Что такое способ оценки активов

Что такое стоимость активов предприятия (нюансы)?

Что такое стоимость активов предприятия? Это важнейший хозяйственный показатель, который может определяться с применением широкого спектра критериев. Изучим, каких именно.

Стоимость активов: определение

Стоимость активов предприятия — что это такое и как определяется? Под данным термином можно понимать денежную оценку всех ресурсов, предприятия, приносящих доход (или способных его принести).

Основной официальный источник, в котором отражается стоимость активов предприятия, — его бухгалтерский баланс. Рассмотрим подробнее, каковы принципы фиксации в нем данных об активах и их стоимости.

Стоимость оборотных и внеоборотных активов по балансу: нюансы

Стоимость активов фирмы по балансу складывается:

• из стоимости внеоборотных активов, которая отражается в строке 1100;
• из стоимости оборотных активов (по строке 1200).

Общая сумма обоих видов активов фиксируется в строке 1600 баланса.

Узнать больше о специфике оборотных и внеоборотных активов вы можете из статей:

Важнейшая задача финансиста — не только соблюсти формальное отражение стоимости актива в учетных документах, но и определить его реальную или текущую стоимость. Рассмотрим, какими критериями можно руководствоваться при решении данной задачи.

Как определить реальную (текущую) стоимость актива

Существуют разные подходы к определению реальной стоимости активов предприятия. Можно использовать те, что получили распространение в российской экономической школе, а можно те, что разработаны зарубежными специалистами.

Если говорить о российской методологии, то можно выделить следующие основные подходы к оценке активов:

Затратный подход предполагает оценку актива исходя из возможных затрат, которые нужно произвести предприятию в целях воспроизводства или восстановления актива. Данный метод хорошо подходит для оценки активов, которые предприятие производит для своих нужд: в рамках данной схемы можно достаточно прозрачно видеть конкретные затраты, характеризующие создание актива.

Сравнительный подход предполагает оценку актива исходя из рассмотрения критериев определения стоимости аналогичных активов — например, находящихся на других предприятиях или продающихся на рынке. Данный подход оптимален для определения стоимости активов, не производящихся предприятием (например, закупаемого оборудования, МПЗ от поставщиков).

Инвестиционный подход предполагает оценку актива исходя из потенциальной выгоды, которую он может принести в процессе использования. Данный подход оптимален для определения стоимости активов, задействуемых в хозяйственных процессах многократно — в частности, основных фондов.

Зарубежный подход к определению стоимости активов

К распространенным за рубежом можно отнести следующие подходы к оценке активов:

• опционный,
• бренд-ориентированный,
• метод справедливой стоимости.

Первый подход предполагает оценку активов исходя из возможной выгоды от их использования или продажи с учетом влияния возможных условных факторов (опций), которые могут на данную выгоду повлиять. Данный метод может подойти для оценки нематериальных активов, представленных патентами, промышленными образцами: экономический эффект от их внедрения будет зависеть от последующего спроса на инновационный продукт.

Бренд-ориентированный метод предполагает оценку активов исходя из степени известности бренда, с которым соответствующие активы ассоциируются, на рынке. Данный подход хорош для определения стоимости активов, представленных готовой продукцией, товарами, поставляемыми на рынок.

Метод справедливой стоимости предполагает оценку актива с учетом позиции (фактической или смоделированной) его возможного покупателя (или человека, управомоченного пользоваться данным активом по иным основаниям — например, как залоговым имуществом). То есть цена на актив устанавливается та, которую бы с высокой вероятностью посчитал справедливой данный покупатель (кредитор). Данный метод хорошо подходит для оценки товаров (как предмета сделок по купле-продаже), а также основных фондов (как возможного залогового имущества).

Итоги

Стоимость актива — это его денежное выражение. Стоимость активов российских фирм фиксируется в учетных документах и может определяться по широкому спектру критериев.

Узнать больше об определении стоимости активов предприятия вы можете из статей:

Источник

Какие есть методы оценки стоимости активов

Проводить оценку стоимости активов предприятий необходимо постоянно, поскольку в конечном итоге она показывает реальную рыночную стоимость бизнеса. Рассказываем, чем нужно руководствоваться при этом и какие есть методы.

Единица измерения объектов учета

На основании части 1 ст. 12 Закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ о бухучёте активы как объекты бухгалтерского учета подлежат именно денежному измерению (далее – Закон № 402-ФЗ). Такое денежное измерение, иначе говоря оценку стоимости активов компании, производят в российских рублях.

Причём в рубли необходимо пересчитывать и стоимость активов предприятия, которая изначально выражена в иностранной валюте.

Чем руководствоваться

Согласно п. 2 ч. 3 ст. 21 Закона № 402-ФЗ, допустимые способы оценки активов (и пассивов) должны устанавливать федеральные стандарты бухучета. Если же соответствующий ФСБУ не принят, то нужно руководствоваться Положениями по бухгалтерскому учету (ПБУ) (п. 1 ст. 30 Закона № 402-ФЗ).

Какие есть способы оценки активов

Необходима оценка рыночной стоимости активов на следующих этапах:

• при первичном признании актива;
• при его последующем учете (в т. ч. при списании);
• при отражении в отчетности.

Как было сказано, вопросы оценка стоимости активов организации раскрыты в соответствующих Положениях по бухгалтерскому учету, которые регулируют бухучет активов своего вида.

Одновременно действует общая модель оценки стоимости активов – это правила их первоначальной оценки, применимые ко всем видам имущества организации. Они заключаются в следующем (п. 23 приказа Минфина от 29.07.1998 № 34н):

Ситуация

Решение

Оценка активов, приобретенных за плату Нужно сложить фактически понесённые затраты на их покупку Оценка активов, полученных безвозмездно По рыночной стоимости на дату оприходования Оценка активов, произведенных в самой организации По стоимости их изготовления

Отметим, что вопросы последующих методов оценки активов компании, а также их оценивания для отражения в бухотчетности раскрыты в соответствующих нормативных документах о порядке бухгалтерского учета активов того или иного вида.

Источник

Метод чистых активов: как провести оценку бизнеса?

Каждому предпринимателю необходима актуальная оценка бизнеса. Основной задачей при инвестициях будет доход. Но по минимуму, требуется иметь возможность вернуть инвестиции. Поэтому многие инвесторы прибегают к предложениям оценщиков. Наиболее часто применяют оценку стоимости чистых активов. Но что это из себя представляет и каким способом осуществляется? Нам помогли разобраться специалисты компании Апхилл.

Что такое оценка чистых активов и зачем она осуществляется?

Активы воспринимаются инвесторами, как результативный инструмент получения дохода. В случае, если бизнес не вышел, их можно продать и вернуть свои инвестиции. К данной категории имущества имеют отношение абсолютно все владения компании, а не только приносящие прибыль.

Метод чистых активов подразумевает комплекс процедур по расчету стоимости актива компании на сегодняшний день, за минусом имеющихся долгов или любых других обязательств.

Чистые активы включают стоимость всего имущества за минусом имеющихся долгов. Его можно представить, как сумму, которая останется у владельца в случае продажи компании и покрытия всех расходов и обязательств.

Эта оценка довольно эффективна по следующим причинам:

1. Предоставляет возможности получить информацию о предприятии, на базе чего вы сможете создавать стратегию развития и оценивать реализацию проектов.
2. Помогает увидеть текущее состояние, что может быть незаметно с первого взгляда.
3. Понижается риск потерять свои вложения и появляется возможность распределять денежные средства более удачно.
4. В случае с банками — данная оценка является гарантией стабильности, когда залогом выступают активы организации.

Будут учитываться все, как материальные, так и нематериальные, активы, начиная от продукции и недвижимости, завершая патентами, лицензиями и т.д.

Когда следует делать оценку?

Сама процедура связана с общей ценой компании и ее активов, по этой причине следует рассматривать необходимость проведения двух важных процедур.

Общая стоимость компании

В этом случае считаются все активы компании. Сама же процедура бывает обязательной и добровольной. Ее выполнение понадобится при:

1. Работе с госимуществом.
2. Проведении реструктуризации.
3. Покупке, продаже акций и прочих операциях с ними.
4. Решении споров о цене предприятия, в том числе, при ипотечных, налоговых спорах и др.
5. Страховании.
6. Выполнении расчетов с акциями и долями при использовании ненадежных ресурсов.

В других ситуациях процедура осуществляется на добровольной основе. При этом, реализуется это довольно часто. Поскольку без понимания полной картины невозможно планировать деятельность организации, разрабатывать стратегии развития и так далее.

Проведение ее может потребоваться при:

• Составлении бизнес-плана с учетом имеющихся активов.
• Использовании имущества для залога.
• Покупке имущества без риска потерять средства на завышенной цене.
• Вложениях в те или иные проекты.
• Выполнении реорганизации.
• Внесении каких-либо изменений в управление.

Помимо этого полученные данные могут подсказать, каким образом сократить малоэффективное производство или избыточный выпуск продукции. И в принципе, систематически проводить данную проверку необходимо для эффективного наблюдения за изменениями в компании.

Чистые активы компании

После определения общей цены начинаем расчет чистых активов, который нужен для того, чтобы:

1. Выявить степень защиты интересов кредиторов и инвесторов.
2. Обосновать цену акций.
3. Вычислить долю участника, который покидает бизнес.
4. Осуществить правильную реорганизацию.
5. Корректировать структуру капитала.
6. Выявить приближающийся кризис.
7. Регулировать выплаты дивидендов.

Одновременно с этим, если проводится оценка стоимости чистых активов, необходимо информировать надлежащие органы. Особенно, если этот показатель будет ниже, нежели уставной капитал. При таких обстоятельствах организация подлежит роспуску.

Каким способом проводится оценка чистых активов?

Самостоятельно провести точную оценку практически невозможно. В больших компаниях для данной задачи имеются отдельные специалисты. Однако наиболее часто эту задачу поручают сторонним экспертам, учитывая тот факт, что для точного сбора данных необходим опыт. Кроме того, при необходимости подачи документации в органы или для предоставления их покупателю, документы выполненные непосредственно самой компанией будут неубедительны.

Оценка чистых активов осуществляется в 4 главных этапа (вне зависимости от того, какой способ применяется):

1. Предварительный. Эксперты изучают отрасль, текущую ситуацию на рынке, общие цены и особенности.
2. Начальный. Специалист выезжает на объект и выполняет его изучение. Также исследуются открытые источники.
3. Аналитический. Выполняется анализ деятельности компании, прогноз будущего роста, выявление влияющих на это причин, исследование рынка и конкурентов.
4. Финальный. Учитывая полученные данные выполняются расчеты цены активов организации, в том числе, недвижимого и движимого имущества, баланса, оценка стоимости нма и так далее.

Метод стоимости чистых активов используется на последнем этапе, так как для точного расчета необходима информация по обязательствам и имуществу организации.

Для проведения максимально точных расчетов понадобится предоставление большого количества документации, начиная от учредительных документов, завершая всеми отчетами аудиторов, долговыми обязательствами, декларациями и так далее. Также нужно установить стоимость имущества в балансе, что также оказывает значительное влияние.

В случае если вы желаете выполнить оценку чистых активов компании перед инвестициями или проанализировать деятельность своей организации, в этом вопросе смогут помочь специалисты Uphill. Они имеют огромный опыт работы в данной сфере и 100% помогут сориентироваться во всех тонкостях.

Источник

Методы оценки активов и обязательств в бухгалтерском учете

Общие подходы к оценке активов и обязательств

Оценка активов и обязательств является для каждого хозяйствующего субъекта необходимой и обязательной процедурой, благодаря которой:

• объекты учета с разнородными натуральными показателями и свойствами приводятся к единому измерителю (денежному);
• появляется возможность использовать стоимостную оценку активов и обязательств при составлении отчетности и для разнообразных аналитических процедур.

С различными видами анализа вас познакомят подготовленные специалистами нашего сайта материалы:

Основные подходы к оценке имущества и обязательств едины для всех субъектов хозяйствования и базируются на следующем:

• оценка осуществляется методами, разрешенными законодательством РФ и отраженными в индивидуальной учетной политике каждой компании;
• оценка оказывает влияние на формирование доходов, расходов и финрезультаты хозяйствующих субъектов.

Основные методы оценки имущества и обязательств описаны в п. 23 Положения по ведению бухучета (утв. приказом Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н), определяющем открытый перечень оценочных методов (см. схему ниже):

В связи с тем, что стоимость имущества компании и ее обязательств под воздействием различных факторов может со временем изменяться, в бухучете существует несколько видов оценок:

• первоначальная (при постановке объекта на учет);
• последующая (при переоценках, перед продажей и в иных случаях).

Описание методов оценки отдельных видов активов и обязательств приведено в ПБУ, методических указаниях и иных нормативных документах — об этом в следующем разделе.

Методы оценки отдельных видов активов и обязательств в бухучете

Остановимся на основных подходах к оценке наиболее распространенных видов активов и обязательств.

Для большинства производственных компаний важным вопросом является оценка основных средств (ОС) как одного из весомых показателей 1-го раздела баланса.

С нюансами бухучета ОС поможет разобраться материал «Основные средства в бухгалтерском учете (нюансы)».

Данная группа активов оценивается по-разному в зависимости от вида стоимости ОС (первоначальной, восстановительной, справедливой и др.).

Способы оценки в бухучете первоначальной стоимости ОС согласно ПБУ 6/01 представлены на схеме ниже.

Важно! С 2022 года ПБУ 6/01 утрачивает силу, а ему на смену приходят два новых ФСБУ: 6/2020 по основным средствам и 26/2020 по капвложениям. Что меняется в учете ОС, в т. ч. в правилах их оценки, узнайте из Обзора от экспертов КонсультантПлюс. Пробный доступ к правовой системе можно получить бесплатно.

С методами оценки справедливой стоимости вас познакомит материал «МСФО № 13 Оценка справедливой стоимости (нюансы)».

Методы оценки МПЗ с 2021 года описаны в ФСБУ 5/2019 «Запасы».

Переходите в КонсультантПлюс и сможете узнать, по какой стоимости теперь принимать к учету запасы:

• при приобретении за плату, в т. ч. недежными средствами и на условиях рассрочки;
• безвозмездном получении;
• получении в виде вклада в уставный капитал;
• оставшиеся от выбытия ОС.

Пробный доступ к системе предоставляется бесплатно.

Обоснованность выбора метода оценки МПЗ влияет на представляемые в отчетности любой компании показатели, характеризующие важные финансовые показатели ее деятельности (платежеспособность, рентабельность и др.). В итоге это может оказать воздействие на принимаемые решения собственниками и иными заинтересованными лицами (инвесторами, кредиторами и др.).

Нюансы оценки МПЗ при поступлении на склад — в материале «Методика анализа материально-производственных запасов».

Долги компании в бухучете также подлежат стоимостной оценке. Дебиторская и кредиторская задолженность по нормам отечественного бухгалтерского законодательства отражается в балансе по номинальной стоимости — в оценке, установленной договором (с учетом всех скидок, наценок и др.).

Какие методы оценки дебиторской задолженности используются в управленческом учете — см. в материале «Основные методы оценки дебиторской задолженности».

При этом дебиторскую задолженность требуется оценивать с учетом вероятности ее погашения (за минусом зарезервированных сумм сомнительных долгов).

О формировании резерва по смонительным долгам читайте здесь.

При отражении в бухучете операций с долговыми ценными бумагами, при оценке долгосрочных оценочных обязательств и в других предусмотренных бухгалтерским законодательством случаях используется дисконтированная оценка.

Итоги

При оценке стоимости имущества учитывается способ его поступления в компанию: при покупке за деньги, в обмен на иные активы, по договору дарения или иными способами. Обязательства компании оцениваются по номинальной стоимости, а в отдельных случаях с учетом вероятности погашения долга или с применением дисконтирования.

Источник