятся основные средства;
- насколько активная часть основных средств превышает пассивную и какова динамика данного относительного показателя за несколько лет;
- каков процент выбывшей и поступившей техники;
- насколько интенсивно проводится обновление основных фондов.
Как правило, анализ делается по итогам года на основании данных бухгалтерского баланса и приложений к нему. Также используются данные из статистических форм 11, 1-натура-БМ и инвентарных карточек по учету основных фондов.
Об особенностях отражения ОС в бухбалансе вы узнаете из статьи «Отражаем основные средства в бухгалтерском балансе».
Какие еще функции возложены на инвентаризационную комиссию, подробно разъяснили эксперты КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к системе К+, получите пробный онлайн-доступ бесплатно.
Показатели движения основных средств
Для анализа движения основных средств используются коэффициенты:
- обновления (Кобн);
- поступления (Кпост);
- выбытия (Квыб);
- прироста (Кприр);
- интенсивности обновления (Кио);
- износа (Киз);
- годности (Кгод);
- ликвидации (Клик);
- замены (Кзам).
Для расчета этих статистических показателей используются следующие формулы:
Кобн = СввОС / СОСкг,
где: СввОС — стоимость введенных за год новых ОС;
СОСкг — стоимость ОС по состоянию на конец отчетного года.
Кпост = СпостОС / СОСкг,
где: СпостОС — стоимость поступивших на предприятие за год ОС;
СОСкг — стоимость ОС по состоянию на конец отчетного года.
Важно! Следует отличать введенные ОС от поступивших. Все затраты по поступившим внеоборотным активам аккумулируются на бухгалтерском счете 08, а введенные в эксплуатацию ОС учитываются на бухсчете 01.
Поступление ОС на предприятие возможно следующими способами:
- приобретение;
- строительство;
- как вклад в УК или совместную деятельность;
- аренда ОС;
- получение в дар;
- получение в результате обмена.
Квыб = СвыбОС / СОСнг,
где: СвыбОС — стоимость выбывших за год ОС;
СОСнг — стоимость ОС на начало отчетного года.
Выбытие ОС может производиться несколькими способами:
- отчуждение путем продажи;
- вклад в УК другого предприятия;
- выбытие из-за обмена;
- передача в дар;
- сдача в наем;
- взнос в совместную деятельность;
- ликвидация из-за невозможности дальнейшей эксплуатации;
- потеря из-за кражи, стихийных бедствий, пожара и т. д.
О некоторых особенностях списания ОС вы узнаете из нашей статьи «Как правильно списать основные средства при УСН?».
Кприр = (СпостОС – СвыбОС) / СОСнг.
Киобн = СвыбОС / СпостОС.
Киз = Сиз / Сперв,
где: Сиз — сумма износа за весь срок использования ОС;
Сперв — первоначальная стоимость ОС.
Обратите внимание! Коэффициент прироста рассчитывается на начало и конец отчетного периода и сравнивается в динамике для оценки того, положительные изменения происходят или отрицательные.
Кгод = (Сперв – Сиз) / Спер.
Клик = СликОС / ОСОнг,
где: СликОС — стоимость ликвидированных в течение года ОС.
Кзам = СликОС / СввОС.
Как проанализировать значения показателей
Представляем вашему вниманию таблицу, при помощи которой легко понять значения полученных в результате расчетов показателей состояния и движения ОС.
По этому показателю судят о доле новых ОС. Положительным является увеличение показателя в динамике
Положительным является увеличение показателя в динамике
Указывает на то, насколько уменьшились фонды по сравнению с тем, что было на начало года. Положительным считается снижение показателя в динамике
Указывает на то, насколько фондов стало больше по сравнению с началом года. Положительным считается увеличение показателя в динамике
Интенсивности обновления (Киобн)
Положительным считается любое значение меньше 1. Чем меньше значение, тем интенсивнее идет обновление
Указывает на степень изношенности основных фондов. Нормативным является значение меньше 50 %
Указывает на уровень техсостояния ОС. Положительным является увеличение показателя в динамике. Нормативным является значение больше 50 %
Указывает на то, насколько уменьшились ОС за счет ликвидированных фондов
Указывает на скорость замены ликвидированных ОС новыми. Чем значение меньше, тем активнее обновляется состав ОС. Рост показателя в динамике свидетельствует о том, что основные фонды на предприятии находятся в неблагоприятном состоянии
Итоги
Анализировать состояние и движение (по наличию и структуре) ОС на предприятии необходимо не реже чем 2 раза в год. Данный анализ помогает оценить обеспеченность производства необходимым оборудованием/техникой, зданиями/сооружениями и прочими основными фондами и определить эффективность использования ОС.
Источник
